В. М. Аскинадзи Рынок ценных бумаг

Скачать 3.72 Mb.

Название	В. М. Аскинадзи Рынок ценных бумаг
страница	16/22
Дата публикации	26.07.2013
Размер	3.72 Mb.
Тип	Учебно-методический комплекс

100-bal.ru > Банк > Учебно-методический комплекс

1 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 ... 22

Буренин А.Н. Форварды, фьючесы, опционы, экзотические и погодные производные. М.: НТО им. академика С.И. Вавилова, 2005.

Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М.: НТО им. Вавилова, 2002.

Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции. М.: Инфра-М, 1999.

Акцентировать внимание на следующих понятиях: покупатель и продавец опциона, опционная премия, биномиальная модель, репликантный портфель, коэффициент хеджирования, опционная дельта, раскрытие цены, хеджирование, спекуляция, базис, спрэд.

Для самооценки главы 9 следует:

Выполнить тесты к главе 9.
Ответить на вопросы:

какие права и обязанности возникают у участников опционной сделки?
какой вид клиринга используется при совершении операций с опционами на бирже?
какие выигрыши и потери могут возникнуть при совершении операции с опционами;
почему, когда еще остается срок до окончания опциона на покупку, он имеет рыночную стоимость, даже если цена базового средства ниже цены реализации?
какие финансовые инструменты содержит репликантный портфель?
в чем смысл опционной дельты?
какие параметры необходимо задать, чтобы использовать на практике формулу Блэка-Шоулса?
каким образом с использованием фьючерса можно хеджировать инвестиционные риски?

План семинарского занятия:

Основные участник опционной сделки, их права и обязанности
Организация биржевых торгов опционами.
Оценка опционов в момент их реализации, прибыль и потери участников сделок.
Биномиальная модель, репликантный портфель, опционная дельта.
Формула Блэка-Шоулса.
Основные черты фьючерсных контрактов, правила сделок с фьючерсами, направления использования фьючерсов.
Принципы ценообразования фьючерсов.

рактикум

(сборник тестов, задач и вопросов)

Глава 1

1. РЦБ является частью совокупного ресурсного рынка:

а) да, т.к. РЦБ способствует оптимальному распределению ресурсов;

б) нет, РЦБ входит в совокупный рынок товаров и услуг;

в) нет, РЦБ – это часть совокупного валютного рынка;

г) нет, РЦБ – составная часть совокупного финансового рынка.
2. С помощью индекса Доу-Джонса можно судить о состоянии экономики США в целом:

а) да;

б) нет;

в) да, но только в периоды экономического подъема;

г) да, но только при экономических спадах.
3. Из перечисленных ниже участников рынка ценных бумаг может осуществлять сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет:

а) эмитент;

б) регистратор;

в) дилер;

г) брокер;

д) управляющий.
4. Индивидуальный предприниматель решил получить лицензию дилера. Для этого ему необходимо:

а) получить соответствующую лицензию;

б) получить место на бирже;

б) ничего, так как индивидуальный предприниматель не может быть дилером;

в) внести этот вид деятельности в свои регистрационные документы.
5. Брокер может передать ценные бумаги инвестора в залог при наличии поручения инвестора:

а) это разрешается только для инвесторов – юридических лиц;

б) может;

в) такую сделку осуществляет дилер, а не брокер;

г) на такие операции брокер должен иметь специальное разре шение.
6. Брокер может совмещать свою деятельность с деятельностью по ведению реестра:

а) это разрешается только в тех случаях, когда брокер зарегистрирован в системе данного реестра в качестве номинального держателя ценных бумаг

б) это допустимо, если брокер осуществляет свою деятельность на основании договора поручения с клиентом

в) да, такое совмещение допускается ФСФР;

г) нет, такое совмещение недопустимо.
7. Профессиональный участник РЦБ, выполняющий функции организатора торгов (например, биржи), может принимать участие в торгах на этой бирже в качестве дилера:

а) да, такое участие допустимо;

б) нет, он может выполнять лишь функции брокера, но не дилера;

в) нет, такое совмещение недопустимо;

г) все определяется правилами конкретной биржи.
8. Профессиональный участник РЦБ решил совместить брокерскую и дилерскую деятельности. Тогда он обязан получить лицензию на совмещение этих видов деятельности:

а) да, это является непременным условием совмещения таких видов деятельности;

б) нет, достаточно иметь лицензию хотя бы на одну из этих видов деятельности;

в) нет, достаточно иметь лицензии на оба вида деятельности – отдельно на дилерскую и отдельно на брокерскую;

г) нет, достаточно иметь одну лицензию на два вида деятельности.
9. Акционерное общество с числом владельцев привилегированных акций 1500 может вести реестр владельцев своих акций у нескольких специализированных регистраторов:

а) нет, так как эмитент может иметь только один реестр у одного специализированного регистратора;

б) да, при соответствующем обмене информацией между регистраторами;

в) нет, так как при таком количестве акционеров реестр должен вести сам эмитент;

г) да, но при условии, что доля привилегированных акций не превышает 25% уставного капитала.
10. Финансовым консультантом на рынке ценных бумаг может быть:

а) юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, имеющие лицензию на оказание консультационных услуг;

б) юридическое лицо, зарегистрированное в качестве профессионального участника РЦБ и получившее сертификат ФСФР на оказание таких услуг;

в) юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской или дилерской деятельности, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг;

г) банк, осуществляющий расчеты по счетам эмитента.
11. Если клиринговая организация осуществляет клиринг по всем операциям, совершенным участниками клиринга через организатора торговли, то:

а) такая клиринговая организация называется клиринговым центром;

б) в этом случае осуществляется централизованный клиринг;

в) в этом случае осуществляется многосторонний клиринг;

г) такого вида клиринга вообще не существует.
12. Клиринговым пулом называется:

а) совокупность участников сделок, являющихся клиентами клиринговой организации

б) совокупность ценных бумаг, по которым проводится клиринг при совершении сделок через организатора торговли;

в) совокупность совершенных участниками клиринга сделок, по которым на данный день наступил срок исполнения обязательств;

г) совокупность операций, проводимых клиринговой организацией в течение торгового дня.

13. Двумя элементами учетной системы на РЦБ являются:

а) фондовая биржа и клиринговая организация;

б) инвестиционные компании и эмитенты;

в) регистраторы и клиринговые организации;

г) депозитарии и брокеры;

д) депозитарии и регистраторы.
14. Клиринговый центр:

а) всегда становится стороной по сделкам участников клиринга;

б) является объектом неттинга;

в) проводит расчеты между клиринговыми организациями страны по всем операциям, осуществленным участниками клиринга;

г) осуществляет клиринг по всем операциям, осуществленным участниками клиринга через организатора торговли.
15. Дилер от своего имени, но по поручению клиента продал именные акции, принадлежащие клиенту. Тогда:

а) права и обязанности по этой сделке возникают у дилера;

б) права и обязанности по этой сделке возникают непосредственно у клиента;

в) дилер не мог продать именные акции клиента от своего имени, даже при наличии поручения клиента;

г) дилер вообще не имеет права исполнять поручения клиентов.
16. Профессиональный участник РЦБ, осуществляющий расчеты по сделкам с ценными бумагами, называется:

а) регистратор;

б) депозитарий;

в) клиринговое учреждение;

г) дилер.
17. Профессиональный участник РЦБ занимается хранением сертификатов ценных бумаг. Как он называется?

а) брокер;

б) дилер;

в) регистратор;

г) депозитарий.

18. Для финансирования дефицита государственного бюджета государство может использовать на РЦБ:

а) налоговые поступления;

б) кредит Центрального банка РФ;

в) государственные ценные бумаги;

г) государственный внешний заем.

1 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 ... 22

Похожие:

	Международный рынок ценных бумаг Цель дисциплины «Международный рынок ценных бумаг» ознакомить студентов с особенностями рынка ценных бумаг зарубежных стран, раскрыть...		Конспект лекций по курсу «Рынок ценных бумаг» Содержание: Тема основные... Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок...
	Рабочая программа по дисциплине В. В рынок ценных бумаг России, выпуск государственных ценных бумаг, государственного регулирования рынка ценных бумаг		Рабочая программа по дисциплине в 10 Рынок ценных бумаг России, выпуск государственных ценных бумаг, государственного регулирования рынка ценных бумаг
	Тест ы по дисциплине «рынок ценных бумаг» Специальность В системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальный держатель ценных бумаг		Рынок ценных бумаг США Рынок ценных бумаг, участники рынка ценных бумаг, акции, облигации, корпоративные ценные бумаги, ценные бумаги правительства сша,...
	Рабочая программа преподавания дисциплины «рынок ценных бумаг» Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок...		1. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка 6 Тема Понятие и свойства ценной бумаги 6 Семинарское занятие Общее понятие о рынке ценных бумаг. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка 9
	«рынок ценных бумаг» для студентов, обучающихся по специальности Бушуева Н. В., Хайдарова Н. Н. Учебно-методический комплекс по дисциплине "Рынок ценных бумаг" для специальности 080301. 65 «Коммерция...		Общеюридический факультет рынок ценных бумаг Рынок ценных бумаг: планы семинарских и практических занятий для студентов общеюридического факультета Барнаульского юридического...
	Реферат Рынок ценных бумаг Екатеринбург Рассмотреть деятельность посредников на рынке ценных бумаг на примере российского законодательства		Рабочая учебная программа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» разработана... Рынок ценных бумаг [Текст]: рабочая учебная программа Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп». 2013. 35 с
	Рабочая программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для специальности Программа дисциплины "Рынок ценных бумаг " составлена в соответствии с государственными требованиями к минимуму содержания и уровня...		Министерство экономического развития Российской Федерации Государственный... Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок...
	Контрольная работа по дисциплине «рынок ценных бумаг» Вариант №5... Правления ксарс – А. Лесникова, Ю. Белозерова, Т. Громова, Н. Камильери, А. Курышев, М. Ломакина, И. Ляхтейнен, И. Маликова		Рабочая программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» Целью изучения дисциплины является формирование у будущих специалистов теоретических знаний и практических навыков в области закономерностей...

Школьные материалы