Дипломный проект на тему: Проект мероприятий по улучшению финансового состояния

В течение 2013 г. предприятие без задержек выполняла все свои финансовые обязательства перед контрагентами. Вся кредиторская задолженность является текущей, просроченные неисполненные обязательства у ФГУП «УСС» ФСБ России отсутствуют. Рисунок 2.6 – Структура кредиторской задолженности  ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. В 2011-2012 гг. наблюдался устойчивый рост периода оборачиваемости, как дебиторской, так и кредиторской задолженности ФГУП «УСС» ФСБ России. В 2013 г. произошло небольшое снижение оборачиваемости дебиторской и кредиторской (табл. 2.10). Таблица 2.10 – Оборачиваемость задолженности ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. Наименование показателя Ед. изм. 2012 г. 2013 г. Изменение показателя Абс. Темп роста, % Оборачиваемость дебиторской задолженности дни 60,3 58,8 -1,5 97,5 Оборачиваемость кредиторской задолженности дни 445,4 444,6 -0,8 99,8 Оборачиваемость активов дни 581,0 577,3 -3,7 99,4 Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2013 г. составила 58,8 дней, что лучше показателя оборачиваемости кредиторской задолженности (444,6 дней). Кредиторская задолженность предприятия в 7,6 раз (2446/350) превышает дебиторскую задолженность. Такое соотношение свидетельствует о том, что покупатели и заказчики рассчитываются с предприятием быстрее, чем само предприятие рассчитывается со своими поставщиками и подрядчиками. Соответственно, задолженность дебиторов ФГУП «УСС» ФСБ России финансируется за счет кредиторской задолженности, а конкретно – за счет полученных авансов от покупателей и отсрочек, полученных от поставщиков. Структуру пассивов характеризуют: 1) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (капитализации): (4) Ккап (2012 г.) = Ккап (2013 г.) = Коэффициент капитализации составляет значительную величину и его увеличение свидетельствует о негативной тенденции. 2) Коэффициент автономии: (5) Кавт (2012 г.) = = 0,22 Кавт (2013 г.) = = 0,21 Коэффициент автономии показывает процент собственных средств от всей суммы активов. Снижение коэффициента автономии является негативной тенденцией, так как показывает увеличение зависимости предприятия от внешних источников. 2. Анализ ликвидности. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов. Анализ ликвидности баланса проведем в таблице 2.11. Таблица 2.11 – Анализ ликвидности баланса ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. Актив 2012 г. 2013 г. Пассив 2012 г. 2013 г. Платежный излишек или недостаток 1 2 3 4 5 6 7=5-2 8=6-3 1. Наиболее ликвидные активы (А1) 741 953 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 2385 2646 -1644 -1693 2. Быстро реализуемые активы (А2) 388 385 2. Краткосрочные пассивы (П2) 0 0 388 385 3. Медленно реализуемые активы (А3) 1346 1451 3. Долгосрочные пассивы (ПЗ) 37 67 1309 1384 4. Трудно реализуемые активы (А4) 636 647 4. Постоянные пассивы (П4) 689 723 53 76 БАЛАНС 3111 3436 БАЛАНС 3111 3436 х х Рисунок 2.7 – Показатели ликвидности ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012 г. Сравнение показателей ликвидности в конце 2012 г.: 741  ≤  2385 (Условие А1 ≥ П1 не выполняется) 388 ≥ 0 (Условие А2 ≥ П2 выполняется) 1346 ≤ 37 (Условие А3 ≥ П3 выполняется) 636 ≤ 689 (Условие А4 ≤ П4 выполняется) Рисунок 2.8 – Показатели ликвидности ФГУП «УСС» ФСБ России за 2013 г. Сравнение показателей ликвидности в конце 2013 г.: 953  ≤  2646 (Условие А1 ≥ П1 не выполняется) 385 ≥ 0 (Условие А2 ≥ П2 выполняется) 1451 ≤ 67 (Условие А3 ≥ П3 выполняется) 647 ≤ 723 (Условие А4 ≤ П4 выполняется) Данные расчетов при сопоставлении итогов приведенных групп по активу и пассиву показывают, что в 2013 г. в ФГУП «УСС» ФСБ России не выполняется первое и третье неравенство, а остальные три выполняются. 1) Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность: ТЛ 2012 г. = (741 + 388) – (2385 + 0) = -1256 млн.руб. ТЛ 2013 г. = (953 + 385) – (2646 + 0) = -1308 млн.руб. 2) Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность: ПЛ 2012 г. = 1346 – 37 = 1309 млн.руб. ПЛ 2013 г. = 1451 – 67 = 1384 млн.руб. Анализ сравнения показывает, что текущая ликвидность снизилась на 52 млн.руб., зато перспективная ликвидность увеличилась на 75 млн.руб. В 2012-2013 гг. наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности, которая росла (-1644 млн.руб. в 2012 г., -1693 млн.руб. – в 2013 г.). При этом платежный излишек снижается с 388 млн. руб. в 2012 г. до 385 млн.руб. в 2013 г. Положительным моментом является превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над долгосрочными обязательствами и задолженностью участникам по выплате доходов в 2013 г., которое составило 1384 млн.руб. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 53 млн.руб. в 2012 г. и на 76 млн.руб. в 2013 г. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами. Для оценки ликвидности также используют относительные показатели. Результаты анализа коэффициентов ликвидности ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. представлены в таблице 2.12. Таблица 2.12 – Анализ коэффициентов ликвидности ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. Показатели Формула расчета Норматив 2012 г. 2013 г. Абс. отклонение, +/- Общий показатель ликвидности (L1) (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) ≥1 0,56 0,59 0,03 Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) А1 / (П1+П2) ≥0,2 0,31 0,36 0,05 Коэффициент критической оценки (L3) (А1+А2) / (П1+П2) ≥1,5 min=0,8 0,47 0,51 0,04 Коэффициент текущей ликвидности (L4) (А1+А2+А3) / (П1+П2) >2 min=1 1,04 1,05 0,01 Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) А3 / ((А1+А2+А3)-(П1+П2)) ↓ 14,96 10,15 -4,81 Доля оборотных средств в активе (L6) (А1+А2+А3) / Валюта баланса ↑ 0,80 0,81 0,01 Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов (L7) (П4-А4) / (А1+А2+А3) >0,1 0,02 0,03 0,01 Из данных таблицы 2.12 следует, что в 2013 г. по сравнение с 2012 г. коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,01 процентных пункта (п.п). Предприятие характеризуется недостаточной текущей ликвидностью, так коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода не находится в пределах рекомендуемого значения, но при этом имеет динамику роста. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилось значение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,05 п.п. за счет опережающего роста денежных средств по сравнению с ростом краткосрочных обязательств. Показатели коэффициента критической ликвидности также не соответствуют рекомендуемым значениям, но при этом на протяжении всего анализируемого периода увеличиваются. Коэффициент маневренности функционирующего капитала снижается, что является положительным фактором, так как уменьшается часть функционирующего капитала которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активе в 2013 г. увеличивается по сравнению с 2012 г. на 0,01 п.п. Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов находится ниже рекомендуемого значения, но при увеличивается в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 0,01 п.п. Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. подтвердил значения анализа ликвидности баланса. 3. Анализ финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости. С помощью этих показателей можно определить тип финансовой устойчивости (табл. 2.13). Таблица 2.13 – Определение типа финансовой устойчивости ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. Показатели Услов. обозначения 2012 г. 2013 г. 1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) ИСС 689 723 2. Внеоборотные активы ВОА 636 647 3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 + стр.2) СОС 1325 1370 4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) ДКЗ 37 67 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирование оборотных средств (стр.3 + стр.4) СДИ 1362 1437 6. Краткосрочные кредиты и займы ККЗ 0 0 7. Общая величина основных источников средств (стр.5 + стр.6) ОИ 1362 1437 8. Общая сумма запасов З 1346 1451 Характеристика финансовой ситуации 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8) ΔСОС -21 -81 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (стр.5 - стр.8) ΔСДИ 16 -14 11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (стр.7 - стр.8) ΔОИЗ 16 -14 Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости М = ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ М = (0, 1, 1) М = (0, 0, 0) Тип финансовой устойчивости - Нормальная финансовая устойчивость Кризисное финансовое состояние Из таблицы 2.13 видно, что финансовое состояние ФГУП «УСС» ФСБ России в 2012 г. относилось ко второму типу финансовой устойчивости – нормальная финансовая устойчивость, которая характеризуется нормальной платежеспособностью, рациональным использованием заемных средств, высокой доходностью текущей деятельности. В 2013 г. произошло ухудшение финансовой устойчивости до четвертого типа – кризисное финансовое состояние: предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства. Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют также относительные показатели, которые существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости. Значения относительных коэффициентов финансовой устойчивости ФГУП «УСС» ФСБ России приведены в таблице 2.14. Таблица 2.14 – Относительные показатели финансовой устойчивости ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. Показатели Норматив 2012 г. 2013 г. Изменения Коэффициент задолженности (капитализации) (U1) U1 ≤ 1 3,515 3,752 0,237 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) U2 ≥ 0,6-0,8 0,021 0,027 0,006 Коэффициент финансовой независимости (U3) U3 ≥ 0,5 0,221 0,210 -0,011 Коэффициент финансирования (U4) U4 ≥ 1 0,284 0,266 -0,018 Коэффициент финансовой устойчивости (U5) U5 ≥ 0,75 0,233 0,230 -0,003 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6) U6 ≥ 0,5 0,039 0,052 0,013 Данные таблицы 2.14 показывают увеличение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования, коэффициента капитализации и финансовой независимости в части формирования запасов. Остальные коэффициенты финансовой устойчивости снижаются в 2013 г. по сравнению с 2012 г., что позволяет сделать вывод об ухудшении финансовой устойчивости ФГУП «УСС» ФСБ России.. Таким образом, относительные показатели финансовой устойчивости подтверждают ее абсолютные показатели. 4. Анализ прибыли и рентабельности. Для анализа динамики показателей прибыли используют данные бухгалтерской отчетности компании из формы №2 (Приложение 5), представленные в таблице 2.15. Таблица 2.15 – Динамика показателей прибыли ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. Показатели 2012 г. 2013 г. Изменение показателя Абс. Темп роста, % 1. Выручка 1954,5 2172,4 217,9 111,1 2. Себестоимость 1626,6 1824,8 198,2 112,2 3. Валовая прибыль 327,9 347,6 19,7 106,0 4. Коммерческие расходы 0 0 0 - 5. Управленческие расходы 196,3 216,4 20,1 110,2 6. Прибыль от продаж 131,6 131,2 -0,4 99,7 7. Проценты к получению 3,5 3,0 -0,5 85,7 8. Проценты к уплате 0 0 0 - 9. Прочие доходы 12,0 10,5 -1,5 87,5 10. Прочие расходы 113,6 114,2 0,6 100,5 11. Прибыль до налогообложения 33,5 30,5 -3,0 91,0 12.Отложенные налоговые активы 0,3 0,5 0,2 166,7 13.Отложенные налоговые обязательства 0 0 0 - 14. Текущий налог на прибыль 0 0 0 - 15. Прочее 23,3 22,5 -0,8 96,6 16. Чистая прибыль 10,5 8,5 -2,0 81,0 В 2013 г. выручка составила 2172,4 млн.руб., что на 217,9 млн.руб. (+11,1%) превышает уровень 2012 г. Себестоимость реализованной строительной продукции в 2013 г. выросла на 12,2% или на 198,2 млн.руб. и составила 1824,8 млн.руб. Валовая прибыль предприятия увеличилась на 19,7 млн.руб. (+6%) до уровня 347,6 млн. руб. Управленческие расходы выросли на 20,1 млн.руб. (+10,2%). Прибыль от продаж снизилась на 0,4 млн.руб. (-0,3%) и составила 131,2 млн.руб. Прочие доходы уменьшились на 1,5 млн.руб. (+12,5%), прочие расходы увеличились на 0,6 млн.руб. (+0,5%). Результатом всех изменений стало уменьшение прибыли до налогообложения на 3 млн.руб. (-9%) в сравнении с 2012 г. Чистая прибыль снизилась на 2 млн.руб. (-19%). На рисунке 2.9 приведена динамика показателей прибыли ФГУП «УСС» ФСБ России. Рисунок 2.9 – Динамика прибыли ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. Для анализа структуры прибыли ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. используют данные из таблицы 2.16. Данные таблицы 2.16 показывают: - доля валовой прибыли в выручке по сравнению с 2012 г. снизилась на 0,78% за счет увеличения удельного веса себестоимости в составе выручки с 83,22% до 84%; - доля прибыли от продаж в выручке сократилась по сравнению с 2012 г. на 0,69%; - удельный вес прибыли до налогообложения и чистой прибыли в выручке снизились соответственно на 0,31% и 0,15%. Таблица 2.16 – Структура прибыли ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. Показатели Удельный вес Изменения, +/- 2010 г. 2011 г. 2010 г. 1. Выручка 100,00 100,00 0,00 2. Себестоимость проданных товаров 83,22 84,00 0,78 3. Валовая прибыль 16,78 16,00 -0,78 4. Коммерческие расходы 0 0 0 5. Управленческие расходы 10,04 9,96 -0,08 6. Прибыль от продаж 6,73 6,04 -0,69 7. Проценты к получению 0,18 0,14 -0,04 8. Проценты к уплате 0 0 0 9. Прочие доходы 0,61 0,48 -0,13 10. Прочие расходы 5,81 5,26 -0,56 11. Прибыль до налогообложения 1,71 1,40 -0,31 12.Отложенные налоговые активы 0,02 0,02 0,01 13.Отложенные налоговые обязательства 0 0 0 14. Текущий налог на прибыль 0 0 0 15. Прочее 1,19 1,04 -0,16 16. Чистая прибыль (убыток) 0,54 0,39 -0,15 Показатели рентабельности ФГУП «УСС» ФСБ России представлены в таблице 2.17. Таблица 2.17 – Показатели рентабельности ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. Показатели 2012 г. 2013 г. Абс. отклонение, +/- 1. Рентабельность капитала (активов): 1.1. Рентабельность совокупных активов 1,1 0,9 -0,2 1.2. Рентабельность собственного капитала 1,5 1,2 -0,3 1.3. Рентабельность оборотных активов 1,3 1,2 -0,1 2. Рентабельность работ (услуг) 7,2 6,4 -0,8 3. Рентабельность продаж 6,7 6,0 -0,7 4. Рентабельность деятельности 0,5 0,4 -0,1 Как показывают данные таблицы 2.17 и рисунка 2.10 показатели рентабельности ФГУП «УСС» ФСБ России свидетельствуют о снижении прибыльности и доходности его текущей деятельности, так: - рентабельность совокупных активов снизилась на 0,2%; - рентабельность собственного капитала снизилась на 0,3%; Рисунок 2.10 – Динамика рентабельности ФГУП «УСС» ФСБ России за 2012-2013 гг. - рентабельность оборотных активов уменьшилась на 0,1%; - рентабельность работ (услуг) сократилась на 0,8%; - рентабельность продаж снизилась на 0,7%; - рентабельность деятельности уменьшилась на 0,1%; 2.4 Выводы по аналитической части На основе проведенного в аналитической части дипломного проекта исследования можно сделать следующие выводы. Объектом исследования дипломного проекта является ФГУП «УСС» ФСБ России – строительное предприятие, осуществляющее полный цикл промышленного, гражданского и жилищного строительства. ФГУП «УСС» ФСБ России осуществляет проектирование и строительство объектов в интересах Федеральной службы безопасности Российской Федерации. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. произошло ухудшение основных показателей деятельности ФГУП «УСС» ФСБ России: - затраты на 1 руб. реализации выросли на 0,7% за счет того, что себестоимость росла более высокими темпами, чем выручка; - уменьшение прибыли на 0,3% произошло за счет возросшей себестоимости на 12% (темп роста себестоимости выше темпа роста выручки); - рентабельность продаж снизилась на 0,7%, рентабельность работ (услуг) сократилась на 0,8%. Анализ закрепления функций за руководителями высшего звена показывает, что они перегружены должностными обязанностями. Отсутствует специалист по управлению финансами, занимающегося управлением финансовой политикой предприятия. Проведенный анализ финансового состояния ФГУП «УСС» ФСБ России показал, что: - Рост активов был обеспечен увеличением оборотных активов на 12,7% и внеоборотных активов на +1,7. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы, доля которых снизилась с 39,8% до 38,8% и денежные средства (удельных вес вырос на 3,9%). В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства. В составе внеоборотных активов отрицательная динамика характерна для прочих внеоборотных активов. Все остальные статьи раздела баланса «Внеоборотные активы» увеличились. - Изменение в составе собственного капитала характерно только для нераспределенной прибыли, уровень которой увеличился на 7,9%. - Краткосрочные обязательства предприятия составили 77% от валюты баланса, а долгосрочные обязательства – 1,9%. Долгосрочные обязательства представленные только отложенными налоговыми обязательствами, которые увеличились на 81,1%. Краткосрочные обязательства представлены только кредиторской задолженностью, которые увеличились на 10,9%, что увеличило их удельных вес в составе пассивов до 77% и повлекло увеличение показателей платежеспособности предприятия. - Анализ показателей ликвидности показывает, что предприятие характеризуется недостаточной текущей ликвидностью, которая продолжает снижаться. В 2012 г. наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности, в 2013 г. недостаток в погашении кредиторской задолженности еще больше увеличился, что говорит о негативной тенденции в управлении денежными средствами предприятия. - Анализ финансовой устойчивости показал снижение с нормальной финансовой устойчивости в 2012 г. до кризисного финансового состояния в 2013 г.

Похожие:

	Дипломная работа на тему: Проект мероприятий по улучшению Целью дипломного проекта является разработка проекта мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия зао «дикси юг»		Проект мероприятий по улучшению финансового состояния организации Целью дипломного проекта является изучение аспектов формирования финансовой стратегии предприятия на основе анализа его финансово-экономического...
	Дипломный проект на тему: «Проект мероприятий по повышению конкурентоспособности... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Дипломный проект на тему: Проект мероприятий по разработке антикризисной... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Дипломный проект на тему: «Проект мероприятий по совершенствованию... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Реферат Баранов К. Г., Игнатенков А. И. Дипломный проект на тему... Общий объем проекта составляет 78 страниц. Дипломный проект содержит 1 рисунок, 16 таблиц. Список литературы представлен 30 источниками...
	Дипломный проект на тему: Проект мероприятий по совершенствованию... Целью дипломной работы является разработка мероприятий по совершенствованию товародвижения в сети магазинов ип шумитовой В		Дипломный проект на тему: «Проект реконструкции участка текущего... Общий объем проекта составляет 70 страниц. Дипломный проект содержит 4 рисунка, 15 таблиц. Список литературы представлен 29 источниками...
	Дипломный проект на тему: «Проект реконструкции участка текущего... Общий объем проекта составляет 70 страниц. Дипломный проект содержит 4 рисунка, 15 таблиц. Список литературы представлен 29 источниками...		Реферат Дипломный проект на тему «Автоматизированная система управления... Дипломный проект на тему «Автоматизированная система управления санаторным комплексом «Валуево». Подсистема «Диетпитание» состоит...
	Дипломный проект на тему: Проект детского кафе на 50 мест в Торгово- офисном центре г. Пушкино Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Дипломный проект на тему: «Проект сервисного центра по обслуживанию... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Проект мероприятий по совершенствованию системы снабжения зао «нпп... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Требования к выполнению выпускной квалификационной работы (дипломный проект) введение Дипломный проект (ДП) является квалификационной работой, итоговой аттестацией, завершающей подготовку студента по специальности 220601...
	Дипломный проект на тему: Проведение реструктуризации туристической компании Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Дипломный проект На тему: Совершенствование методики калькулирования себестоимости на примере цеха по производству пластиковых карт на Пермской печатной...