Т. А. Смелова Г. С. Мерзликина

Скачать 3.5 Mb. Название Т. А. Смелова Г. С. Мерзликина страница 7/33 Дата публикации 26.07.2014 Размер 3.5 Mb. Тип Монография 100-bal.ru > Экономика > Монография

Шкала

нестабильности 1 2 3 4 5

(баллы)

Рис. 2.4. Уровни нестабильности среды предприятия⁷⁵

Наиболее целесообразным направлением для ведения контроля является организация мониторинга (от англ. monitoring) – непрерывного систематического наблюдения за параметрами внешней и внутренней сред предприятия, сбора и анализа поступающей информации, с целью выявления его соответствия желаемому результату или первоначальному предположению⁷⁶.

Мониторинг должен включать в себя следующие основные разделы:

• 
  перечень наблюдаемых целевых критериев оценки деятельности предприятия;
  
• 
  принципы количественной и качественной оценок внешних сигналов;
  
• 
  принципы количественной и качественной оценок внутренних сигналов;
  
• 
  периодичность наблюдения установленных критериев;
  
• 
  методы анализа возможных последствий, выявленных в процессе наблюдения исходных экономических явлений и порождаемых ими цепочек экономических явлений;
  
• 
  методы определения «контрольных точек» в цепочках экономических явлений и порядок наблюдения за этими цепочками;
  
• 
  методы экономического анализа внутри предприятия, обобщения результатов наблюдения динамики значения критериев;
  
• 
  принципы выработки антикризисных управленческих решений на основе результатов наблюдений и экономического анализа.
  

Порядок следования перечисленных разделов по существу отражает порядок проведения комплекса по сканированию внешней и внутренней сред предприятия и выработки на этой основе управленческих решений. Мониторинг «отлавливает» сильные и слабые сигналы, поступающие из внутренней и внешней сред. Сразу после получения сигнала служба контроллинга разрабатывает предложения о возможной реакции на него. Существует два варианта ответа на внешние обстоятельства:

1. 
   Реакция на основе регулярно осуществляемого планирования.
   
2. 
   Реакция на чрезвычайную ситуацию, когда установленный порядок действия отменяется, и для принятия быстрых ответных мер создаются «целевые команды».
   

Последовательность принятия решения в условиях слабых сигналов представлена на рис. 2.5⁷⁷. Выбор метода реакции зависит от скорости развития конкретной ситуации. При высоком уровне нестабильности, когда внутренняя и внешняя ситуации меняются достаточно быстро, предприятию не хватает времени для своевременного принятия решения, т. е. темп происходящих изменений намного выше, чем реакция предприятия на эти изменения. Поэтому появляется необходимость подготавливать решения при поступлении из внешней среды слабых сигналов. Порядок действия в такой ситуации представлен в табл. 2.2.



Рис. 2.5.Последовательность принятия решений в условиях слабых сигналов во внешней среде и от имеющейся информации – уровня осведомленности предприятия (рис.2.6.)⁷⁸.

По оси ординат отложен уровень осведомленности, по оси абсцисс – время



Рис. 2.6. Реакция на стратегические неожиданности в зависимости от имеющегося времени, где Т, Т1 – строки нормального и чрезвычайного реагирования соответственно;

А – использование периодического планирования; B, G, D – руководство в условиях сильных, слабых сигналов и в кризисной ситуации соответственно

Таблица 2.2

Порядок действия предприятия

при слабых сигналах о возникновении проблем

Привычные	В пределах экстраполя-ции опыта	Неожиданные, но имеющие аналогии в прошлом				Неожиданные и совершенно новые
Темп изменения	Медленнее, чем реакция фирмы	Сравнимые с реакцией фирмы			Быстрее, чем реакция фирмы
Предсказуемость будущего	По аналогии с прошлым	Путем экстраполяции		Серьезные предсказуемые проблемы и новые возможности		Частичная предсказуемость по слабым сигналам

Сила сигналов от внешней среды	Характер мер по нарастанию их действенности
	Наблюдение за внешней остановкой	Определение относительной силы сигнала	Снижение внешней стратегической уязвимости	Повышение гибкости внутри предприятия	Осуществление Предварительных мер	Практические мероприятия
Опасность или новая возможность осознается	Область применяемых мер в зависимости от характера сигналов
Источники опасности или новой возможности становятся ясны
Масштабы опасности принимают конкретные очертания
Пути решения проблемы определяются
Результаты намеченных контрмер предсказуемы

Выделенная часть таблицы показывает, что по мере увеличения поступления информации о сигналах можно принять различные по своей активности контрмеры. Данный подход отвечает задачам управления по слабым сигналам, поскольку руководство предприятия в условиях слабых сигналов требует, прежде всего, чтобы полученная информация была правильно классифицирована и сделаны расчеты возможного воздействия угрозы и времени наступления опасности. Преимущество предупредительной реакции состоит в том, что она позволяет принять своевременные шаги к ликвидации угрозы возникновения кризисных явлений.

2.2.2. Финансовая диагностика экономической

состоятельности предприятия

Финансовая диагностика, по сравнению с аналитической, более распространенное и значительно чаще используемое направление системы диагностики несостоятельности. Это объясняется значительными исследованиями данной проблемы в экономической литературе в последние годы, а также наличием четких правил формирования информационной базы финансовой диагностики – финансовой отчетности. В настоящее время основное преимущество финансовой диагностики, по сравнению с аналитической – возможность количественной оценки уровня финансового состояния предприятия и тенденций его развития.

В настоящее время на страницах экономических журналов дискутируются вопросы о количестве коэффициентов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, высказывается мнение, что их чересчур много. Следует учесть, что кроме большого количества коэффициентов ликвидности и устойчивости исчисляются коэффициенты рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи и другие. Существует такая точка зрения, что число коэффициентов для определения финансового состояния предприятия не должно быть больше семи, так как если число объектов наблюдения превышает семь, то человеческий контроль над ними легко теряется (имеется ввиду человек без специальной тренировки)⁷⁹. Высказывается и более радикальное мнение, что для оценки финансового состояния компании достаточно четырех показателей: финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность и прибыльность⁸⁰. Вместе с тем, есть и такое мнение, что число показателей для оценки финансового состояния может достигать ста. Но это нужно очень узким специалистам и не пригодно для использования руководством предприятия непосредственно на производстве. Спор о количестве показателей, которыми следует ограничиваться, не может найти решения до тех пор, пока заинтересованные стороны не придут к убеждению, что показатели для оценки финансового или экономического состояния предприятия должны представлять собой не набор, а систему, т. е. не противоречить друг другу, не повторять друг друга, не оставлять «белых пятен» в деятельности предприятия.

Отечественная и зарубежная практика для оценки несостоятельности и возможного банкротства использует различные критерии и критериальные показатели.

Критерий – принципиальный основной признак, с которым можно подходить к измерению экономической состоятельности, а показатель (обобщающий, или же система показателей) должен выступать в роли интегральной или частной численной характеристики⁸¹.

Существуют критерии формального и неформального характера⁸², по которым предприятие может быть признано несостоятельным.

К формальным критериям несостоятельности относят:

• 
  неспособность должника в течение трех месяцев в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;
  
• 
  если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб. (п. 2 ст. 33 Закона № 127-ФЗ).
  

Неформальными критериями, дающими возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия, являются:

• 
  неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь оборотных активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов, таких как сомнительная дебиторская задолженность, запасы товароматериальных ценностей с длительным периодом обращения, может сделать такое предприятие неспособным ответить по своим обязательствам;
  
• 
  замедление оборачиваемости средств предприятия (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями);
  
• 
  сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости оборотных активов;
  
• 
  тенденция к вытеснению в составе обязательств предприятия дешевых заемных средств «дорогостоящими» и их неэффективное размещение в активе;
  
• 
  наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;
  
• 
  значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;
  
• 
  тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов;
  
• 
  падение значений коэффициентов ликвидности;
  
• 
  нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;
  
• 
  убытки, отражаемые в балансе и другие.
  

По мнению авторов, в качестве дополнительного, весьма значительного критерия благополучия (неблагополучия) финансового положения, следует называть состояние бухгалтерского учета на предприятии. Предприятия, деятельность которых характеризуется низким качеством учетной работы, т. е. неполным и несвоевременным отражением хозяйственных операций, необеспеченностью учетных данных документальным подтверждением, небрежностью и запутанностью учета, в большей степени сталкиваются с финансовыми трудностями, имеют меньшую свободу маневра именно из-за отсутствия адекватности информации у лиц, принимающих управленческие решения.

Н. А. Русак, В. А. Русак⁸³ разделяют индикаторы (признаки) вероятности банкротства на основные и вспомогательные. К основным они относят показатели с низким (неблагоприятным) уровнем или динамикой, которые в настоящее или ближайшее время могут привести к неудовлетворительному финансовому положению или банкротству. В их числе:

• 
  хроническая убыточность;
  
• 
  наличие хронической просроченной задолженности по кредитам банка и займам, кредиторской задолженности;
  
• 
  низкое качество дебиторской задолженности;
  
• 
  хронический недостаток собственного оборотного капитала;
  
• 
  выраженная тенденция снижения коэффициента собственности (автономии) и достижения ее критического уровня;
  
• 
  выраженная тенденция снижения коэффициентов ликвидности;
  
• 
  низкое качество прибыли;
  
• 
  сокращение объема реализации и уменьшение сегментов рынка продукции предприятия;
  
• 
  неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
  
• 
  повышение доли залежалых производственных запасов;
  
• 
  снижение производственного потенциала;
  
• 
  падение рыночной стоимости ценных бумаг субъекта хозяйствования;
  
• 
  высокий уровень конкуренции, и вызванное ею понижение цен на продукцию без соответствующего снижения себестоимости.
  

К вспомогательным индикаторам относятся показатели и нефор-мализованные признаки, низкий (неблагоприятный) уровень или динамика которых не являются основаниям для рассмотрения текущего финансового положения как критического, но сигнализирует о возможности резкого его ухудшения, если не будут приняты соответствующие действенные меры. В числе вспомогательных индикаторов:

• 
  нарушение ритмичности, продолжительные остановки производства;
  
• 
  недальновидная инвестиционная политика;
  
• 
  недальновидная кадровая политика, результатом которой может быть потеря ключевых сотрудников администрации;
  
• 
  участие в судебных разбирательствах сомнительного характера;
  
• 
  чрезмерная зависимость результатов работы от одного проекта, вида оборудования и т. п.
  

Основные индикаторы банкротства могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности, некоторые из них – по дополнительным источникам информации. Джей К. Шим и Джоэл Г. Сигел⁸⁴ приводят следующие показатели потенциального банкротства. Для предсказания краха компании можно использовать количественные факторы, такие как:

• 
  высокая величина показателя отношений долговых обязательств к акционерному капиталу и показателя отношения долговых обязательств к общей сумме активов;
  
• 
  низкая величина показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам;
  
• 1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   ...   33

  ---

  Похожие:

  	Конспект занятия Класс 1а Дата 14 октября 2008г. Ученица: Смелова... Развивать слуховое восприятие на различном расстоянии (1м, 2м, 3м и т д.) путём слуховой тренировки		Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Страхование: Методические указания по написанию реферата / Сост. В. А. Чеванин, Б. А. Карташов, Т. А. Смелова, А. Е. Гаврилов; Волгоград...
  	Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Налоги и налогообложение: Методические указания по написанию реферата / Сост. В. А. Чеванин, Б. А. Карташов, Т. А. Смелова, А. Е....		Реферат по дисциплинам учебного плана являются важным этапом обуче­ния... Планирование производственной деятельности: Методические указания по написанию реферата / Сост. В. А. Чеванин, Б. А. Карташов, Т....
  	Реферат по дисциплинам учебного плана являются важным этапом обуче­ния... Инновационный менеджмент: Методические указания по написа-нию реферата / Сост. Б. А. Карташов. В. А. Чеванин Т. А. Смелова, А. Е....		Конспект урока литературы Древнерусская литература фио смелова Надежда Германовна Место работы Цель урока: закрепление изученного о древнерусской литературе, её жанрах; изложение истории открытия «Слова…» и событий, нашедших...

  
  
  Школьные материалы <a target="_blank" href="//100-bal.ru/">Школьные материалы</a>
  

  ---

  При копировании материала укажите ссылку © 2013
  контакты
  100-bal.ru