Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры «Финансы и кредит»
Скачать 1.92 Mb.
|
5. Финансово-экономические расчеты по операциям с акциями и облигациями 5.1. Что такое акция и в чём разница между её номинальной, эмиссионной, рыночной и балансовой ценой? Чем акция отличается от облигации и когда последняя имеет преимущества перед первой? 5.2. Инвестор намеревается приобрести акции нескольких АО исходя из критерия максимальной ставки дивиденда (дохода по акции). Проранжироватъ исходя из заданного критерия привлекательности акций для инвестора при: а) расчёте простой ставки дивиденда и б) с учётом дней с даты последнего распределения дивидендов, и дать пояснения по следующим данным:
5.3. Определить наибольшую и наименьшую биржевую стоимость акций некоторых указанных ниже акционерных обществ, котирующих свои акции на бирже, а также коэффициенты эффективности использования активов по следующим данным:
5.4. Рассчитать показатель «Р/Е» по данным о деятельности акционерных обществ, представленным ниже в таблице, и пояснить его экономический смысл:
5.5. Рассчитать коэффициенты выплат по дивидендам и прибыль на одну акцию акционерных обществ по следующим данным:
Дать экономическую характеристику подученным результатам и определить АО, наиболее привлекательное для потенциального инвестора (покупки его акций). 5.6. В 200__ г. открытое акционерное общество (ОАО) получило чистую прибыль в размере 100 тыс. руб. Количество акций общества равно 50 тыс. шт. Один из возможных инвесторов намеревается купить на бирже часть акций ОАО по цене 15 руб. за акцию. Целесообразна ли такая сделка для инвестора, если уровень капитализации определяется ставкой 24% годовых? 5.7. В 200__ г. коэффициент выплаты по дивиденду ОАО «Агат» составил 0,35 при величине дивиденда 5 руб. на одну акцию. Акционерное собрание ОАО решило продать часть своих акций на бирже для привлечения дополнительных финансовых средств. Какова должна быть минимальная цена одной акции ОАО «Агат», чтобы акционерам эта сделка была бы выгодной, если показатель Р/Е равен 5? 5.8. Определить наибольшую реальную стоимость акций 3-х акционерных обществ, намеченных к ликвидации, по следующим данным:
5.9. Определить привлекательность по годам (ценность акции по доходу) и действительную стоимость и ценность акций ОАО «Восток», если за первый год его работы дивиденды составили 2 руб. на одну акцию, за второй – 2,5 руб., за третий – 2,3 руб. и за четвёртый – 2,8 руб. Уровень рентабельности за эти годы составил, соответственно: 10, 15, 18 и 12%, а отношение Р/Е (соответственно): 2; 3,6; 41 и 4,8. 5.10. Предполагаемый рост дивидендов в ОАО «Дальневосточное» в 200__ году составит 10%, а рентабельность его работы 12%. Определить действительную стоимость акций ОАО «Дальневосточное» в следующем году, если в предыдущем году они составили 3,5 руб. на одну акцию, и уровень капитализации, если ценность акции по ее доходу составила 350 руб. 5.11. В 200__ г. дивиденд по акции ОАО «Алмаз» составил 15 руб. Рассчитать курсовую цену, рендит и совокупный доход по акции ОАО «Алмаз», если ставка ссудного процента в том же году составила 12% годовых, а номинальная цена акции 100 руб. 5.12. Курс акции ОАО «Звезда» после эмиссии составил 25 руб. Определить цену эмиссии и величину права на подписку, если прежний курс акции (до эмиссии) составлял 30 руб., а акционеры общества получили право подписки на новые акции из расчета: 1 новая акция за 2 старых. Как изменилась бы цена эмиссии, если бы собрание акционеров приняло решение о реализации одной новой акции за 5 старых? 5.13. Акционеры ОАО «Витязь» приняли решение об эмиссии и подписке на одну новую акцию по цене 100 руб. за 5 старых. Определить новый (теоретический) курс акции ОАО «Витязь» после увеличения капитала и ожидаемый дивиденд по акции, если цена старой акции равна 150 руб., а её доходность 7%. 5.14. Акционеры ОАО «Залив» приняли решение о новой эмиссии. Котировка на бирже старой акции – 180 руб. 01 сентября текущего года по ней был выплачен дивиденд в размере 5 руб. По новым акциям дивиденд выплачивается после 1 апреля следующего года. Какова теоретическая стоимость права на подписку акций ОАО «Залив», если акционеры могут подписаться на новые акции по цене 100 руб. (1 новая за три старых)? 5.15. Определить наиболее предпочтительное с точки зрения получения инвестором валового дохода ОАО по следующим данным:
5.16. Облигация номиналом 100 руб. и биржевой котировкой 120 руб. обращается со ставкой 6,5%. Определить норму дохода по облигации и экономическую характеристику поведения инвесторов на этом рынке. 5.17. Инвестор намерен приобрести облигации ряда компаний, которые дали бы ему наибольший доход. Рассчитать наиболее привлекательный для инвестора вариант вложения денежных средств по следующим данным:
5.18. Рассчитать доходность и норму дохода при погашении облигаций следующих компаний, сведения о которых представлены такими данными:
Показать экономический смысл различий между доходностью и нормой дохода при погашении облигаций. 5.19. Облигация номинальной стоимостью 1 тыс. руб. приобретена с дисконтом – за 930 руб. Определить срок обращения облигации, если её доходность равна 15,3 %. Как изменится доходность облигации, если срок сё обращения будет равен 1 году (1 году и 1 месяцу)? 5.20. Физическое лицо приобрело облигацию по номиналу 100 руб. и купонной ставке 5%. Определить доходность облигации на момент ее погашения, если до него остаётся 1 год, и доход нового владельца, если прежний решит реализовать облигацию по 95,46 руб. Дать экономическую характеристику сделки и рассчитать курс облигации при условии, что ставка снизилась до 4% (прочие условия неизменны). 5.21. Определить доходность (в виде ставки помещения) по облигациям без выплаты процентов представленных ниже компаний-эмитентов и её источник:
5.22. Инвестор намерен приобрести облигации наиболее доходных компаний по критерию их наибольшего курса. Определить по представленным ниже данным компании (2-3), которые заинтересуют его больше других.
Провести экономический анализ зависимости курса, ставки помещения и доходности облигаций для инвестора и оценить их взаимовлияния в связи с возможным понижением уровня ссудного процента. 5.23. АО для привлечения дополнительных финансовых ресурсов выпустило облигации сроком на 2 года и купонным доходом 20%. Какова будет стоимость облигации: а) на момент выпуска; б) через год и по окончании срока их обращения, если номинал облигации равен 100 руб., а процентная ставка банка равна купонному доходу? 5.24. Проанализировать ситуацию с обращением облигаций по условиям предыдущего примера в случае, если ставка банка через год: а) уменьшилась до 10%; б) увеличилась до 25%. Дать характеристику взаимосвязи текущей процентной ставки, ставки купонного дохода и цены облигации и предложить рекомендации инвесторам в каждом из случаев. 5.25. Облигации, выпущенные ОО сроком на 5 лет и номиналом 10 руб., имеют купонный доход, равный 10%. Определить стоимость облигации общества через два года после их выпуска и по истечении срока обращения при условии, что процентная ставка банка равна 18%. Целесообразно ли владельцам облигаций продавать их через 2 года по цене 8,1 руб. за штуку, а через полгода – по цене 8,0 руб. за облигацию и почему? Как изменится стоимость облигации, если в конце первого года процентная ставка банка увеличится до 24%? 5.26. Облигация без обязательного погашения ОАО «Бриз» имеет курс 150 руб. при купонной доходности 6,5%. Соответствующие значения параметров облигаций других ОАО: «Стандарт», «Вега», «Ас» и «Море» равны 135 руб. и 5%, 105 руб. и 10%, 115 руб. и 3,5% и 140 руб. и 5%. Определить наиболее привлекательное для возможного инвестора помещение средств по критерию доходности облигации: а) при выплате процентов раз в год); б) при ежеквартальной выплате, и в) при ежемесячной выплате. 5.27. Рассчитать доходность облигаций с выплатой процентов в конце срока их обращения некоторых предприятий по следующим данным, полученным по биржевой котировке, и дать рекомендации для покупки облигаций 3-4-х наиболее привлекательных для инвестиций предприятий потенциальному инвестору:
5.28. Инвестор намерен приобрести облигации 2-3-х наиболее привлекательных с точки зрения реальной доходности предприятий, параметры которых приведены ниже:
Определить, облигации каких предприятий приобретёт инвестор, и какой они принесут ему доход (в виде ставки простых процентов). 5.29. Ставка помещения при выплате процентов (один раз в год) по облигационному займу в ОАО «Залив» составляет 9%, расходы по организации займа – 3% к номиналу (равному 100 руб.). Определить цену кредита (цену привлечения денежных средств посредством облигационного займа) для ОАО «Залив», если период займа 3 года, а курс облигации равен 95 руб. 5.30. Рассчитать средний срок обращения облигаций представленных ниже предприятий и определить предприятие с наименьшим риском при инвестициях в его ценные бумаги:
5.31. По представленным ниже сведениям о параметрах облигаций ряда предприятий рассчитать среднюю продолжительность платежей:
При расчётах использовать данные примера 5.30. По полученным результатам обосновать и дать рекомендации инвесторам по преимущественному помещению средств в те или иные облигации. Справочно: сумма членов последовательности  где  5.32. Три инвестиционные компании сформировали свои портфели облигаций, которые характеризуются следующими параметрами (см. табл.): Компания «А» (первый портфель на сумму 72 тыс. руб.)
Компания «В» (второй портфель на сумму 85,6 тыс. руб.)
Компания «С» (третий портфель на сумму 75,5 тыс. руб.)
Определить какая из компаний имеет наилучший с точки зрения средней доходности портфель облигаций. Какой из методов расчёта даёт более точный результат? 5.33. Инвестор приобрёл 5%-ую облигацию с номинальной ценой, равной цене выкупа, 100 руб. Срок обращения облигации – 5 лет, ставка помещения – 10%. Рассчитать изменение расчётной цены облигации по годам (коэффициент приведения годовой постоянной ренты равен 3,79079) и доходы инвестора за соответствующие периоды, 5.34. ОАО провело эмиссию конвертируемых облигаций номиналом в 200 руб. и процентной ставкой 5%, которые могут быть обменены на 2 акции того же ОАО. На момент эмиссии курс акций АО равен 120 руб., а дивиденд – 7 руб. на акцию. Определить цену конверсии облигаций ОАО и целесообразность для их владельца конверсии в акции. 5.35. Инвестор владеет конверсионными облигациями 5-ти ОАО (см. табл.). На 01.10.200__ г. на фондовой бирже сложились следующие котировки ценных бумаг этих ОАО:
Рассчитать стоимость и премии конверсии облигаций, её целесообразность и пояснить экономический смысл проводимых операций. 5.36. Инвестор имеет облигации некоторых предприятий с опционов (опционный сертификат), которые котируются на бирже по следующим параметрам:
Определить какой из представленных опционных сертификатов имеет наибольшую ценность для инвестора и почему? 5.37. Рассчитать премию облигационного опциона по данным займа указанных ниже предприятий и найти наиболее привлекательное для инвестора предприятие:
5.38. В банк обратились три компании за получением кредита. Для того, чтобы решить вопрос о том, предоставить или нет кредит той или иной компании помимо прочих, традиционных форм отчётности и необходимых в этом случае сведений, банк запросил данные о состоянии дел компании на бирже. Сведения, которые получил накануне банк, представлены ниже:
Какой показатель будет использовать для решения вопроса о выдаче кредита банком и какой компании (по этому показателю) будет отдано предпочтение? 5.39. На ММВБ 1.08.1997 г. состоялся аукцион по ГКО с датой погашения 1.11.1997 г. В день торгов 17.09.1997 г. цена закрытия составила 95,67%, а цена аукциона была равна 93,15%. Рассчитать доходность к погашению, а также текущую и эффективную доходность ГКО, и дать экономическую характеристику поведения инвесторов в день торгов. 5.40. Ставка купонного дохода по операциям с ОГСЗ на торгах составила 105% годовых, купонный период – 91 день, а цена закрытия – 106%. Рассчитать полную и текущую доходность по операциям с ОГСЗ на день торгов, если предполагаемая цена продажи составит 108,5%, время инвестиций – 24 дня, а номинал – 100 тыс. руб. Как изменятся показатели доходности, если ставка купонного дохода снизится до 95% годовых, а инвестиционный период увеличится до 60 дней? 5.41. Определить период инвестирования средств в ОГСЗ, если известно, что комиссия уплачена, а: - цена покупки на дату покупки составила 93,5% к номиналу; - цена продажи на дату продажи – 97,4% к номиналу; - сумма полученных купонных выплат – 36,5 тыс. руб.; - доходность (полная текущая) – 38,02%; - номинал ОГСЗ – 500 тыс. руб. Как изменится доходность ОГСЗ, если цена продажи возрастет на 1,5%, а период инвестирования: а) сократится на 30 дней? б) увеличится на 18 дней? 5.42. Рассчитать доходность к погашению и доходность купли-продажи, а также текущую и эффективную доходность по операциям с ГКО, если известно, что: - дата аукциона по ГКО – 20.08.1997 г.; - дата погашения – 22.10.1997 г.; - дата торгов – 24.09.1997 г.; - цена закрытия – 95,16%; - цена аукциона – 89,75%; - цена покупки – 93,82%. Объяснить экономический смысл полученных результатов. 5.43. Рассчитать доходность ОФЗ-ПК по цене отсечения аукциона и доходность по средневзвешенной цене аукциона, если известно, что: - цена отсечения – 98,56%; - купонная ставка – 92,43%; - купонный период – 85 дней; - средневзвешенная цена аукциона – 99,15%. 5.44. Ставка купонного дохода по ОФЗ-ПК 6-го выпуска составила 69,75% годовых при купонном периоде равном 51 дню, а ОФЗ-ПК 8-го выпуска – 88,93% при купонном периоде, равном 40 дням. Рассчитать купонный доход по указанным выпускам ОФЗ-ПК и определить наиболее привлекательный из них для инвестора. 5.45. Рассчитать ставку купонного дохода, накопленный купонный доход и доход инвестора по операциям финансовой компании с ОГСЗ по следующим данным: - номинал ОГСЗ – 100 тыс. руб.; - дата выпуска – 30.04.1997 г.; - дата покупки ОГСЗ – 17.12.1997 г.; - дата погашения ближайшего купона – 31.01.1998 г.; - доходность ОГСЗ при покупке в банке: "А" - 60,26%; "Б" - 42,24%; "В" - 55,09%; - цена покупки ОГСЗ в банках (% к номиналу): "А" - 102,55% "Б" - 104,67% "В" - 103,15% - купонный доход, тыс. руб. – 10 тыс. Дать рекомендации финансовой компании по её операциям с ОГСЗ на рынке и с банками. 5.46. Рассчитать доходность до ближайшей выплаты, а также доходность к погашению и текущую доходность ОВВЗ 3-5 траншей (в рублях и долларах США) по следующим данным:*
* - ОВВЗ были куплены 1 декабря 1997 года и проданы 15 февраля 1998 года. 5.47. Прибыль ОАО «Восток» в 2006 г. составила 340 тыс. руб. Количество акций ОАО «Восток» равно 10 тыс. шт., которые потенциальный инвестор намерен купить по цене 100 руб. за 1 шт. Целесообразна ли такая сделка инвестору и почему, если уровень капитализации равен 15 % годовых? 5.48. Номинальная цена акции ОАО «А» равна 10 руб. Ставка доходности на рынке ценных бумаг равна 20 %. Рассчитать курс и совокупный доход по акции ОАО «А», если дивиденд по ней в текущем году составил 1,5 руб. 5.49. Инвестор приобрёл облигацию номиналом в 100 руб. и купонной доходностью, равной 5 %. Срок обращения облигации равен трём годам, ставка помещения – 15 %. Рассчитать изменение цены облигации по годам, доход по инвестициям в облигацию и её курс. Определить ежегодный действительный доход по облигации. 5.50. В 200___ г. дивиденд по акции ОАО «Море» составил 1,5 руб. при цене акции, равной 50 руб. Рассчитать показатель Р/Е по акции, если коэффициент выплаты по дивиденду составил 10 %. 5.51. Какова максимальная цена акции компании ОАО «Центр-ДВ», если за последние три года её работы дивиденды составляли соответственно 1, 1,5 и 0,5 руб. на акцию при ставке доходности за те же годы, равной 10, 15 и 17 %? Как изменялся за этот период рендит акции ОАО? Стали ли эти акции более привлекательными для инвестора и почему? 5.52. Рассчитать номинал облигации предприятия с купонной доходностью 10% и ценой 140 руб. 5.53. Облигация приобретена за 100 дней до срока её погашения и продана за 60 дней по простой процентной ставке (соответственно) 25 и 22%. Какова эффективность данной операции в виде сложной учётной ставки? 5.54. Рассчитать цену обыкновенной акции на конец 3-го года её обращения, если: а) компания только что выплатила дивиденды по акции в размере 1,2 руб. на акцию, а в последние три года темп роста дивидендов по акциям компании составил 5% в год, и б) ставка доходности на финансовом рынке равна 10%. 5.55. Какова цена бессрочной привилегированной акции, если доход по ней равен 10%, а дивиденд – 1,5 руб.? 5.56. Облигация погашается по цене 1 тыс. руб. при текущей цене 1,055 руб. Процент по облигации выплачивается ежегодно, купонная ставка равна 10%. Каков текущий доход по облигации (в %)? 5.57. Облигация ценой 1 тыс. руб. выпущена на срок три года и имеет купонную доходность 10%. Определить цену облигации, если: а) купон выплачивается ежегодно; б) купон выплачивается два раза в год равными частями. 5.58. По муниципальной облигации номиналом в 1 млн. руб. в течение срока её обращения (5 лет) будет ежегодно выплачиваться купонный доход в размере 5 %, который будет помещаться в банк под 12 % годовых. Рассчитать рыночную цену и курс облигации. 5.59. Облигация без срока обращения, имеющая курс 95,5%, приносит доход 5% ежегодно. Определить ставку помещения по указанной облигации. 5.60. Рассчитать номинал облигации, по которой проценты выплачиваются в момент погашения, если срок её обращения равен трём годам, купонная доходность равна 10%, а ставка помещения – 12 %. Расчётный курс облигации равен 11 тыс. 368 руб. 5.61. Акция номиналом в 10 руб. куплена по курсу 8 руб. По акции выплачивается дивиденд в размере 25 %. Рассчитать цену приобретения акции, абсолютную величину дивиденда и текущую доходность акции. 5.62. ОАО «Сатурн» зарегистрировало 100 тыс. обыкновенных акций, из которых 70 % было продано акционерам. Через некоторое время ОАО выкупило у них 10 тыс. акций. По окончании финансового года ОАО приняло решение о распределении в качестве дивидендов 2 млн. руб. прибыли. Рассчитать дивиденд на одну акцию ОАО «Сатурн». 5.63. Инвестор приобрёл акцию номиналом в 10 руб. и ставкой дивидендов 22%. Определить курс акции, если на момент её покупки ставка банковского процента составила 15%. 5.64. Курсовая цена акции, размещённой по номиналу 100 руб., в первый год эмиссии составила 150 руб. Определить относительную дополнительную доходность акции. 5.65. Каков годовой текущий доход по облигации номиналом 10 тыс. руб. при доходности 40% годовых? 5.66. Владелец облигации номиналом в 1 тыс. руб. продал её через 150 дней после выплаты очередных процентов. Определить купонный доход по облигации при 20% годовых. 5.67. Облигация приобретена по курсовой цене 1,1 тыс. руб. при погашении через 1,5 года при номинале 1 тыс. руб. Чему в этом случае равна годовая ставка дополнительного дохода? 5.68. Определить ставку помещения по облигации номиналом в 1 тыс. руб., купонной доходностью 5% и курсовой ценой 1,3 тыс. руб. Период обращения облигации равен 7 годам. Чему будет равна при этих условиях сумма годового купонного дохода и его ставка? 5.69. Облигация номиналом в 1 тыс. руб., ставкой купонной доходности 15% и сроком погашения через 3 года была приобретена с дисконтом в 10%. Какова текущая и общая доходность облигации за один год и три года? Чему равна дополнительная доходность облигации? 5.70. Через какой период времени нужно погасить облигацию номиналом в 1 тыс. руб. и купонной доходностью 20%, чтобы выплаты по купонам составили 75% от номинальной цены облигации. Облигация погашается по номиналу. 5.71. Какой будет годовая купонная ставка по облигации со сроком обращения 5 лет, если в момент её погашения наращенная стоимость облигации в 1,5 раза превысит её номинал? 5.72. Облигация со сроком обращения три года продаётся по номиналу 10 тыс. руб. по ставке 20% годовых. Рассчитать: а) продажную цену облигации по простой и сложной учётной ставке; б) продажную цену облигации по сложной процентной и учётной ставке. 5.73. Облигация номиналом в 100 тыс. руб. под 25% годовых погашается по двойному номиналу. На какой срок должна быть размещена облигация при условиях использования: а) наращения по простой и сложной учётной процентной ставки; б) дисконтирования по простой и сложной учётной процентной ставки? 5.74. По облигации номиналом 100 тыс. руб., выпущенной на срок 10 лет, предусмотрен следующий порядок начисления процентов: за первый год – 10%, за второй год – 20%, последующие три года – 30% и оставшийся срок – 40%. Рассчитать: а) наращенную цену облигации по простой процентной и учётной ставке; б) наращенную цену облигации по сложной процентной и учётной ставке. 5.75. Облигация номиналом 1 млн. руб. выпущена на срок три года при номинальной ставке 15% годовых. Определить: а) наращенную стоимость облигации, если начисление процентов производится один раз в год (по полугодиям, ежеквартально); б) эффективные процентные ставки (простую и учётную); в) наращенную стоимость по эффективной процентной и учётной ставке. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры «Финансы и кредит» Учебно-методический комплекс составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего профессионального... |  | Учебно-методический комплекс учебной дисциплины «русский язык и культура речи» Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден и утвержден на заседании кафедры прикладной лингвистики и образовательных технологий... |
| Учебно-методический комплекс дисциплины «психическая саморегуляция» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии | | Учебно-методический комплекс дисциплины «основы психотерапии» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии |
| Учебно-методический комплекс дисциплины «психогенетика» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии | | Учебно-методический комплекс дисциплины «невропатология» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии |
| Учебно-методический комплекс дисциплины «психопатология» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии | | Учебно-методический комплекс дисциплины Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии |
| Учебно-методический комплекс дисциплины Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры психологии развития и инноваций | | Учебно-методический комплекс дисциплины Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии |
| Учебно-методический комплекс дисциплины Туризм, утвержденного приказом Министерства образования и науки РФ от 20. 01. 2006 г. №739гум/бак Учебно-методический комплекс дисциплины... | | Учебно-методический комплекс дисциплины «анатомия, физиология и патология... Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии |
| Учебно-методический комплекс дисциплины Туризм, утвержденного приказом Министерства образования и науки РФ от 20. 01. 2006 г. №739гум/бак. Учебно-методический комплекс обсужден... | | Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры... Учебно-методический комплекс составлен на основании требований федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального... |
| Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры... Учебно-методический комплекс составлен на основании требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального... | | Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры... Учебно-методический комплекс составлен на основании требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального... |
