3.6 Источники финансирования
Источниками финансирования инвестиционных затрат в объеме 103007,60 тыс. грн. в рамках инвестиционно-инновационного проекта планируются средства, которые возможно привлечь по трем направлениям: бюджетное финансирование, финансирование за счет внешних частных инвесторов в рамах государственно-частного партнерства, комбинированное финансирование.
Таблица Прогнозные источники бюджетного финансирования
Общая стоимость инвестиционного предложения
|
Период реализации
|
Всего
|
1 год
|
2 год
|
Средства, что предоставляются из государственного бюджета
|
54317,29
|
38814,35
|
93131,64
|
Средства, что предоставляются из местного бюджета
|
6316,23
|
3559,74
|
9875,96
|
Средства субъекта инвестиционной деятельности, в т.ч.:
|
-
|
-
|
-
|
собственные средства
|
-
|
-
|
-
|
кредиты
|
-
|
-
|
-
|
кредиты, привлеченные под государственные гарантии
|
-
|
-
|
-
|
Ссуды
|
-
|
-
|
-
|
Прочие (например, имущественный взнос)
|
-
|
-
|
-
|
Источники финансирования, всего
|
60633,52
|
42374,09
|
103007,60
|
3.7Прочие представленные инвестиционные предложения
Прочих представленных инвестиционных предложений КРП «Крымский зерновой элеватор» не имеет.
3.8Предварительные технико-экономические расчеты 3.8.1Экономическая эффективность
Разработанный инвестиционно-инновационный проект носит пилотный характер, т.к. является на данном этапе первым проектом промышленного производства альтернативных видов твердого биотоплива с мощностью более 65000 тонн в год в Автономной Республике Крым.
В рамках реализации проекта планируется поэтапный ввод в эксплуатацию линий гранулирования и сельскохозяйственной техники. В связи с этим планируется поэтапное наращивание объемов производства.
Таблица Прогнозные объемы производства продукции, т/год
Показатель
|
Единица измерения
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год и последующие периоды
|
Объем заготовки соломы
|
т
|
21840
|
61152
|
87360
|
87360
|
87360
|
Объем производства пеллет
|
т
|
560
|
31836
|
64204
|
66528
|
67200
|
Как видим из вышеприведенной таблицы, на прогнозный заявленный объем в 65000 тонн/год КРП «Крымский зерновой элеватор» сможет выйти по итогам 4 года реализации проекта.
Ниже приводится план продаж в натуральных показателях по календарным годам реализации проекта и по сегментам рынка:
Таблица План продаж в натуральных показателях по сегментам рынка и по календарным годам реализации проекта, тонн
Показатель
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
Внешний рынок
|
0
|
14790
|
42840
|
44200
|
45560
|
Внутренний рынок, в т.ч.:
|
556
|
16610
|
21560
|
21800
|
22040
|
объекты бюджетной сферы
|
556
|
14000
|
14000
|
14000
|
14000
|
прочие внутренние потребители
|
0
|
2610
|
7560
|
7800
|
8040
|
Всего
|
556
|
31400
|
64400
|
66000
|
67600
|
Таблица Структура плана продаж в натуральных показателях по сегментам рынка сбыта и по календарным годам реализации проекта, %
Показатель
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
Внешний рынок
|
0%
|
47%
|
67%
|
67%
|
67%
|
Внутренний рынок, в т.ч.:
|
100%
|
53%
|
33%
|
33%
|
33%
|
объекты бюджетной сферы
|
100%
|
84%
|
65%
|
64%
|
64%
|
прочие внутренние потребители
|
0%
|
16%
|
35%
|
36%
|
36%
|
Всего
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
На основании проведенного анализа рынка по ценовым параметрам готовой продукции планируется следующая динамика изменения цены на готовую продукцию и структура продаж в стоимостном выражении, которые представлены ниже.
Таблица Планируемая динамика изменения цены на пеллеты из соломы КРП "Крымский зерновой элеватор" в зависимости от рынка сбыта, тыс. грн. / тонна
Показатель
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
Для внутреннего рынка сбыта
|
0,800
|
0,840
|
0,882
|
0,926
|
0,972
|
Для стран Евросоюза
|
0,900
|
0,945
|
0,992
|
1,042
|
1,094
|
Таблица План продаж в стоимостных показателях по календарным годам реализации проекта
Показатель
|
Единица измерения
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
Объем продаж на внутреннем рынке
|
тыс. грн. с НДС
|
445
|
13945
|
19006
|
20178
|
21420
|
Объем продаж странам Евросоюза
|
тыс. грн. без НДС
|
0
|
13974
|
42501
|
46043
|
49832
|
Итого реализация
|
тыс. грн. с НДС
|
445
|
27919
|
61507
|
66221
|
71253
|
Таблица Структура продаж в стоимостных показателях по сегментам рынка по календарным годам реализации проекта, %
Показатель
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
Доля продаж на внутреннем рынке, в т.ч.:
|
100%
|
50%
|
31%
|
30%
|
30%
|
объекты бюджетной сферы
|
100%
|
84%
|
65%
|
64%
|
64%
|
прочие внутренние потребители
|
0%
|
16%
|
35%
|
36%
|
36%
|
Доля продаж странам Евросоюза
|
0%
|
50%
|
69%
|
70%
|
70%
|
Итого реализация
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
При данных объемах продаж и прогнозных затрат в рамках реализации проекта планируется выйти на следующие экономические показатели.
Таблица Прогнозные экономические показатели проекта
Показатель
|
Единица измерения
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
Итого
|
Выручка от реализации товаров, работ, услуг
|
тыс. грн
|
445
|
27919
|
61507
|
66221
|
71253
|
227344
|
Чистый доход
|
тыс. грн
|
380
|
25893
|
58745
|
63289
|
68140
|
216448
|
Чистая прибыль
|
тыс. грн
|
-2620
|
4692
|
19776
|
22117
|
24567
|
68533
|
Рентабельность деятельности
|
%
|
-
|
18
|
34
|
35
|
36
|
32
|
Планируется, что в последующие периоды показатели будут иметь тенденцию роста.
Инвестиционная эффективность реализации проекта была проанализирована путем расчета показателя чистой приведенной стоимости проекта (NPV), внутренней нормы рентабельности (IRR) и приведенного срока окупаемости инвестиций (DPP) по мероприятиям предусмотренных данным бизнес-планом. Результаты расчетов представлены в нижеследующей таблице. Ставка дисконта принималась на уровне 7% (учетная ставка НБУ), а инфляционное влияние на результаты деятельности было учтено в формировании текущих доходов и расходов.
Показатель
|
Единица измерения
|
Значение
|
Дисконтированный период окупаемости (Discount payback period)-DPP
|
лет
|
7
|
Чистая текущая стоимость Проекта (Net Present Value) - NPV
|
тыс. грн.
|
52967
|
Внутренняя ставка дохода (Internal rate of return)- IRR
|
%
|
15,7
|
Значение NPV для получения прибылей от проекта должно быть позитивным - условие выполняемо. Внутренняя норма доходности IRR - специальная ставка дисконта, при которой суммы поступлений и затрат средств дают нулевую чистую текущую приведенную стоимость, то есть приведенная стоимость денежных поступлений равняется приведенной стоимости денежных затрат. IRR должно превышать ставку дисконтирования. Проект имеет достаточный уровень внутренней нормы рентабельности 15,7 %, что превышает ставку дисконта более чем в два раза. Инвестиции окупятся через 7 лет (с учетом дисконтирования).
Как видно из таблицы, проект является эффективным и реализуемым.
3.8.2Бюджетная эффективность
Расчет налогового плана выполнен в соответствии с нормами Налогового Кодекса Украины № 2755 VІ от 02 декабря 2010 года с изменениями и дополнениями, Закона Украины 2464-17 от 07.07.2010 г «Про сбор и учет единого взноса на общеобязательное государственное социальное страхование» и прогнозного ежегодного изменения ставок. Совокупные расходы по налогам, сборам и обязательным платежам представлены в нижеследующей таблице.
Таблица Прогнозный налоговый план КРП "Крымский зерновой элеватор" в рамках реализации проекта, тыс. грн.
Вид поступлений
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
НДС (17%)
|
0
|
172
|
593
|
491
|
543
|
Налог на прибыль(16%) + дивиденды (15%)
|
0
|
2252
|
8967
|
10052
|
11186
|
Подоходный налог
|
176
|
466
|
609
|
639
|
671
|
Сбор на первую регистрацию транспорта
|
3
|
2
|
0
|
0
|
0
|
Налог на землю
|
55
|
59
|
62
|
65
|
69
|
Экологический налог за выбросы в атмосферу
|
5
|
5
|
6
|
6
|
6
|
Единый социальный взнос:
|
496
|
1316
|
1721
|
1808
|
1898
|
на ФОТ начисленный
|
453
|
1200
|
1569
|
1648
|
1730
|
с ФОТ удержанный
|
44
|
116
|
152
|
160
|
168
|
Итого налоги начисленные
|
735
|
4273
|
11958
|
13061
|
14373
|
Для оценки бюджетной эффективности бизнес-плана был определен бюджетный эффект и срок окупаемости бюджетных затрат. В связи с тем, что проект будет реализовываться и в следующие периоды, которые не учитывались в данном бизнес-плане, и результаты в последующие годы ожидаются не ниже, чем в последний рассматриваемый период, то расчетный дисконтированный период окупаемости бюджетных затрат (при инвестировании бюджетных средств в проет) составит 9,3 лет или через 10 лет после запуска первой производственной линии.
В рассматриваемый период чистый дисконтированный доход государства при ставке дисконта 7% составит - 22588 тысячи гривен, с дальнейшим ростом данного показателя. Внутренняя норма доходности составит 10,7%.
Проект является бюджетно-эффективным и реализуемым.
3.8.3Социальная эффективность
Реализация проекта с учетом рассмотренных в настоящем бизнес – плане механизмов финансирования проекта позволяет оценить их эффективность за пять лет.
Таблица Основные социально-экономические показатели реализации проекта
Показатель
|
Единица измерения
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
Итого
|
Создание рабочих мест
|
ед.
|
28
|
72
|
29
|
0
|
0
|
129
|
Среднемесячная заработная плата по предприятию
|
гривен
|
3615
|
2683
|
2721
|
2857
|
3000
|
2975
|
Как видим из вышеприведенной таблицы, производство индустриальных пеллет из отходов зерновых культур на базе КРП «Крымский зерновой элеватор» предусматривает создание 129 рабочих мест, с заработной платой выше средней номинальной заработной платы по Симферопольскому району. Так по итогам 2012 года среднемесячная номинальная заработная плата по Симферопольскому району составила 2389 грн.
Настоящий проект характеризуется социальной эффективностью. Основными факторами социальной эффективности проекта являются:
Наращивание агропромышленного и энергетического потенциала Автономной Республики Крым;
Развитие производства альтернативных, экологически-чистых видов топлива;
Повышение экономической и инвестиционной активности в сельских районах;
Увеличение поступлений налогов и сборов в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;
Создание 129 новых рабочих мест с уровнем средней заработной платы выше среднестатистической по Симферопольскому району;
Стимулирование переработки соломы и наиболее полного использования растительной биомассы;
Создание предпосылок для улучшения экологического состояния АРК в долгосрочной перспективе.
|
