Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры «Финансы и кредит»

Скачать 1.92 Mb.

Название	Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры «Финансы и кредит»
страница	9/14
Дата публикации	21.04.2015
Размер	1.92 Mb.
Тип	Учебно-методический комплекс

100-bal.ru > Экономика > Учебно-методический комплекс

1 ... 6 7 8 9 10 11 12 13 14

9. Эффективность операций с иностранной валютой
9.1. Клиент банка намерен положить на вклад сроком 3 месяца 1 тыс. ам. долл. на рублевый депозит. Курс продажи ам. долл. на начало срока депозита 26 руб. 05 коп., ожидаемый курс покупки – 26 руб. 20 коп. Ставка по рублёвым 3-х-месячным депозитам – 15%, в валюте – 3%. Рассчитать наращенную сумму к концу срока депозита клиента в долларах и доходность операции. Что выгоднее для клиента – наращение по валютной или рублёвой процентной ставке?

9.2. Клиент банка, положивший на 2-х-месячньш депозит 3 тыс. ам. долл., по окончания его срока получил 3050 ам. долл. Какова доходность этой сделки в виде простой и сложной годовой ставки процентов?

9.3. Четыре акционерных банка предлагают своим клиентам валютные депозиты на сроки: первый – 3 мес. и 3%, второй – 4 мес. и 4%, третий – на 6 мес. под 5% и четвёртый – на 2 мес. под 2,5%. Определить доходность вкладной операции в каждом из банков и наращенную сумму депозита в 100 ам.долларов, если курс на начало срока депозита равен 26 руб. 05 коп., а по окончании сроков, соответственно, 26,2 руб.; 26,25 руб.; 26,29 руб. и 26,10 руб. (оценки).

9.4. ОАО «Коралл» намерено положить в банк на 3 месяца депозит на сумму 200 тыс. долл. США. Банк предлагает ставку по депозиту 15% годовых. Рассчитать наращенную сумму депозита в валюте и при условии её конвертации в рубли, доходность этих операций, а также минимальное значение предполагаемого роста курса доллара, которое делает эту операцию убыточной (доходной) для ОАО «Коралл», если курс доллара по договору на начало предполагаемого депозита 25,85 руб., а по окончании срока (оценка) 26,05 руб. Ставка по рублёвому 3-х месячному депозиту равна 25% годовых.

9.5. Компания «Восток-транс» намерена депонировать в банке 100 тыс. ам. долл. на срок 1,5 месяца. Банк предлагает следующие условия: «рублёвый депозит» по ставке 5% годовых, и «валютный депозит» по ставке 2% годовых. Рассчитать величину курса доллара, при которой для компании целесообразнее депонировать средства в валюте, если курс доллара на день депонирования равен 25,96 руб.

9.6. ОАО «Восток» намерено разместить на валютном депозите сумму в 100 тыс. руб. на срок 2 мес. в одном из банков. Ставки по 2-х-месячным депозитам следующие: по рублёвому депозиту – 6%, по валютному – 2,5%. Рассчитать наращенные суммы по различным вариантам наращения и доходность этих операций. Какой из вариантов наиболее выгоден ОАО «Восток», если курс доллара на начало депозита равен 26,01 руб., а по окончании – 26,36 руб.?

9.7. Зарубежная компания вложила 2 года назад в развитие производства российской компании определённую сумму средств в долларах США. Причём, на момент вложения денежных средств и на момент оценки соотношение курсов к рублю выглядело как 24,5 руб. за 1 доллар и 25,98 руб. за 1 доллар при вложении конвертированных средств под 60% годовых. Определить эффективность (доходность) операции в виде годовой ставки сложных процентов.

9.8. Частный предприниматель намерен приобрести за рубежом доходную ферму, приносящую 15 тыс. ам. долл. ежемесячно рентой постнумерандо. Определить стоимость (цену) фермы (ренты) при условии, что ставка помещения составляет 10% годовых. Как изменилась бы стоимость (цена) фермы, если бы она приносила доход один раз в год постнумерандо при ставке равной 12% годовых?

9.9. Определить, какие котировки (прямые или косвенные) валют представлены ниже:

1) $ 0,7348 / Sfr; 6) С$ 0,4405 / $;

2) ДМ 2,342 / £; 7) TL 38 748,05 / $;

3) $ 0,0914 / Ash; 8) 104,38 / $;

4) $0,1465 / NK; 9) $ 0,2345 / FRF;

5) Bt 27,5675 / $; 10) $ 1.647 / £.

9.10. Наличный курс доллара США за английский фунт стерлинг: спрос – 1,5967; предложение – 1,5972. Какова стоимость покупки пятисот тысяч фунтов стерлингов? Сколько получит дилер, продав пятьсот тысяч фунтов (без учёта накладных расходов)?

9.11. Наличный курс немецкой марки за доллар США: спрос – 1,5450; предложение – 1,5460. Какова стоимость покупки одного миллиона немецких марок? Сколько получит дилер, продав эту сумму, если накладные расходы составляют 75%?

9.12. От валютного дилера валютного отдела своего банка («Sitybank», США) в 1999 г. были получены следующие котировки:

- немецкая марка – 1,5450 – 1,5465;

- фунт стерлингов – 1,5672 – 80;

- йена японская – 102,45 – 85.

Определить: а) по какому курсу дилер купит немецкие марки? б) каково предложение за фунт стерлинг? в) по какому курсу йены будут проданы за доллары?

9.13. Начальник валютного отдела российского банка получил следующую котировку японской йены на рынке:

- Банк «А»: 102,56-73;

- Банк «Б»: 101,34-85;

- Банк «С»: 102,04-35;

- Банк «Д»: 102,30-65.

У какого банка российский банк должен купить йены? Почему?

9.14. Курс обмена южнокорейского вона на доллар США составляет 795,75 вон / $. Курс доллара за английский фунт стерлингов равен 1,6460 $ / £. Сколько вонов можно купить за 1 фунт?

9.15. В 1998 г. французский франк продавался по курсу 5,6550 за долл. США. В то же время японская йена котировалась по 100,56 за долл. США. Определить кросс-курс французского франка за японскую йену. Сколько долларов можно было купить за французский франк?

9.16. По оценкам экономистов в следующий год инфляция в США ожидается на уровне 3%, а инфляция в России – 15%. Наличный курс составляет сейчас 25,95 руб. за 1 долл. Если соблюдается паритет покупательной силы валют, увеличивается или уменьшается (и до какого значения) стоимость доллара?

9.17. В настоящее время курс канадского доллара к доллару США составляет 0,4550 С$ / 1$. Ожидается, что в течение двух лет уровень инфляции в Канаде составит 2%, а в США – 3%. Каков будет курс обмена канадского доллара на доллар США через два года?

9.18. Компания «IВМ» продает свои компьютеры в России за 1,2 тыс. ам. долл. Курс обмена наличного доллара равен 25,95 руб. / 1$ США. Определить сколько должен стоить один компьютер, чтобы доход компании не изменился в случае, если: а) курс рубля поднимется до 25,80 руб. / 1 долл. США, и б) если курс рубля упадёт до 26,20 руб. / 1 долл. США?

9.19. Российский рубль продаётся сегодня по курсу 26,05 руб. / 1 ам. долл. Что произойдёт с курсом обмена рубля и доллара, если номинальная процентная ставка в России снизится с 18% до 14% (при неизменности курса доллара), а уровень инфляции составит: в России – 15%, а в США – 3%? Какой будет ставка в США? Как изменится ситуация, если ставка возрастёт до 22%?

9.20. Что произойдёт, по Вашему мнению, с ценой акций крупнейших российских ОАО (например, «Газпром», «Норильский никель», «Роснефть» и т.п.), которые большую часть своей продукции продают за рубеж, если курс российского рубля упадёт? Кто выиграет от этого – экспортёры или импортёры?

9.21. Российский банк размещает за рубежом денежные средства на период 3 года на условии получения процентов ежеквартально по ставке 10% годовых. Каким будет реальный доход банка?

9.22. Финансовая компания «Финанс, Со» намерена финансировать годичный заём за счёт однодневных кредитов. Расчёты при этом будут производиться (по однодневным кредитам) каждые полтора дня. Рассчитать ставку сложного процента по такому кредиту за год, если дневная ставка равна 10% годовых в ам. долл. Какой, на Ваш взгляд, должна быть годовая ставка сложных процентов, чтобы компания получила прибыль, если накладные расходы составляют 16,5% от ставки, а норма прибыли должна составлять не менее 15%?

9.23. Для расчётов за поставленный товар компания США «Тайсон чикенс» выставляет тратту (переводной вексель) на российского импортёра за 90 дней по ставке 5% годовых (дисконт) на сумму 100 тыс. ам. долл. Какую сумму получит экспортёр, и как изменится ситуация, если вексель будет продан на тех же условиях? Как сложится ситуация в случае, если экспортёр даст скидку в 5% к ставке дохода в 5% за 90 дней?

9.24. Кредитор предлагает заёмщику или немедленно погасить долг в сумме 100 тыс. ам. долл. по учётной ставке 15% годовых, или выплатить его через 180 дней. Какую сумму получит кредитор в первом случае? Как изменится доход кредитора, если, получив долг при учёте векселя, он решит их реинвестировать по той же ставке на полгода?

9.25. «Мидлэнд Бэнк» (Великобритания) выпустил депозитный сертификат номиналом 1 млн. фунтов стерлингов сроком на 6 мес. (180 дней) по ставке 8% годовых. Каков доход по данному сертификату и его общая цена по окончании срока обращения? Как изменится цена сертификата, если процентная ставка упадёт до 5% и владелец вынужден будет продать его через 60 дней? Выгодна ли эта инвестиция для первого владельца сертификата?

9.26. Российский «Коммерческий банк» намерен определить (получить прогноз) «идеальный» форвардный курс на заём долларов через рубли на 2-х-летний период. Банку требуется сумма 10 млн. ам. долл., и, следовательно, рублёвый эквивалент на условиях «спот» составит 260 млн. руб. Банк предполагает, что процентные ставки по доллару и рублям будут, соответственно, равны 8 и 15% годовых и сохранятся такими в течение двух лет. Это позволит реинвестировать дополнительно полученные средства, или покрыть нехватку денег заёмными средствами по этим же ставкам. Рассчитать 2-х годовой курс рубль/доллар по годам и форвардную маржу.

9.27. Спот-курс рубля на время «t» составляет 26,00 руб. / 1 ам. долл., действующая процентная ставка по долларам и рублям 8 и 15% годовых, соответственно. Рассчитать форвардный курс, «правильный» форвардный курс рубль/доллар и форвардную маржу на месяц (квартал).

9.28. Дилер представил в банк котировку:

- курс «спот» фунт стерлинг/доллар составляет: $2,10 = £1,00.

Процентные ставки: по доллару – 8%, по фунту стерлингу – 10% годовых. «Барклайз Бэнк» (Великобритания) решает взять кредит в долларах США и переводит доллары в фунты стерлинги. Каков при этом будет спот-курс по срочной сделке и форвардный курс на 1 год, если потребность банка составляет 100 млн. фунтов стерлингов? Какая сумма в фунтах стерлингах потребуется банку, чтобы выкупить доллары и какая при этой сумме будет величина форвардной маржи?

9.29. Если один доллар США котируется в Нью-Йорке как 1 ам. долл. = 0,78 евро, то дилер выразит курс евро в долларах как за 1 евро. Как выразит курс евро дилер в Токио, если японская йена котируется в Париже как: 1евро = 138,19 йен?

9.30. Дилер коммерческого банка имеет следующие котировки валют:

1) доллар/евро: 0,764 – 0,770;

доллар/йена японская: 100,25 – 40;

2) фунт стерлинг/доллар канадский: 1,8765 – 1,8775;

фунт стерлинг/евро: 2,233 – 2,237;

3) рубль/фунт стерлинг: 9,5300 – 9,5800;

рубль/евро: 33,171 – 33,176.

Какие кросс-курсы валют он может рассчитать?

9.31. Московский коммерческий банк «Стабильный» планирует следующую валютную операцию: предполагается взять кредит в «Дойче банк» (Германия) в евро сроком на год в сумме 10 млн. евро по ставке 4% годовых, конвертировать их в ам. долл. и инвестировать их на тот же период по ставке 15% годовых. Спот-курс доллара к евро равен 0,767. Каким будет форвардный курс евро и будет ли прибыль от валютного арбитража в этой сделке?

9.32. Валютный дилер получил от своего клиента указание на покупку 700 млн. ам. долл. за евро. Дилер выполняет этот заказ в 3 сделки – на 250, 300 и 150 млн. ам. долларов, причём, делает это по разным курсам – 0,768; 0,777 и 0,745 соответственно. Купленные за евро доллары клиент продаёт (давая поручение дилеру) и покупает английские фунты стерлинги, причём, делает это за четыре сделки, на суммы 100, 200, 150 и 250 млн. по соответствующим курсам 0,7490; 0,7485; 0,7495 и 0,7480. Каким будет средний курс купли и продажи валюты и средний курс всей операции купли-продажи (т.е. курс фунта стерлинга к евро)?
Планы коллоквиумов

Тема 1. Простые и сложные процентные ставки
Коллоквиум № 1

Как изменяется стоимость денег во времени?
Что такое проценты, процентная ставка и наращенная сумма?
Какова разница между простой и сложной процентными ставками?
Напишите формулы для наращенных сумм при наращении по простой и сложной ставкам наращения.
Опишите три метода расчета срока ссуды при начислении по простым процентам.
Что такое дисконтирование по простым и сложным процентам?
В чем разница между дисконтированием и дисконтом?
Дайте определение учетной ставки по простым и сложным процентам.
Напишите формулы для вычисления выплачиваемых банком сумм при учете векселя по простым и сложным процентам.
Выведите формулы для срока ссуды и величины процентной ставки при начислении по простым и сложным процентам.
Дайте определение номинальной процентной ставки.
Напишите формулу для наращенной суммы при начислении по номинальной процентной ставке.
Опишите переход от дискретной ставки наращения к непрерывной (силе роста) и напишите формулу для расчета наращенной суммы при непрерывном начислении процентов.

Тема 2. Эквивалентные процентные ставки. Доходность
Коллоквиум № 2

Дайте определение эквивалентной процентной ставки.
Опишите смысловое значение индекса цен и темпа инфляции.
Напишите формулу, связывающую индекс цен и темп инфляции.
Напишите формулу для вычисления индекса цен за несколько периодов.
Напишите формулу для вычисления среднего значения индекса цен за несколько периодов.
Как определяется обесцененная инфляцией сумма при начислении по простым и сложным процентам?
Что такое эрозия капитала?
Опишите связь брутто-ставки с доходностью для простых и сложных процентов.
От чего зависит доходность финансовой операции, связанная с покупкой валюты?
Покажите ход зависимости изменения индекса цен и курса доллара от времени в России с 1991 г. по настоящее время.
Поясните смысл параметров, входящих в формулу для расчета доходности, при покупке валюты с последующим наращением по сложной процентной ставке.
Поясните смысл параметров, входящих в формулу для расчета доходности, при конверсии СКВ в рубли с последующим наращением.
Дайте определение спотовой и форвардной ставок.
Какова связь силы роста с форвардной силой роста?
Какова связь силы роста со спотовой силой роста?
Какие процентные ставки называются эквивалентными?

Тема 3. Потоки платежей
Коллоквиум № 3

Какие потоки платежей называются регулярными?
Дайте определение наращенной суммы и современной стоимости потока платежей.
Какие ренты называются постоянными?
Дайте определение годовой ренты, ренты с начислением процентов по номинальной процентной ставке, р-срочной ренты, непрерывной ренты.
Как изменяются наращенная сумма и современная стоимость ренты пренумерандо по сравнению с рентой постнумерандо?
В чем основное отличие отложенной ренты от обычнной?
Напишите формулу для современной стоимости вечной ренты.
Опишите методы расчета величины годовой выплаты ренты, срока ренты, процентной ставки ренты.
Что такое финансовая эквивалентность обязательств?
Дайте определение уравнения эквивалентности.

Тема 4. Погашение задолженностей
Коллоквиум № 4

Поясните смысл замкнутого контура финансовых операций для сложных и простых процентов.
Объясните различия актуарного метода и правила торговца при расчете остатка задолженности в конце срока, выплачиваемой частями.
Поясните смысл погашения долга в рассрочку и смысл накопительного фонда для погашения долга.
Как измеряется доходность ссудных операций при удержании комиссионных?
Поясните особенности доходности потребительского кредита.
Чему равна доходность долгосрочной кредитной операции без удержания комиссионных с периодической выплатой процентов несколько раз в году и один раз в году?

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Дальневосточный федеральный университет»

(ДВФУ)
<Школа экономики и менеджмента>
МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИИ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ

РАБОТЫ СТУДЕНТОВ

по дисциплине «Финансово-экономические расчеты»
080101.65 «Экономическая теория»

г. Владивосток

2012

Материалы для организации самостоятельной работы студентов (полные тексты заданий самостоятельной работы, методические указания по их выполнению)

Темы самостоятельной работы студентов

Разделы и темы для самостоятельного изучения	Задания
1	2
Время как фактор количественной ценности денег. Простые и сложные процентные ставки. Принцип неравноценности денег во времени. Наращенная сумма ссуды. Проценты. Процентная ставка наращения. Простая процентная ставка наращения. Сложные процентные ставки наращения. Учетные ставки. Определение срока ссуды и величины процентной ставки.	Конспектирование первоисточников и другой учебной литературы
Некоторые области использования процентных ставок. Эквивалентность процентных ставок. Учет инфляции. Конверсия валюты. Спотовые и форвардные процентные ставки.	Проработка учебного материала и подготовка докладов на семинарах и практических занятиях
Потоки платежей. Типы потоков платежей. Годовая рента. Ренты с наличием процентов по номинальной процентной ставке. Ренты с неоднократными выплатами в году. Ренты с начислением процентов по номинальной процентной ставке и неоднократными выплатами в году. Ренты с выплатами в начале и середине периодов. Отложенные ренты. Вечные ренты. Определение параметров рент. Финансовая эквивалентность обязательств.	Поиск и обзор научных публикаций и электронных источников информации, подготовка заключения по обзору
Погашение задолженности и доходность кредитных организаций. Погашение задолженности по сложной процентной ставке. Погашение задолженности по простой процентной ставке. План погашения задолженности при использовании накопительного фонда. План погашения задолженности при погашении в рассрочку. Погашение долга равными срочными уплатами. Доходность ссудной операции при удержании комиссионных. Доходность потребительского кредита. Доходность долгосрочной кредитной операции с периодической выплатой процентов. Доходность долгосрочной кредитной операции с равными периодическими выплатами.	Проработка учебного материала и подготовка докладов на семинарах и практических занятиях
Финансово-экономические расчеты стоимости денег во времени. Основные понятия, их толкования, количественная характеристика в расчетах стоимости денежных потоков. Прямой метод расчета будущей и текущей стоимости денежного потока.	Написание рефератов, эссе
Некоторые области использования процентных ставок. Эквивалентность процентных ставок. Учет инфляции. Конверсия валюты. Спотовые и форвардные процентные ставки.	Конспектирование первоисточников и другой учебной литературы
Потоки платежей. Типы потоков платежей. Годовая рента. Ренты с наличием процентов по номинальной процентной ставке. Ренты с неоднократными выплатами в году. Ренты с начислением процентов по номинальной процентной ставке и неоднократными выплатами в году. Ренты с выплатами в начале и середине периодов. Отложенные ренты. Вечные ренты. Определение параметров рент. Финансовая эквивалентность обязательств .	Конспектирование первоисточников и другой учебной литературы

Вопросы для самопроверки

1 ... 6 7 8 9 10 11 12 13 14

	Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры «Финансы и кредит» Учебно-методический комплекс составлен в соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего профессионального...		Учебно-методический комплекс учебной дисциплины «русский язык и культура речи» Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден и утвержден на заседании кафедры прикладной лингвистики и образовательных технологий...
	Учебно-методический комплекс дисциплины «психическая саморегуляция» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии		Учебно-методический комплекс дисциплины «основы психотерапии» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии
	Учебно-методический комплекс дисциплины «психогенетика» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии		Учебно-методический комплекс дисциплины «невропатология» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии
	Учебно-методический комплекс дисциплины «психопатология» Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии		Учебно-методический комплекс дисциплины Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии
	Учебно-методический комплекс дисциплины Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры психологии развития и инноваций		Учебно-методический комплекс дисциплины Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии
	Учебно-методический комплекс дисциплины Туризм, утвержденного приказом Министерства образования и науки РФ от 20. 01. 2006 г. №739гум/бак Учебно-методический комплекс дисциплины...		Учебно-методический комплекс дисциплины «анатомия, физиология и патология... Учебно-методический комплекс обсужден и утвержден на заседании кафедры клинической и специальной психологии
	Учебно-методический комплекс дисциплины Туризм, утвержденного приказом Министерства образования и науки РФ от 20. 01. 2006 г. №739гум/бак. Учебно-методический комплекс обсужден...		Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры... Учебно-методический комплекс составлен на основании требований федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального...
	Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры... Учебно-методический комплекс составлен на основании требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального...		Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры... Учебно-методический комплекс составлен на основании требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального...

Учебно-методический комплекс дисциплины обсужден на заседании кафедры «Финансы и кредит»

Похожие: