В. М. Аскинадзи Рынок ценных бумаг
Скачать 3.72 Mb.
|
Глава 31. Акционерное общество последовательно принимает сначала решение о размещении акций, а затем – о размещении облигаций. Содержание этих двух решений… А) отличается друг от друга Б) полностью совпадает, поскольку речь идет об одном и том же юридическом лице В) не может быть определено, поскольку акционерному обществу не разрешается размещать облигации после выпуска акций Г) будет определять подразделение ФСФР 2. Решение о выпуске привилегированных акций товариществом на вере … А) утверждается высшим органом управления этого юридического лица Б) утверждается советом директоров этого товарищества В) не может быть утверждено, так как товарищество на вере не может выпускать акции вообще Г) не может быть утверждено, так как товарищество на вере не может выпускать привилегированные акции 3. Акционерное общество решает осуществить дополнительную эмиссию 1 млн. акций на сумму 1 млрд. руб. и разместить их путем закрытой подписки среди 400 заранее определенных инвесторов. В этом случае регистрировать проспект эмиссии… а) необходимо в силу большого объема эмиссии; б) нет необходимости по закону в) необходимо, если это будет предусмотрено условиями эмиссии г) нет необходимости, поскольку размещать акции путем закрытой подписки на столь крупную сумму не разрешается 4. Если выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионной ценной бумаги не прошел государственной регистрации, то такие ценные бумаги… А) не подлежат размещению ни в коем случае Б) могут быть размещены с согласия ФСФР В) могут быть размещены, если их выпускает кредитная организация Г) могут быть размещены, если это государственные облигации 5. В момент размещения акций акционерное общество не зарегистрировало проспект акций. Если акционерное общество через пять лет захочет зарегистрировать такой проспект, то… А) это невозможно в силу закона Б) это можно сделать, если это АО примет такое решение В) это можно, но только по специальному решению ФСФР Г) это нельзя сделать, поскольку такую регистрацию можно сделать не позднее 30 дней со дня завершения размещения 6. В документах акционерного общества «Вега», представленных на регистрацию выпуска дополнительных акций, по ошибке было указано название «Вера». На этом основании… А) регистрирующий орган должен отказать в регистрации дополнительного выпуска Б) может зарегистрировать дополнительный выпуск, исправив ошибку от руки В) обязано зарегистрировать этот выпуск в силу малозначительности ошибки Г) регистрирующий орган должен обратиться за рекомендациями в Арбитражный суд 7. Представленные на регистрацию в ФСФР документы ОАО «Вега» оформлены не в соответствии с рекомендациями, указанными в «Стандартах эмиссии…». В дальнейшем события могут развиваться следующим образом: А) ФСФП откажет в регистрации Б) ФСФР выскажет замечания, но зарегистрирует выпуск В) ФСФР потребует заплатить штраф и зарегистрирует выпуск г) ФСФР посоветует решить конфликт в суде 8. Администрация Мурманской области принимает решение о выпуске конвертируемых облигаций, которые могут быть через два года конвертированы в обыкновенные акции данного эмитента. Решение о выпуске таких облигаций должно быть зарегистрировано: А) в ФСФР Б) в Министерстве финансов Администрации Мурманской области В) в Министерстве финансов РФ Г) нигде, так как Администрация Мурманской области не имеет права размещать конвертируемые в акции облигации Д) нигде, поскольку Администрация Мурманской области не имеет права размещать любые облигации вообще 9. Облигации акционерного общества не прошли процедуры государственной регистрации их выпуска, но были допущены к размещению. Это означает, что … А) такого не может быть, корпоративные облигации не допускаются к размещению без государственной регистрации Б) они были допущены к размещению по специальному разрешению ФСФР В) у данных облигаций имеется обеспечение в виде государственной гарантии Г) речь идет о биржевых облигациях 10. Акционерное общество принимает решение о размещении дополнительных акций путем их распределения среди 600 акционеров. В этом случае проспект акций… А) необходимо подготовить и зарегистрировать до начала размещения Б) нет необходимости готовить и регистрировать В) можно подготовить и зарегистрировать после завершения размещения Г) следует готовить и регистрировать только при соответствующем решении ФСФР 11. ОАО «Вега» решило разместить обыкновенные акции с обязательным централизованным хранением сертификатов этих акций. В этом случае прилагать к решению о выпуске акций образец такого сертификата … а) обязательно б) необязательно, поскольку сертификаты подлежат централизованному хранению в) следует только в том случае, если данные акции являются голосующими г) нет никакой необходимости, поскольку акции в РФ являются только бездокументарными, и никаких сертификатов акций не существует 12. ОАО «Вега» решило разместить именные облигации, гарантом выпуска которых выступает банк «Авангард». В дальнейшем при наступлении времени платежа по первому купону «Вега» объявила держателям облигаций, что по своим финансовым возможностям не в состоянии осуществить данную выплату. В таком случае владельцы облигаций для получения купонной выплаты … а) могут потребовать исполнения обязательств только с гаранта – банка «Авангард» б) имеют право предъявлять иски и к «Веге», и к «Авангарду» в) не имеют право требовать выплаты, поскольку купонная сумма, в отличие от номинала облигации, не является обязательством эмитента г) могут предъявить иск к эмитенту и к гаранту только после окончания срока исковой давности, то есть через три года 13. ОАО «Вега» решило разместить облигации с обязательным централизованным хранением. Такой облигацией может быть: а) облигация на предъявителя б) только именная облигация в) только облигация, обеспеченная поручительством третьих лиц г) только именная облигация на предъявителя 14. ОАО «Вега» выпустило облигации с обязательным централизованным хранением, по которым срок выплаты очередной купонной суммы наступает 15.10.10г. В решении о выпуске облигаций указывалось, что список владельцев облигаций составляется за 10 дней до наступления срока купонных выплат. По состоянию на 10.10.10г. владельцем облигации являлось ООО «Парус». 11.10.10г. облигация была продана частному лицу. В таком случае 15.10.10г. купонную выплату получит: а) частное лицо – новый владелец облигации б) никто из данных лиц, поскольку продажа облигаций в таких случаях запрещена в) в равных долях и ООО «Парус», и частное лицо г) ООО «Парус» 15. После государственной регистрации дополнительного выпуска обыкновенных акций их эмитент, ОАО «Вега», решило внести изменения в данное решение, согласно которым название общества меняется на новое – ОАО «Омега». Такое решение… а) незаконно и не может быть утверждено регистрирующим органом б) может быть утверждено регистрирующим органом, если только данные акции не являются голосующими в) может быть утверждено регистрирующим органом г) подлежит утверждению только в том случае, если данное решение подпишет финансовый консультант эмитента 16. Согласно закону, допускается совмещение нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Известно, что ООО «Парус» совмещает функции брокера и дилера. Тогда данное ООО: а) может быть квалифицированным инвестором б) может иметь статус двух квалифицированных инвесторов – отдельно, как брокер, и отдельно, как дилер в) не может быть квалифицированным инвестором г) может стать квалифицированным инвестором только с разрешения ФСФР 17. Индивидуальный предприниматель решил стать квалифицированным инвестором. Согласно закону … а) для этого необходимо отвечать ряду требований, установленных законом б) это невозможно, поскольку квалифицированными инвесторами могут быть только определенные организации и частные лица в) для этого надо пройти процедуру лицензирования в ФСФР г) для этого данный предприниматель должен получить лицензию брокера или управляющего 18. ОАО «Вега» решило разместить дополнительный выпуск акций путем открытой подписки, для чего подготовило проспект данных акций. Известно, что у «Веги» имеется 23 расчетных счета в 8 банках Москвы, причем по 18 расчетным счетам не проводились расчетные операции в течение последних трех лет. В таком случае в проспекте акций следует указать… а) данные только по активным пяти расчетным счетам б) данные по всем 23 счетам в) данные по тем расчетным счетам, необходимость указания которых определит регистрирующий орган г) данные по тем расчетным счетам, которые планируется использовать в хозяйственной деятельности после размещения акций 19. ОАО «Вега» решило разместить дополнительный выпуск акций путем открытой подписки, для чего подготовило проспект данных акций. Известно, что «Вега» была зарегистрирована 01.01.2001г. В таком случае в проспекте акций должны быть приведены данные… а) об объявленных (начисленных) дивидендах за последние пять лет б) о выплаченных дивидендах за последние три года в) о приросте курсовой стоимости акций за последние пять лет г) о доходах, выплачиваемых по облигациям других эмитентов, в которые инвестировала средства «Вега», за последние пять лет 20. ОАО «Вега» решило разместить дополнительный выпуск акций путем открытой подписки, для чего подготовило проспект данных акций. Известно, что агентство Standard & Poor’s в 2006г. присвоило облигациям ОАО «Вега» кредитный рейтинг ВВ. В июне 2008г. это решение было пересмотрено, и кредитный рейтинг облигаций был повышен до уровня ВВ+. Данное решение … а) можно не отражать в проспекте акций, так как предстоит выпуск акций, а не облигаций б) обязательно надо отражать в проспекте акций в) не надо отражать, так как упоминать следует только случаи снижения, а не повышения рейтинга г) можно отражать, а можно и не отражать – это определяет сам эмитент ГЛАВА 4 1. Если в момент учреждения акционерного общества осуществляется дополнительный выпуск акций, то необходимо подготовить проспект этих акций, когда: а) проводится открытая подписка на акции дополнительного выпуска б) число учредителей акционерного общества превышает 500 в) в момент учреждения акционерного общества дополнительный выпуск акций не проводится г) число учредителей акционерного общества не ограничено 2. В момент учреждения акционерного общества один из учредителей решил внести в оплату акций, недвижимое имущество. В таком случае: а) эмитент должен представить в регистрирующий орган документ, подтверждающий право собственности данного акционера на это недвижимое имущество б) эмитент должен представить в регистрирующий орган документ, подтверждающий право собственности данного эмитента на это недвижимое имущество в) эмитент должен представить в регистрирующий орган документ, подтверждающий право собственности совета директоров данного АО на это недвижимое имущество г) эмитент должен отказать данному акционеру в приобретении акций, поскольку такой формы оплаты акций законом не предусматривается 3. Согласно закону “Об акционерных обществах”, при размещении дополнительных акций АО должно завершить процедуру первичного размещения в течение года. Те акции, которые не были размещены за это время, подлежат погашению акционерным обществом. Означает ли это, что при погашении данных акций АО обязано выплатить номинал неразмещенных акций своим акционерам? А) да, именно в этом состоит процедура погашения б) нет, поскольку суммарная номинальная стоимость неразмещенных акций выплачивается затем акционерам в виде дивидендов в) нет, так как в данном случае термин “погашение” имеет иной смысл, чем для ценных бумаг с фиксированным доходом и не влечет обязанности АО выплатить номинал акций г) нет, так как в данном случае термин “погашение” имеет иной смысл, чем для ценных бумаг с фиксированным доходом и влечет обязанность АО выплатить номинал только привилегированных акций 4. В разделе пассивов баланса АО «Вега» в разделе «Капитал плюс резервы» указаны следующие данные: - уставный капитал – 10 млн. рублей; - добавочный капитал – 100 млн. рублей; - нераспределенная прибыль – 500 млн. руб. В обращении находится 100 млн. акций «Веги», их рыночная цена составляет 25 рублей. «Вега» решает разместить дополнительные акции путем их распределения среди акционеров. В таком случае предельный объем такого дополнительного выпуска акций по номиналу не может превышать: а) 10 млн. рублей б) 2500 млн. рублей в) 610 млн. рублей г) 600 млн. рублей 5. Акционерное общество решает осуществить размещение дополнительных акций их распределения среди 700 заранее определенных инвесторов. В этом случае надо регистрировать проспект акций: а) да; б) нет; в) да, если это будет предусмотрено условиями эмиссии г) да, но только если объем эмиссии по номиналу превышает 50000 МРОТ 6. Акции размещаются путем их распределения среди учредителей: а) при закрытой подписке только среди акционеров; б) при учреждении акционерного общества в) при распределении дополнительных акций среди акционеров; г) при консолидации акций 7. Объем дополнительного выпуска акций может превысить объем выпуска акций: а) если такой объем дополнительных акций предусмотрен в уставе акционерного общества б) понятие "выпуск" и "дополнительный выпуск" идентичны, и такая постановка вопроса некорректна в) нет, это запрещено законом г) акционерное общество может разместить такой дополнительный выпуск только с разрешения ФКЦБ 8. Если акционерное общество принимает решение о размещении дополнительных акций путем их консолидации, то: а) эмиссия акций проводится путем их конвертации; б) такой операции не проводится в отношении дополнительных акций в) количество акций кратно возрастает; г) количество акций кратно уменьшается 9. Акционерное общество принимает решение о выпуске именных облигаций, по которым купонные выплаты предусматриваются в размере 16% годовых, выплачиваемых раз в год. После начала размещения этих облигаций эмитент решает внести изменения в решение о выпуске облигаций, согласно которым купонные выплаты будут производиться два раза в год из расчета 8% за каждые полгода. Данное решение … а) будет зарегистрировано регистрирующим органом, поскольку оно улучшает условия выпуска для приобретателей облигаций б) не будет зарегистрировано регистрирующим органом, поскольку оно ухудшает условия выпуска для приобретателей облигаций в) не будет зарегистрировано регистрирующим органом, поскольку оно изменяет объем прав по этой облигации г) не будет зарегистрировано регистрирующим органом, поскольку после начала размещения ценных бумаг вносить изменения в решение о выпуске вообще нельзя 10. Можно размещать привилегированные акции дополнительного выпуска путем их распределения среди акционеров: а) такой формы размещения акций вообще не существует б) да, но только среди учредителей АО в) нет, путем распределения размещаются только обыкновенные акции г) да, это можно сделать 11. Обыкновенные акции акционерного общества "Вега" могут быть конвертированы: а) путем распределения среди акционеров по более высокой номинальной стоимости акций б) посредством изменения объема предоставляемых по ним прав в) в привилегированные акции "Веги", конвертируемые в обыкновенные акции г) путем консолидации 12. Акционер владеет 553,6 акций АО «Вега» из общего количества 10 тыс. акций. Общество решает разместить дополнительно 1 тыс. акций путем их распределения среди акционеров. Данный акционер может получить в результате такого размещения: а) 55 акций б) 55,36 акций в) 55,06 акций г) 55,6 акций 13. АО «Вега» решает изменить права по одному из видов своих привилегированных акций, владельцы которых имеют право на фиксированный дивиденд в размере 15 руб. на акцию. Согласно планируемым изменениям, дивиденд будет выплачиваться в размере 0,01% от величины уставного капитала на одну акцию. В таком случае: А) можно считать, что размещения новых акций не происходит Б) происходит размещение акций путем их конвертации В) происходит размещение дополнительных акций путем конвертации Г) данная операция неправомочна, так как законом не допускаются изменения условий выпуска, затрагивающие права по ценной бумаге 14. В проспекте акций говорится, что эмитент намерен разместить закрытым путем 1 миллион акций номинальной стоимостью 1 рубль по цене размещения 10 рублей среди 40 заранее известных инвесторов; выпуск будет считаться несостоявшимся, если в течение года будет размещено менее 77% объема эмиссии. Данный проспект не был зарегистрирован. Почему? А) потому что нельзя размещать по 10 руб. акции, номинальная стоимость которых всего 1 руб. б) потому что число заранее обусловленных инвесторов меньше 500 в) так как для закрытого размещения не устанавливается процент размещения, ниже которого выпуск считается несостоявшимся г) для закрытых размещений вообще не готовится проспект эмиссии 15. Можно размещать дополнительный выпуск акций путем закрытой подписки только среди акционеров: а) нет, такая процедура не предусмотрена; б) да, такое размещение допускается в) это можно делать только в отношении привилегированных акций г) это разрешается делать только в случае увеличения уставного капитала за счет собственных средств акционерного общества 16. Уставный капитал акционерного общества состоит из 1 млн. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб. Общество решает разместить облигации, конвертируемые в 10 тыс. привилегированных акций, номинальной стоимостью 10 руб. После конвертации всех облигаций уставный капитал общества: а) возрастет на 100 тыс. рублей; б) уменьшится на 100 тыс. рублей в) не изменится, поскольку облигаций, конвертируемых в привилегированные акции, не существует г) не изменится, так как в том случае, когда уставный капитал акционерного общества состоит только из обыкновенных акций, нельзя выпускать облигации, конвертируемые в привилегированные акции д) не изменится, т.к. номинальная стоимость привилегированных акций не входит в уставный капитал 17. Облигации, конвертируемые в акции, могут размещаться путем: а) их распределения среди учредителей общества; б) закрытой подписки в) консолидации выпущенных ранее облигаций; г) конвертации в них привилегированных акций д) нет правильных ответов 18. Привилегированные акции акционерного общества "Вега" могут быть конвертированы: а) в привилегированные акции "Веги" той же категории; б) в обыкновенные акции "Веги" в) в конвертируемые облигации "Веги"; г) в привилегированные акции другого АО 19. При учреждении акционерного общества акции могут размещаться путем закрытой подписки без подготовки проспекта ценных бумаг: а) только среди учредителей акционерного общества б) если число заранее обусловленных приобретателей меньше 500 в) если размещение происходит за счет собственных средств АО г) при учреждении акционерного общества подписка на акции вообще не используется 20. Облигации, размещаемые путем подписки, могут оплачиваться только денежными средствами при размещении: А) облигаций любой категории; Б) облигаций акционерных обществ В) облигаций коммерческих организаций Г) облигаций некоммерческих организаций 21. Опционы эмитента могут размещаться: А) только путем открытой подписки; Б) только путем закрытой подписки В) путем их распределения среди акционеров; Г) путем как открытой, так и закрытой подписки 22. Преимущественное право распространяется: А) на дополнительные акции, размещаемые путем открытой подписки Б) на дополнительные акции, размещаемые путем как открытой, так и закрытой подписки В) на дополнительные акции и эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в акции, размещаемые путем открытой подписки Г) на дополнительные акции и эмиссионные ценные бумаги, конвертируемые в акции, размещаемые путем как открытой подписки, так и закрытой подписки ГЛАВА 5. 1. Фирма “Альфа” осуществляет размещение дополнительного выпуска своих акций. Могут ли в этот же момент осуществляться сделки с ранее выпущенными акциями “Альфы” на вторичном рынке?: а) нет, это запрещено законом; б) это определяется правилами биржи в) в каждом конкретном случае это определяет эмитент; г) да, такое наблюдается на рынках 2. Известно, что одной из функций инвестиционных компаний (ИК) на первичном рынке является формирование выпуска ценных бумаг. Означает ли это, что ИК должна рекомендовать эмитенту, какой тип ценных бумаг - акции или долговые ценные бумаги следует выпускать? А) да, в этом состоит одна из функций ИК б) нет, такой выбор относится к исключительной компетенции эмитента в) да, но только в том случае, если объем предполагаемой эмиссии не превышает 50000 МРОТ г) да, но только в случае закрытого размещения ценных бумаг 3. В ходе анализа финансово-экономического положения эмитента инвестиционная компания вынесла заключение, что выпуск дополнительных акций может повлечь для эмитента негативные последствия. Вы бы посоветовали эмитенту в таком случае: А) прибегнуть все же к эмиссии дополнительных акций, поскольку такая эмиссия и поможет изменить ситуацию к лучшему Б) заключить договор с другой ИК и переложить на неё риски неудачи размещения, увеличив комиссионные платежи В) отказаться от размещения дополнительных акций Г) оспорить в суде заключение ИК и обязать её заключить соглашение андеррайтинга 4. Эмитент намерен выпустить бескупонные облигации. Может ли андеррайтер в этом случае выкупить весь предполагаемый объем эмиссии? А) нет, это допускается только для выпусков обыкновенных акций б) нет, это допускается только для выпусков привилегированных акций в) да, но только если объем эмиссии не превышает 50000 МРОТ; г) да 5. Андеррайтер выкупает весь объем предполагаемой эмиссии ценных бумаг. Почему это может быть выгодно эмитенту? А) потому что он продает андеррайтеру ценные бумаги по цене выше предполагаемой цены размещения и получает прибыль б) потому что в этом случае не требуется готовить и регистрировать проспект эмиссии в) так как андеррайтер выплачивает необходимую сумму сразу, хотя и оставляет на эмитенте риск неудачи размещения ценных бумаг г) поскольку андеррайтер выплачивает необходимую сумму сразу и берет на себя риск неудачи размещения ценных бумаг 6. Андеррайтер выкупает весь объем предполагаемой эмиссии ценных бумаг. Почему это может быть выгодно самому андеррайтеру? А) это вынужденная мера для андеррайтера, и никакой выгоды от этого он не имеет б) в таком случае он перекладывает риск неудачи размещения на самого эмитента в) потому что андеррайтер получает выгоду в виде валового спрэда г) так как андеррайтер в таких случая получает право менять в ходе размещения объявленную цену размещения 7. Оказывает ли ситуация на вторичном рынке воздействие на процесс размещения ценных бумаг нового выпуска? А) нет, так как первичный и вторичный рынки абсолютно не связаны между собой б) да, но косвенное, поскольку цены на вторичном рынке могут служить ориентиром для инвесторов на первичном рынке в) нет, так как объявленная цена размещения фиксирована и не может меняться, поэтому ситуация на вторичном рынке не может сказываться на процесс размещения ценных бумаг г) да, прямое, поскольку падение цен на вторичном рынке может привести к неудаче размещения ценных бумаг на первичном рынке 8. Синдикат объявил цену размещения акций 25 рублей, объем эмиссии - 100.000 штук. В течение года удалось разместить 15.000 акций. Будет ли утверждена такая эмиссия? А) да, если в проспекте эмиссии не указывался процент, ниже которого эмиссия признается несостоявшейся б) нет, так как размещено менее 75% объема эмиссии в) да, если в проспекте будет указано, что выпуск считается несостоявшимся, когда процент размещенных акций окажется меньше 15% г) нет, так как эмитент обязан разместить весь объем эмиссии 9. Синдикат объявил цену размещения акций 25 рублей, объем эмиссии - 100.000 штук. В течение года удалось разместить 15.000 акций. Можно ли по окончании года снизить цену и продолжить размещение акций? А) да; б) нет; в) да, но только для привилегированных акций; г) это разрешается делать только в том случае, если удалось разместить более 75% акций, а в данном случае размещено лишь 15% 10. Что понимается под валовым спрэдом андеррайтера? А) сумма, полученная им при размещении акций б) лицензионный сбор за право заниматься андеррайтингом в) цена, по которой андеррайтер покупает ценные бумаги у эмитента г) разница между ценой размещения ценных бумаг и ценой их выкупа у эмитента 11. Можно утверждать, что в результате формирования синдиката: а) доходность размещаемых ценных бумаг снижается б) доходность размещаемых ценных бумаг увеличивается в) доходность размещаемых ценных бумаг не меняется г) доходность размещаемых ценных бумаг устанавливается синдикатом 12. Синдикат выплачивает налог на прибыль, полученную в виде валового спрэда: а) в размере 20% на общих основаниях; б) в размере 13% в) не выплачивает вообще, так как не является юридическим лицом г) по нормам, устанавливаемым ФСФР 13. Снижению риска размещения при формировании синдиката способствует тот факт, что: а) синдикату разрешается менять цену размещения в установленных пределах б) синдикат регистрируется ФСФР как профессиональный участник РЦБ в) синдикат может установить несколько цен размещения г) синдикат имеет более широкие финансовые возможности для проведения андеррайтинга д) члены синдиката не платят налог на прибыль 14. Акционерное общество «А» решило заключить с ИК договор андеррайтинга на размещение привилегированных акций. Известно, что уставный капитал «А» состоит из 100.000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль и 10.000 привилегированных акций номинальной стоимостью 1 рубль. По закону общее количество привилегированных акций АО не может превышать объема, при котором суммарная номинальная стоимость всех привилегированных акций превысит 25% уставного капитала АО. Какое предельное количество привилегированных акций нового выпуска имеет право разместить «А» с помощью андеррайтинга? А) 15000; б) 36667; в) 27500; г) 23333 д) никакое, поскольку номинальная стоимость привилегированных акций не входит в уставный капитал АО е) никакое, поскольку андеррайтинг на применяется для привилегированных акций 15. Акционерное общество «А» решает провести IPO дополнительных обыкновенных акций и обращается в инвестиционную компанию. ИК ходе анализа финансово-экономического положения эмитента установила, что годом раньше «А» размещало выпуск конвертируемых облигаций, который был признан недействительным. Данное обстоятельство: А) никак не скажется на решении ИК, поскольку недействительным признавался выпуск облигаций, а предстоит выпуск акций Б) может сказаться на решении ИК, т.к. в таких случаях требуется разрешение ФСФР на размещение акций В) может сказаться на решении ИК, поскольку резко возрастет риск неудачи размещения Г) может сказаться на решении ИК, т.к. это свидетельствует о ненадежности эмитента, в силу чего целесообразно не вступать в отношения с ним 16. При анализе потенциального эмитента ИК должна оценить его финансовый статус. Это означает, что ИК должна убедиться, что: А) финансовая отчетность эмитента составлена надлежащим образом, подтверждена независимым аудитором, является точной и достоверной Б) эмитент располагает достаточными денежными средствами на расчетном счете В) эмитент имеет сертификат ФСФР, подтверждающий его финансовый статус Г) финансовое положение эмитента удовлетворяет специальным нормативам, установленным Правительством РФ ГЛАВА 6 1. Участником торгов на бирже может быть: а) клиринговое учреждение; б) депозитарий; в) дилер; г) брокер – индивидуальный предприниматель; д) никто из перечисленных лиц. 2. Если ценная бумага прошла процедуру листинга, то это означает, что она включена в котировальный список: а) это определяется правилами конкретной биржи; б) нет; в) да; г) это справедливо только для котировального списка А второго, но не первого уровня. 3. Участник торгов должен иметь специальную лицензию на осуществление биржевых сделок: а) да, это является непременным условием допуска на биржу; б) нет, достаточно иметь лицензию брокера и/или дилера; в) лицензии не требуется для специалистов, остальные участники торгов обязаны ее иметь; г) такую лицензию должны иметь брокеры, но не дилеры. 4. Инвестор располагает 1 тыс.рублей и желает купить с маржой акции «Салюта» по цене 20 руб. Известно, что: rm = 50%; mm = 30%; r = 10%. Какое максимальное количество акций может купить с маржой инвестор: а) 50 штук = (1000 руб.) : (20 руб.); б) 45 штук = 1000 (10,1) : (20 руб.); в) 25 штук = 1000 (10,5) : (20 руб.); г) 100 штук = 2000 : (20 руб.). 5. Инвестор сделал поручение купить с маржой 200 акций по цене 30 руб. Известно, что: rm = 60%; mm = 25%; r = 12%. Получит ли инвестор маржинальное требование, если цена акции снизится до 20 руб.: а) да; б) нет; в) все определяется ожидаемой нормой отдачи. 6. Инвестор купил с маржой 100 акций по цене 30 руб. Известно, что: mm = 30%; r = 10%. После того, как цена поднялась до 35 руб., инвестор закрыл позицию и получил доходность 23,33%. Первоначальная маржа rm в этом случае равняется а) 40%; б) 50%; в) 60%; г) 70% 7. Инвестор А коротко продал по цене 25 руб. акции фирмы «Вега», принадлежащие другому инвестору В. Если за время короткой позиции цена акции поднимется до 30 руб., то инвестору А будет выгодно закрывать короткую позицию: а) если по акциям выплачивается дивиденд меньше 5 руб.; б) ни в каком случае; в) если инвестор сделал поручение прекратить покупки акций «Веги» по уровню 30 руб.; г) если инвестор сделал поручение прекратить продажи акций «Веги» по уровню 30 руб. 8. Инвестор купил с маржой 300 акций фирмы «Вега» по цене 35 руб. Известно, что rm = 60%; mm = 30%; r = 15%. До какого уровня должна опуститься цена акции, чтобы инвестору было направлено маржинальное требование? а) 15 руб.; б) 20 руб.; в) 30 руб.; г) 35 руб. 9. Инвестор купил с маржой 400 акций фирмы «Вега» по цене 35 руб. Известно, что rm = 60%; mm = 30%; r = 15%.. Если цена акции опустится до 15 руб., то какую минимальную сумму должен внести инвестор на свой счет в этом случае? а) 1000 руб.; б) 1500 руб.; в) 2000 руб.; г) 2500 руб. 10. Инвестор купил с маржой 300 акций фирмы «Вега» по цене 35 руб. Известно, что rm = 60%; mm = 30%; r = 15%. До какого уровня должна подняться цена акции, чтобы инвестор получил от операции доходность 50%? а) 47,6 руб.; б) 50,2 руб.; в) 48,4 руб.; г) 52,4 руб. |
Похожие:
 | Международный рынок ценных бумаг Цель дисциплины «Международный рынок ценных бумаг» ознакомить студентов с особенностями рынка ценных бумаг зарубежных стран, раскрыть... | | Конспект лекций по курсу «Рынок ценных бумаг» Содержание: Тема основные... Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок... |
| Рабочая программа по дисциплине В. В рынок ценных бумаг России, выпуск государственных ценных бумаг, государственного регулирования рынка ценных бумаг | | Рабочая программа по дисциплине в 10 Рынок ценных бумаг России, выпуск государственных ценных бумаг, государственного регулирования рынка ценных бумаг |
| Тест ы по дисциплине «рынок ценных бумаг» Специальность В системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальный держатель ценных бумаг | | Рынок ценных бумаг США Рынок ценных бумаг, участники рынка ценных бумаг, акции, облигации, корпоративные ценные бумаги, ценные бумаги правительства сша,... |
| Рабочая программа преподавания дисциплины «рынок ценных бумаг» Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок... | | 1. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка 6 Тема Понятие и свойства ценной бумаги 6 Семинарское занятие Общее понятие о рынке ценных бумаг. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка 9 |
| «рынок ценных бумаг» для студентов, обучающихся по специальности Бушуева Н. В., Хайдарова Н. Н. Учебно-методический комплекс по дисциплине "Рынок ценных бумаг" для специальности 080301. 65 «Коммерция... | | Общеюридический факультет рынок ценных бумаг Рынок ценных бумаг: планы семинарских и практических занятий для студентов общеюридического факультета Барнаульского юридического... |
| Реферат Рынок ценных бумаг Екатеринбург Рассмотреть деятельность посредников на рынке ценных бумаг на примере российского законодательства |  | Рабочая учебная программа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» разработана... Рынок ценных бумаг [Текст]: рабочая учебная программа Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп». 2013. 35 с |
| Рабочая программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для специальности Программа дисциплины "Рынок ценных бумаг " составлена в соответствии с государственными требованиями к минимуму содержания и уровня... | | Министерство экономического развития Российской Федерации Государственный... Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок... |
| Контрольная работа по дисциплине «рынок ценных бумаг» Вариант №5... Правления ксарс – А. Лесникова, Ю. Белозерова, Т. Громова, Н. Камильери, А. Курышев, М. Ломакина, И. Ляхтейнен, И. Маликова | | Рабочая программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» Целью изучения дисциплины является формирование у будущих специалистов теоретических знаний и практических навыков в области закономерностей... |
