Учебное пособие Допущено Научно-методическим советом по изучению истории и культуры ислама для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки (специальности) «теология»
Скачать 2.07 Mb.
|
6.2. Структура банковских ресурсов Банковские ресурсы. Ресурсами банка являются находящиеся в его распоряжении средства. Они делятся на собственные и привлеченные. Финансовой базой развития банка является собственный капитал. Он позволяет производить компенсационные выплаты кредиторам и вкладчикам в случае возникновения убытков и банкротства банка. К собственным средствам банка относят: уставный (акционерный) и резервный капитал, другие специальные фонды, а также нераспределенную в течение года прибыль. Главный элемент собственного капитала банка - уставный фонд. Акционерный капитал (уставный фонд) формируется в зависимости от организационно-правовой формы банка. Независимо от организационно-правовой формы банка его уставный фонд полностью формируется за счет вкладов учредителей и служит обеспечением их обязательств. Размер уставного фонда, порядок его формирования и изменения определяются уставом банка. Вклады в уставный (акционерный) капитал могут быть в виде денежных средств и материальных активов, за исключением незавершенного строительства. Не допускается использование привлеченных денежных средств. В уставный капитал кредитной организации не могут быть внесены нематериальные активы. Замена конвертируемых облигаций на акции является одним из способов формирования уставного (акционерного) капитала. Уставный (акционерный) капитал может быть увеличен за счет собственных средств банка путем трансформации их в акции. Эта операция называется капитализацией. Источниками капитализации (по решению акционеров) могут быть резервные и другие фонды, выручка от первичной продажи акций сверх номинальной стоимости, средства от переоценки основных фондов, нераспределенная прибыль и др. В банковском деле широко используется понятие «достаточность банковского капитала». Главным обобщающим показателем достаточности банковского капитала международное банковское сообщество признало «коэффициент рискованных активов». Коэффициент представляет собой соотношение между капиталом и суммой активов, взвешенных с учетом риска: k = К / А где: К - капиталы банка; А - активы банка, взвешенные с учетом степени риска. В 1974 году при Банке международных расчетов (Швейцария) был создан Базельский комитет по банковскому надзору. Комитет является наиболее авторитетной международной организацией по части банковского надзора. Это консультативный орган. Его рекомендации не обязательны для исполнения. В 1997 году Базельский комитет принял «Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью», включающие 25 принципов, которые являются основой для организации действенного банковкого регулирования. Методологические положения, рекомендованные Швейцарским банком международных расчетов, приняты в Российской Федерации при разработке обязательных для коммерческих банков нормативов. Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору (в него входят: Канада, Франция, Германия, Италия, Япония, Швеция, Швейцария, Соединенные Штаты Америки, Бенилюкс, Великобритания) считает показатель достаточности капитала одним из самых важных показателей. Интеграция в мировое экономическое пространство требует приведения уровня достаточности капитала в соответствии с международными стандартами. Для кредитных организаций минимально допустимое значение этого показателя с 1.02.99 устанавливается в размере 8 %. Резервный фонд предназначен для покрытия возможных убытков банка по производимым им операциям. Средства фонда могут быть источником выплат по облигациям и привилегированным акциям. Размер его определяется уставом банка. Источником формирования резервного фонда являются отчисления от прибыли. Кроме резервного фонда банки могут создавать и другие специальные фонды, например «Износ основных средств», образуемый путем амортизационных начислений; фонды стимулирования, создаваемые из прибыли. К специальным фондам банка относят средства, полученные от переоценки (основных фондов), проводимой по решениям правительства; средства от продажи акций их первым владельцам сверх номинальной стоимости и др.. Нераспределенная прибыль – это часть прибыли, которая остается после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Собственный капитал в составе ресурсов банка составляет, как правило, не более 10%. В развитых странах доля собственных средств в составе ресурсов банка может достигать и 15 - 20%. Это позволяет обеспечивать устойчивую стабильность функционирования банков. Основная часть ресурсов банков формируется привлеченными средствами (до 90% всей потребности в денежных средствах). Пассивные операции банков. С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Банки привлекают средства путем приема вкладов и депозитов, открытия и ведения расчетных, текущих и других счетов, получения кредитов от других банков, эмиссии различных ценных бумаг, а также проведения иных операций (см. рис. 6.). Пассивные операции первичны по отношению к активным.  Рис. 6. Привлеченные средства Латинское слово depositum означает вещь отданную на хранение. Вклад (депозит) - это денежные средства, переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях. Операции по привлечению денежных средств во вклады называются депозитными. Вклады для банков - это главный вид их пассивных операций и основной ресурс для проведения активных кредитных операций. В зависимости от срока и порядка изъятия вклады подразделяются на срочные вклады (депозиты) и депозиты до востребования. Вклады до востребования предназначены для осуществления текущих расчетов и в любой момент могут быть полностью или частично востребованы. Изыматься вклады могут как наличными деньгами, так и в форме безналичных расчетов. При регулярном использовании хранящихся средств на текущих счетах у клиентов, как правило, остаются определенные остатки неиспользованных средств. Наличие остатков на счетах клиентов связано с оседанием средств на пассивных счетах в коммерческих банках в течение отрезка времени, установить который в момент поступления денежных средств на счет практически невозможно. Такими счетами являются расчетные текущие и бюджетные счета юридических и физических лиц; специальные счета, на которых хранятся целевые средства; корреспондентские счета по расчетам с другими банками; а также средства в расчетах. Банк использует кредитовые остатки по счетам для проведения активных кредитных операций. Из-за отмеченной нестабильности вкладов до востребования владельцам счетов выплачивается низкий процент, а может и вообще не выплачивается. В РФ по депозитам до востребования банки обязаны хранить минимальный резерв в Центральном Банке, размер которого превышает резервные нормы по другим видам депозитов. Срочные вклады - это денежные средства, зачисляемые на депозитные счета на строго оговоренный срок. Процентная ставка зависит от размера и срока вклада. Владелец срочного вклада может распоряжаться им только по истечении оговоренного срока, что не исключает возможности досрочного изъятия вклада. Но в этом случае понижается размер процента по вкладу. Срочные вклады позволяют банкам располагать средствами клиентов в течение длительного времени, поэтому банки более заинтересованы в привлечении срочных вкладов. Депозитный сертификат является разновидностью срочного вклада. Депозитный сертификат - это письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, которое дает право вкладчику на получение по окончании установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитные сертификаты выдаются только юридическим лицам. Право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу Физическим лицам выдаются сберегательные сертификаты. Существуют следующие виды сберегательных депозитов: счета на сберегательной книжке, счета с выпиской состояния сберегательного вклада, депозитные счета денежного рынка. Сертификаты бывают именными и на предъявителя. Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются на конкретный срок или до востребования. Важный сегмент рынка кредитных ресурсов - межбанковский рынок, где продаются денежные средства, мобилизованные другими кредитными учреждениями. Межбанковский рынок ресурсов является основным источником заемных кредитных ресурсов коммерческих банков, а также источником средств для поддержания платежеспособности баланса банка и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств. Кредитные ресурсы предоставляются в рамках корреспондентских отношений. Корреспондентские счета открываются одними банками в других для осуществления платежных и расчетных операций по поручению друг друга. Коммерческие банки могут получать и централизованные кредитные ресурсы. Кредиты Центрального банка предоставляются банкам в порядке рефинансирования и на конкурсной основе. Активные операции. С помощью активных операций банки размещают мобилизованные ресурсы в целях получения дохода. Структура активных операций коммерческих банков: кредитование (включая факторинговые и лизинговые сделки); инвестиции в ценные бумаги; операции с кассовой наличностью; здания, оборудование и пр. (см. рис. 7.). Качество активов определяется их ликвидностью, объемами активов, приносящих доход, и объемами рискованных активов.  Рис. 7. Активные операции Основой активной деятельности банка являются кредитные операции. Кредитные отношения между банком и заемщиком регулируются .кредитным договором. Заключению кредитного договора предшествует анализ кредитоспособности клиента и его кредитной истории. Анализ направлен на определение способности заемщика своевременно погасить задолженность, на определение степени риска и размера кредита, который может быть предоставлен. Большое внимание уделяется обеспечению кредита. Это тот фактор, который в наибольшей степени способен гарантировать возврат кредита. Основными видами обеспечения являются: залог, гарантии, поручительства, страхование кредитного риска, а также переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Вид обеспечения важен и при определении процентной ставки. Чем выше степень риска и ниже качество обеспечения, тем кредит дороже. Эффективность ссудных операций банка в немалой степени определяется его кредитной политикой. Кредитные вложения должны быть надежны и рентабельны. Для чего следует добиваться оптимального сочетания рискованности и прибыльности кредитных операций. Банк должен осуществлять целенаправленный отбор возможных заемщиков и соответствующих видов ссуд. В тесной увязке находится анализ финансовых возможностей заемщика и процентная тактика банка. При этом следует помнить «золотое банковское правило» - сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банка ресурсов. Следующей по важности активной операцией коммерческих банков является инвестиционная деятельность. Выступая инвесторами, банки вкладывают средства в ценные бумаги (акции, облигации, государственные долговые обязательства, векселя), или приобретают права совместной деятельности. Активные операции с векселями включают: учетные (дисконтные) и переучетные операции, кредитные операции по акцепту, инкассированию, выдаче вексельного поручительства и др.. Инвестируя средства в ценные бумаги, банки имеют целью получение дохода и обеспечение ликвидности своих активов. Под ликвидностью понимается способность банка перевести свои активы в деньги, чтобы погасить свои финансовые обязательства. Под платежеспособностью понимают своевременное погашение своих обязательств. Платежеспособность невозможна без ликвидности. Основное содержание активной инвестиционной политики банка составляет определение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, а также оптимизация структуры инвестиционного портфеля на каждый конкретный период. По степени ликвидности все активы банка делятся на следующие группы: - ликвидные активы (остаток кассовой наличности, резервы платежных средств на счетах в Центральном банке, средства на корреспондентских счетах в других банках, надежные векселя и др.); - активы, которые могут быть превращены в деньги в течение одного месяца (ценные бумаги зарегистрированные на бирже, нематериальные активы и другие ценности); - неликвидные активы (просроченные ссуды, основные средства банка и др.). Важной стороной активной деятельности банков является четкое и своевременное кассовое обслуживание своих клиентов. Кассовые операции включают прием, выдачу и хранение наличных денежных средств. Для приема и выдачи наличных денег в банках имеются приходные, расходные и вечерние кассы, а также касса пересчета. Банки заключают договора с клиентами на осуществление кассового обслуживания. На банки возложен контроль за соблюдением порядка ведения кассовых операций. При проверке правильности ведения кассовых операций обращается внимание на то, как ведется кассовая книга; на какие цели используются наличные деньги, полученные в банке; как соблюдаются установленные лимиты остатков наличных денег в кассе; не превышаются ли нормы расходования наличных денег из выручки и др.. Центральный банк, обладая монопольным правом на осуществление эмиссии наличных денег, организует кассовое обслуживание коммерческих банков через систему расчетно-кассовы центров (РКЦ) Центрального банка. Кассовые операции не приносят больших доходов и банки стремятся к минимизации кассовой наличности. Прочие активные операции разнообразны по форме и их развитие приносит банкам немалый доход. К числу таких операций относят операции с иностранной валютой, агентские, трастовые, доверительные, расчетные и др. операции. Финансовые услуги. Конкуренция на рынке банковских услуг объективно способствует расширению спектра услуг, оказываемых коммерческими банками. В комплексе банковских услуг выделяются: факторинг, форфейтинг, лизинг и трастовые операции. Указанные услуги, кроме последнего вида, включаются в группу активных ссудных операций. Факторинг (от английского слова factor – агент, посредник) появился в конце XIX века в США. Это комиссионно-посредническая деятельность банка (факторинговой компании), связанная с выкупом (переуступкой) платежных требований поставщика. Торгово-комиссионная операция здесь сочетается с кредитованием. Принимаются, как правило, краткосрочные требования (см. рис. 8.).  Рис. 8. Схема факторинга Своими корнями факторинг уходит в коммерческий кредит, когда продавцы предоставляли своим покупателям отсрочку в оплате за проданные товары. Факторинг – это следующий закономерный этап, когда во взаимоотношения продавца и покупателя вмешивается квалифицированный посредник. Вместе c требованиями к должнику банк берет на себя и риски неоплаты. Факторинг удобен мелким и средним предприятиям, которые и обслуживаются, главным образом, фактор-компаниями (дочерними фирмами крупных банков). Факторинг выгоден клиенту банка, который cразу получает основную часть денежной выручки, снимая c себя риски неоплаты. Прежде, чем включить предприятие в список своих клиентов банк изучает финансовое состояние и кредитоспособность клиента. После этого клиент может предъявить счета-фактуры выставленные на покупателей. Они должны быть акцептованы. Прежде, чем оплатить cчета, банк проверяет платежеспособность покупателей. Первоначально оплачивается 80 – 90% требования (c учетом рисков: неплатежа, расторжения договора, ошибок в cчетах). Оставшаяся часть выплачивается при окончательном расчете c дебитором. Доля в 10 – 20% соотносится с реальной практикой. За оказанные услуги банку причитаются комиссионные (за страхование, учет, инкассирование) и процент за кредит. Различают два вида факторинга: - конвенционный (включает широкий спектр услуг: расчеты с покупателями и поставщиками; бухгалтерское обслуживание; страховое кредитование; представительские функции и др.); - конфиденциальный (включает отдельные операции: переуступка требований, оплата долгов). От факторинга необходимо отличать цессию (уступку требования). Факторинг – договорное обязательство, включающее как элемент договора уступку требования, а также финансирование и оказание услуг, т. е. дополнительные обязательства не связанные с цессией. Факторинг, как форфейтинг и лизинг представляет собой оcобую форму кредита, где кредитные отношения выступают только частью более сложной совокупности отношений. Форфейтинг (от французского «a forfаit» – отказ от прав) появился на рубеже 60-х годов ХХ века в Западной Европе. Считается самой новой формой кредита. Это покупка обязательств по поставкам товаров, погашаемых в будущем без оборота (регресса) на продавца требования. Продавцом обычно выступает экспортер. Западноевропейские экспортеры откликнулись на требования импортеров промышленной продукции продлить cроки традиционного коммерческого кредита (векселя). Форфейтинг имеет некоторое сходство с факторингом, но в отличие от него является однократной операцией, связанной с получением денег путем перепродажи приобретенных прав на товар. Форфейтинг – это современная форма коммерческого рефинансирования, т. е. погашения задолженности за счет новых кредитов. Форфейтирование – наиболее юридически распространенный способ рефинансирования внешнеторгового коммерческого кредита. Экспортер продукции получает от импортера долговое обязательство – вексель (простой или переводной – тратта) и акцептует его. Поскольку существует проблема рисков (коммерческих, валютных, политических и др.) экспортер стремится передать все риски и ответственность за инкассирование форфейтеру, т. е. банку, который учитывает векселя, и cразу получить деньги. Учитывая векселя, форфейтер все риски берет на себя без права регресса. Но банк также желает застраховаться. Поэтому форфейтируемую задолженность оформляют банковским страхованием в виде гарантии или аваля (фраза – «платеж гарантирую»). Гарантия, как самостоятельный документ излагающий условия сделки, выдается гарантом, которым может быть хорошо известный банк – резидент в cтране импортера. Он должен подтвердить платежеспособность импортера. Аваль представляет собой вексельное поручительство, которым поручитель принимает на себя ответственность за выполнение платежных обязательств (ответственность солидарная). Это более предпочтительный способ для форфейтера. Аваль – это та же безотзывная гарантия, но при этом, очень проcтая: на векселе делают надпись «per aval» и подписываются. Форфейтер внимательно изучает условия сделки, после чего делает экспортеру предложение c указанием процентной ставки. Время на принятие экcпортером решения называют опционным периодом (периодом выбора). При форфейтировании покупка векселей осуществляется за вычетом (дисконтом) процентов авансом за весь срок кредита. Лизинг производит свое название от английского слова lease – аренда, сдача в наем. Лизинг и представляется как долгосрочная аренда с возможным последующим выкупом. Но это не проcто аренда. Основные принципы кредита – срочность, платность и возвратность, - применимы и к лизингу. При лизинге также требуется возвратить долг с процентами. Оборудование покупаетcя лизинговой компанией и на уcловиях долгосрочного кредита (cрочность, платность, возвратность) предоставляется пользователю. То есть кредит выдается имуществом (см. рис. 9.). Лизинг подпадает и под определение инвестиционных отношений (см. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 15 июля 1998 г.). В соответствии с Гражданским кодексом РФ лизинг выступает одним из видов арендных отношений. Лизинг, таким образом, предстает как целый комплекс экономико-правовых отношений.  Рис. 9. Схема лизинга (с привлечением дополнительных заемных средств) 1 – заявка на оборудование; 2 – ссуда без права регресса (оборота) на арендатора; 3 – оплата оборудования; 4 – платежи по ссуде; 5 – поставка оборудования; 6 – арендные платежи. Механизм лизинга: - пользователь находит необходимое оборудование и обращается в лизинговую компанию; - компания покупает оборудование и передает пользователю. В лизинговой операции обычно участвуют три стороны (косвенный лизинг): поставщик – лизинговая компания – пользователь. Но может быть и две (прямой лизинг): поставщик – пользователь. В трехсторонний комплекс лизинговых отношений входят два договора: договор на приобретение имущества арендодателем и договор лизинга между арендодателем и арендатором. Различают два вида лизинга: финансовый и операционный. Главное отличие в cроках окупаемости. Финансовый лизинг предполагает выплату пользователем (арендатором) в течение срока договора сумм, покрывающих полную cтоимость амортизации оборудования и прибыль арендодателя. По истечении срока договора пользователь может: - вернуть объект лизинга; - заключить новый контракт на аренду; - выкупить объект лизинга по остаточной стоимости. Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода. После окончания срока договора объект лизинга возвращается арендодателю или вновь сдается в аренду. Лизинг обладает рядом достоинств: - пользователь получает возможность практически «c нуля» начать бизнес и иметь доход; - отсутствуют потери, связанные с моральным износом оборудования; - оборудование опробуется до покупки; - оборудование можно получить только на сезон; - квалифицированный выбор цены и качества оборудования; - платежи по лизингу осуществляются из выручки от реализации продукции, произведенной на этом оборудовании; - не увеличиваются активы предприятия и др.. Траст (от английского слова trust – доверие) предполагает доверительные отношения между сторонами. Траст является формой распоряжения собственностью другой стороны в пользу клиента. Доверительное управление – это институт обязательного права основанный на договоре. К трастовым отношениям относится объединение имущества предприятий, известное под словом трест. В этом случае траст (трест) представляет собой форму экономических объединений, в рамках которой участники теряют производственную, коммерческую, и даже юридическую самостоятельность. Банк участвует в трасте по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. По договору c клиентом доверенное лицо приобретает необходимые права и выступает распорядителем имущества. К объектам траста могут относиться остатки средств на банковских счетах клиента. Участниками отношений траста являются: - учредитель (основатель) – физическое или юридическое лицо; - распорядитель (доверительный собственник) – лицо, назначенное учредителем для управления имуществом; - бенефициар – лицо, в пользу которого заключен договор траста (им может быть третье лицо или сам учредитель). Трасты возникли с оказания услуг физическим лицам, таких как: - регулирование наследственных отношений; - агентcкие (посреднические) услуги, где агент – лицо, действующее от имени и по поручению другого лица (принципала); - управление имуществом по доверенности. Деятельность банков на рынке ценных бумаг. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг выступают эмитентами и посредниками в операциях с ценными бумагами; проводят регистрацию ценных бумаг и расчеты; ведут учет прав владельцев ценных бумаг и выполняют агентские функции по начислению и выплате доходов. Эмитенты – это те, кто осуществляет выпуск (эмиссию) ценных бумаг. Ими могут быть предприятия и организации (в том числе банки); государственные и муниципальные органы; частные лица. Ценные бумаги, выпускаемые коммерческими банками, разделяют на две группы: - акции и облигации; - сберегательные и депозитные сертификаты, векселя. Когда коммерческие банки выпускают собственные акции, они выступают в качестве акционерного общества. Работая с векселями, депозитными и сберегательными сертификатами, коммерческие банки аккумулируют денежные и создают платежные средства. Инвесторы – это те, кто вкладывает деньги с целью получения дохода. Ими могут быть граждане, предприятия, общества и др., приобретающие ценные бумаги от своего имени и за свой счёт. Наиболее привлекательными для эмитентов являются так называемые институциональные инвесторы (пенсионные фонды, страховые компании и др.). Объектами инвестирования коммерческих банков являются, главным образом, акции акционерных обществ и государственные ценные бумаги. Банки могут выступать в роли брокеров. Брокеры - это финансовые посредники, действующие за чужой счет. Они работают с клиентами на основе договоров поручения или договоров комиссии. При договоре комиссии сделка заключается от имени банка, при договоре поручения - от имени клиента. Выступая в роли дилеров, банки покупают ценные бумаги за свой счет и перепродают их инвесторам. Банки принимают ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария: вести учет акций, других ценных бумаг, а также проводить операции по их хранению и перемещению. Банки выступают также в роли независимых регистраторов: ведут реестры акционеров, оформляют изменения прав собственности и др.. Выступая в роли инвестиционных компаний, банки могут выдавать гарантии по размещению ценных бумаг. Этим они страхуют риски инвестиционных компаний, занимающихся размещением ценных бумаг. Банки принимают обязательство, что в случае неполного размещения акций (облигаций) они примут эти ценные бумаги на свой счет по заранее согласованному курсу. При полном размещении акций (займа) банки получают комиссионные и вознаграждение за риск. 6.3. Пассивные и активные операции исламских банков Пассивные операции исламского банка. Для осуществления инвестиций необходим капитал. Привлеченный капитал является основным источником формирования пассивов банка. Пассивы исламского банка формируются из средств клиентов на текущих, сберегательных и инвестиционных счетах. Текущие и сберегательные счета. Текущие и сберегательные счета в исламских банках имеют те же отличия, что и в классических банках. Для банков открытие текущих счетов является привлечением средств необходимых для формирования кредитных ресурсов. Открывая текущий счет клиент рассчитывает, что будет иметь возможность свободно распоряжаться средствами на счете. Эти счета используются для проведения расчетов. Во многих исламских банках комиссия за оказание услуг по текущим счетам не взимается. Открывая сберегательный счет, клиент рассчитывает на получение вознаграждения. Но в исламе вознаграждение возможно не в виде фиксированного процента от суммы вклада, а должно представлять собой часть прибыли, которую получит банк, используя средства вкладчика. Клиент ограничен в правах распоряжения вкладом и должен заботиться о поддержании на счете минимального остатка средств. Средства на текущие и сберегательные счета привлекаются банками в следующих формах: - кард хасан (безвозмездные займы); - амана (на условиях ответственного хранения). Кард хасан переводится с арабского, как «добрый заем». Это беспроцентный заем, который предоставляется как в благотворительных целях, так и для кратковременного финансирования доходный проектов. Текущие счета в форме кард хасан широко представлены в практике исламских банков Ирана и некоторых других стран. Широко использует кард хасан, например, «Фейсал Исламик Бэнк оф Иджилт». Банк занимая деньги по кард хасан может использовать их без уведомления клиентов, но должен вернуть долг без процентов по требованию клиента. Форма кард хасан является, таким образом, вкладом до востребования. Кард хасан может использоваться и по сберегательным счетам. Владельцы сберегательных счетов могут получать различные льготы, например скидки на услуги, приоритет в обслуживании, а также различные бонусы, как наличными, так и в форме подарков. Следует обратить внимание, что в этом случае исламские банки идут на явную уловку (хийал), которая позволяет банкам конкурировать с классическими банками. Ведь подарки формально не запрещены шариатом. Договор кард хасан применяется и в активных операциях исламских банков. По договору заемщик может выплатить кредитору премию за предоставленные средства. Амана переводится с арабского, как «честность, надежность». В исламских банках амана - это ответственное хранение. Банк не может распоряжаться предметом хранения. Он может за плату выполнять поручения владельца вклада в отношении предмета вклада. Банк также может покрывать расходы, связанные с выполнением распоряжений клиента, за счет средств клиента. Банки не очень стремятся использовать механизм амана в работе с текущими и сберегательными счетами, поскольку средства клиентов не способствуют формированию кредитных ресурсов, а банки вынуждены создавать 100%-е резервы под данные обязательства. Но существуют банки в которых допускается использование средств со счета клиента на основе механизма амана. Для этого требуется согласие владельца счета. Если оно получено банк может использовать привлеченные средства с тем условием, что риск возможных убытков ложится на банк. При этом и вкладчик не имеет права изымать средства из вклада. Текущие счета с использованием механизма амана называются доверительными счетами. По сберегательным счетам исламские банки предпочитают использовать механизм вадиа. По мнению специалистов указанный механизм практически ничем не отличается от аманы. Однако, банки нередко нарушают традиционные принципы вадиа и используют средства на сберегательных счетах для инвестирования. При этом вознаграждение владельцам счетов выплачивается по усмотрению банка. В свою очередь, клиент может в любой момент забрать свои деньги. В обыденной практике при работе со сберегательными счетами исламские банки используют следующие схемы: - клиенты разрешают банку использовать сберегательные вклады оформленные по договору вадиа, а банк гарантирует возврат вклада с выплатой вознаграждения или без по усмотрению банка; - по сберегательным вкладам рассматриваемым как кард хасан, вознаграждением клиенту может служить нефиксированная прибыль или скидки на услуги; - сберегательные вклады можно инвестировать, а прибыль делить в течение оговоренного срока используя механизм мудараба; - преобразование сберегательных вкладов в инвестиционные путем расширения возможностей текущих счетов за счет таких дополнительных услуг, как операции с векселями и чеками. Исламские банки могут выдать клиентам дебетовую карточку. Дебетовая карточка имеет магнитную полосу, на которой записаны реквизиты владельца банковского счета. Кредитные карточки были длительное время недоступны клиентам исламских банков, поскольку их использование связано с взиманием и выплатой ссудного процента. Кредитные карточки, используемые для безналичных расчетов, когда банк не взимает с держателя дополнительных платежей кроме комиссии, считаются дозволенными. В 1990-е гг. в некоторых исламских банках появляются исламские кредитные карточки. В Малайзии пользовалась популярностью карточка, называемая ат-таслиф. По условиям кредита, в числе прочего, владелец карты ат-таслиф мог избежать штрафа за просрочку платежа, если бы погасил задолженность в течение 30 дней. Комиссия за пользование кредитом по исламским кредитным картам была ниже, чем по другим. Однако, если ссудный процент называть комиссией, это не снимает запрета, наложенного исламом. Инвестиционные счета. Клиенты исламских банков могут вносить деньги на специальные инвестиционные счета. Банки инвестируют эти средства в различные финансовые проекты. Владелец счета получает вознаграждение, которое зависит от результатов инвестирования. Существуют различия между депозитами при открытии инвестиционных счетов в разных исламских банках, которые заключаются, главным образом, в сроках этих депозитов. Исламские банки открывают своим клиентам инвестиционные счета называемые совместными, или счетами на основе системы разделения прибылей и убытков. В основе этих счетов лежит механизм мудараба. Использование классической, известной с доисламских времен «чистой мударабы» отстраняет владельца капитала от управления проектом, тогда, как прибыль делится в установленных пропорциях. В своей практической деятельности исламские банки предпочитают использовать новую разновидность мударабы - двухслойную мударабу. В этом случае банк выступает одновременно как мудариб, привлекающий денежные средства клиентов, и как рабб ал-мал, который инвестирует привлеченные средства. Клиенты, как и при чистой мударабе могут рассчитывать не на фиксированный доход, а на долю прибыли. Владелец капитала может указать куда он желает вложить средства, а может и предоставить это право банку. В связи с этим мудараба может быть ограниченной и неограниченной. Мудараба бывает специальной и общей. По специальной мударабе средства клиента инвестируются и управляются отдельно от средств других клиентов. В случае совместного инвестирования применяется общая мудараба. Доходность инвестиционных вкладов выражается прибылью от финансируемых банком инвестиционных проектов. Доли банка и клиента зависят, главным образом, от срока вклада. Но и здесь существуют разные подходы. Так банки Ирана получают свою долю прибыли по инвестиционным счетам. Но, при этом не отказываются и от фиксированной комиссии за свои услуги. Клиентам же гарантируется возврат «основной суммы» депозита. Эта уловка не вполне стыкуется с принципом мудараба. Активные операции исламских банков. Банки инвестируют средства путем: совместных инвестиций; долевого участия банка в капитале предприятия; вложений в ценные бумаги; арендных операций. Механизмы финансирования включают: - инвестиционные методы финансирования мудараба и мушарака; - методы долгового финансирования мурабаха и салам; сюда же с некоторой долей условности относят методы истисна и иджара. Инвестиционные методы финансирования мудараба и мушарака. Мудараба, как доверительное финансирование, в активных операциях банка предполагает, что все риски, связанные с проектом несет банк. Вероятно поэтому мудараба не очень популярна в практике исламского банковского дела. Мушарака, как имущественное товарищество, объединяют в общем проекте вклады нескольких лиц. При этом заметим, что мусульманскому праву неизвестно понятие юридического лица. Компания создается на принципах долевого участия, с долями участников, в том числе в прибылях и убытках, прописанными в специальном договоре. Если по договору мудараба все риски несет рабб ал-мал (финансист) или банк, то по договору мушарака риски несут обе стороны. Очевидно, что мушарака для исламских банков является более удобным механизмом, чем мудараба. Кроме того, в партнерстве мушарака владелец капитала может вмешиваться в управление проектом. В зависимости от объема прав по договору различают следующие формы мушараки: - муфавада, когда партнеры вносят равные доли в совместное предприятие и обладают равными правами распоряжения имуществом; - айнан, когда участники могут быть неравны по размеру капитала и в полномочиях. Участник именуемый мажоритарием имеет большую долю в капитале и управляет делами компании, а участник именуемый миноритарием фактически отстранен от управления. В современной хозяйственной практике исламских стран используются еще две разновидности мушараки: постоянная и убывающая. В постоянной мушараке пропорции участия партнеров в прибылях и убытках остаются всегда неизменными. Учредители уполномочивают друг друга распоряжаться капиталом. Но при этом, чтобы не ослабить управляемость компании, участники возлагают управление на одного из них. Управляющий несет ответственность за ущерб, нанесенный партнерству. От него можно требовать гарантий или залога. В убывающей мушараке некоторые участники с самого начала заявляют о намерении продать свою долю участия в компании по истечении определенного срока. Между сторонами достигается соглашение о выкупе доли выбывающего партнера. Методы долгового финансирования: мурабаха, салам, истисна и иджара. Напомним, что мурабаха - это разновидность договора купли-продажи, заключенного между продавцом и покупателем, в котором согласована цена, включающая надбавку продавца к стоимости товара. Исламские банки отличаются от классических тем, что участвуют не только в финансовой, но и в торговой деятельности. По условиям договора банк, действуя за свой счет, но от имени покупателя, приобретает товар в соответствии с информацией, предоставленной покупателем. Оговоримся, что покупатель и сам может найти нужный товар. Тогда клиент сначала становится агентом банка, когда ищет товар, а затем покупателем, когда приобретает данный товар у банка По исламским законам главным условием для заключения договора мурабаха и последующей передаче права собственности является фактическое обладание товаром. Поэтому договор мурабаха вступает в силу после приобретения банком заказанного покупателем товара у третьей стороны. Принцип мурабаха в силу исламского запрета на чисто денежные операции превращает процесс финансирования, осуществляемый банком в торговую сделку. Результатом сделки становится не фиксированный процент, а прибыль. По давно установленным правилам покупатель может отказаться от покупки, а банк не может применить к нему штрафные санкции. Но современные исламские банки, используя ряд дополнительных соглашений, уже могут требовать от покупателя приобретения товара. Поэтому принцим мурабаха отличается, в целом, невысокими рисками. Хотя многие мусульманские правоведы признает механизм мурабаха не противоречащим шариату, ревностных блюстителей ислама настораживает предпочтение, оказываемое мурабахе исламскими банками. Деятельность банка в торговой сфере наиболее четко проявляется в механизме салам (авансовое финансирование). В договоре салам банк выступает заказчиком, когда предоставляет исполнителю (подрядчику) денежную сумму, равную стоимости товара, а исполнитель обязуется поставить к определенному сроку товар. Иными словами банк кредитует исполнителя, а долговое обязательство, считается выполненным после сдачи банку изготовленного товара. Получается, что не имея товара, банк имеет долговое обязательство, которое нельзя реализовать. По исламу долг не может быть предметом торговли. Главным принципом договора салам является фактическое наличие у банка необходимой денежной суммы к моменту заключения договора. При этом банк может требовать предоставления исполнителем залога или поручительства. Основной интерес банка в механизме салам заключается в возможности приобретения товара по пене ниже рыночной. Однако в силу авансового финансирования банк несет риск удешевления товара к моменту выполнения клиентом своих обязательств. При неисполнения условий договора в установленный срок банк может потребовать замены предмета договора. Если исполнитель каким-либо образом окажется неплатежеспособным, мусульманское право рекомендует не спешить форсировать окончательные расчеты. За задержку выполнения контракта салам ислам запрещает взимать штрафные санкции. Дело в том, что выданный исполнителю аванс представляет собой долг. В мусульманском праве в случае задержки выплаты долга запрещается увеличивать его размер, поскольку увеличение долговых обязательств является рибой (ростовщичеством). Разновидностью договоров подряда является истисна. Одновременно истисна является разновидностью договора салам. Истисна отличается от салам тем, что в договоре истисна поставщиком товара является не клиент, а банк. Плата за товар предоставляется не в виде единовременной выплаты до получения товара, а по мере выполнения работ производителем товара. Обязательства исполнителя по истисна в отличие от салама не рассматривается как долговое обязательство. Основным преимуществом истисны является возможность перераспределения рисков на тех, кто готов их принять в расчете на получение прибыли, например на банки. Предметом договора истисна является выполнение подрядчиком строительных работ, а также производство товара по заказу. Получив заказ от клиента, банк заключает договор субподряда с изготовителем товаров и сам оплачивает работу. Прибыль получается из разницы между ценой первого договора и ценой второго договора (договора субподряда). Иджара (лизинг). Договора иджара имеют сходство с арендой и лизингом. В соответствии с договором одна из сторон (лизингодатель) приобретает и сдает в аренду другой стороне (лизингополучателю) движимое или недвижимое имущество на определенный срок. Право собственности на имущество, которое является предметом лизинга, остается у лизингодателя. Это уже не отношения кредитора и должника, так как предметом договора служит материальный актив. Договор иджара отличается от договора классического лизинга тем, что договор лизинга вступает в силу с момента его подписания, а договор иджара, как «реальный» договор вступает в силу в момент передачи имущества. Лизингополучатель в договоре иджара может не вносить полную сумму лизинговых платежей, если объект лизинга оказался непригодным к использованию. Если размер лизинговых платежей остается неизменным в течение всего срока действия договора иджара, то лизингодатель обязан застраховать объект лизинга и уплачивать страховые взносы. Разновидностью иджара в исламском банковском деле является иджара ва иктина (лизинг с последующим выкупом). Отличие от обычного лизинга заключается в том, что клиент обязан выкупить имущество к концу арендного периода. Исламские правоведы усмотрели в рамках одного договора иджара ва иктина две самостоятельные сделки: лизинг и выкуп лизингового имущества. По их мнению, это порождает неопределенность (гарар). В результате появилась обязанность передавать и принимать имущество с переходом права собственности. Передача имущества может происходить путем дарения или продажи по остаточной стоимости. Вопросы для самопроверки:
Литература
|
Похожие:
 | Методические рекомендации допущено Научно-методическим советом по... ... | | Учебное пособие Допущено учебно-методическим объединением по образованию... Допущено учебно-методическим объединением по образованию в области технологии и проектирования текстильных изделий в качестве учебного... |
| Учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся... Г46 Гигиена труда : учебное пособие / авт сост. Л. В. Козачук. — Балашов : Изд-во «Николаев», 2005. — 60 с | | Учебное пособие теория ландшафтной архитектуры и методология проектирования... Допущено Министерством сельского хозяйства Российской Федерации для высших учебных заведений в качестве учебного пособия для студентов... |
| Учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся... Т11 Теория и методика обучения математике: лабораторный практикум : учеб пособие для студ высш учеб заведений, обучающихся по направлению... | | Учебное пособие Москва 2010 Федеральное агентство по образованию... Допущено Научно-методическим советом Государственного университета управления в качестве учебного пособия по дисциплине «Отечественная... |
| Учебное пособие для студентов высших учебных заведений Махачкала 2008 Книга предназначена для студентов, аспирантов, преподавателей высших учебных заведений, работников органов государственной власти... | | Учебник Допущено Учебно-методическим объединением в области менеджмента... Лекция введение. Назначение и состав методологий внедрения информационных систем 4 |
 | Тесты допущено Учебно-методическим объединением по образованию в... М91 Маркетинг-практикум: задачи, кейсы, тесты: учебное по собие / Т. В. Муртузалнева, Р. К. Цахаев. —М.: Издательство «Экзамен»,... | | Лезина О. В., Федоров И. В. Управление знаниями в организации: Учебное... Учебное пособие предназначено для студентов, магистрантов, аспирантов и преподавателей высших учебных заведений, а также практиков,... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Рекомендовано Научно-методическим советом по философии Министерства образования Российской Федерации в качестве учебника по курсу... | | Учебник для вузов. М.: Аспект Пресс, 2001. 383 с; isbn 5-7567-0150-8 Допущено Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по... |
| Теория и методика физического воспитания Учебник предназначен для студентов высших физкуль турных учебных заведений, обучающихся по специальности 022300 «Физическая культура... | | Е. Н. Миронова Сборник лекций по гимнастике для студентов высших... Учебно-методическое пособие предназначено студентам высших учебных заведений, обучающим по специальности 034600 «Рекреация и спортивно-оздоровительный... |
| Методические указания к выполнению лабораторных работ Ставрополь Учебное пособие предназначено для студентов высших учебных заведений, оно может быть использовано также преподавателями вузов, учителями... | | И. Б. Малочевская режиссерская школа товстоногова РекомендованоУчебно-методическим объединением высших учебных заведений в области театрального искусства в качестве учебного пособия... |
