Xх І международная научно-практическая конференция для студентов, аспирантов и молодых ученых «многовекторность развития экономических наук в современном мире: теоретические и практические аспекты»

Мухамадишина Р.Р.

ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ

• 
  банк (кредитор), предоставляющий основную часть финансирования (обычно 70-80%);
  
• 
  инвестор – лицо, инициирующее проект и участвующее в его финансировании (обычно 20-30%);
  
• 
  проектная компания, реализующая проект.
  

• 
  предварительное исследование;
  
• 
  согласование и подписание документов по сделке;
  
• 
  предоставление кредита и реализация проекта.
  

• 
  неблагоприятный инвестиционный климат;
  
• 
  отсутствует накопленная статистика по большому количеству реализованных проектов;
  
• 
  российское законодательство, в силу которого банки не имеют возможности в принципе участвовать в проектном финансировании (в классическом его понимании);
  
• 
  низкое качество менеджмента на отечественных предприятиях и банковского менеджмента, отсутствие хорошо проработанных проектов.
  

• 
  развитие рынка качественных консалтинговых и страховых услуг - мировая практика не знает случаев, когда в долгосрочных проектах не принимали бы участия страховые и профессиональные независимые консалтинговые компании;
  
• 
  усиление роли государственных гарантий страхования проектных рисков;
  
• 
  налоговое стимулирование механизмов инвестирования;
  
• 
  развитие межбанковского сотрудничества в области совместного кредитования инвестиционных проектов;
  
• 
  возможность банкам формировать «длинные» обязательства;
  
• 
  увеличение спектра финансовых инструментов, используемых для финансирования инвестиционных проектов.
  

1. 
   Пути взаимодействия банков и спонсоров-инициаторов проекта:
   

• 
  создание независимых специализированных консалтинговых структур, состоящих из профессионалов банковского бизнеса, маркетологов и специалистов-строителей, отраслевых специалистов, с наделением ее функциями оценки, анализа и сопровождения проектов;
  
• 
  формализация требований банков в интересах заемщиков (перевод с банковского языка на понятный для клиента язык);
  
• 
  выработка минимально достаточных критериев для анализа проекта.
  

2. 
   Возможности независимой экспертизы и последующего контроля:
   

• 
  Экспертиза общих затрат проекта, представленных клиентом в рамках бизнес-плана, в том числе стоимость строительно-монтажных работ (СМР), проектирования, получения исходно-разрешительной документации, оборудования и других крупных статей затрат;
  
• 
  экспертиза Договора генерального подряда. Экспертиза должна подтвердить соответствие бизнес-плану в части сметы СМР, сроков проведения СМР, юридические обязательства генерального подрядчика выполнение договора в части этих условий;
  
• 
  оценка рыночной стоимости объекта по окончании финансирования. Данная оценка должна быть не менее объявленной общей суммы затрат на проект;
  
• 
  технический надзор сроков и объемов строительных работ по заданию Банка, через ежемесячный контроль документов, подтверждающих объем выполненных СМР;
  
• 
  ежемесячный контроль выполнения согласованного бизнес-плана по продажам.
  

1. 
   Инвестиционно-консалтинговая группа First [Электронный ресурс]: Проектное финансирование в России: проблемы и решения в сфере проектного финансирования. Режим доступа: http://www.deloros.ru/FILEB/FIRST_Project%20Finance.pdf
   
2. 
   КПМГ [Электронный ресурс]: Проектное финансирование. Режим доступа: http://www.kpmg.com/ru/ru/services/tax/documents/project%20financing%20rus.pdf
   
3. 
   Морозов Д. С. Проектное финансирование: управление рисками. М. : Анкил,2011.
   
4. 
   Электронный журнал «Молодежный научно-технический вестник» [Электронный ресурс]: Перспективы развития проектного финансирования в России. Режим доступа: https://www.google.ru/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&ved=0CCwQFjAA&url=http%3A%2F%2Fsntbul.bmstu.ru%2Ffile%2Fout%2F554953&ei=Atu6UqiSCcam4gSW-IDgAw&usg=AFQjCNHNrrG8qDx8JM2TnCGIvZ8XvImKDg&sig2=iU037oXDXRWHax0RopfkfQ&bvm=bv.58187178,d.bGE&cad=rjt