Вместо заданных характеристик подставим безразмерные единицы, умножим их на соответствующие весовые коэффициенты, подсчитаем суммы этих произведений и найдем максимум (таблица 2.8).
Таблица 2.8
Оценка альтернатив по сумме безразмерных единиц при неравноценных критериях
Критерии
|
Весовой коэффициент Кв
|
Альтернативы
|
Галерея
|
Сапфир
|
Улей
|
Р
|
ВкР
|
Р
|
ВкР
|
Р
|
ВкР
|
Конкурентоспособность услуг
|
0,31
|
10
|
3,1
|
2
|
0,62
|
1
|
0,31
|
Доля рынка
|
0,25
|
10
|
2,5
|
1
|
0,25
|
7
|
1,75
|
Имидж
|
0,12
|
4
|
0,48
|
6
|
0,72
|
6
|
0,72
|
Эффективность сбыта
|
0,12
|
3
|
0,36
|
3
|
0,36
|
4
|
0,48
|
Освоенность технологии
|
0,1
|
10
|
1
|
4
|
0,4
|
4
|
0,4
|
Маркетинг
|
0,1
|
2
|
0,2
|
6
|
0,6
|
6
|
0,6
|
Сумма
|
1
|
-
|
7,64
|
-
|
2,95
|
-
|
4,26
|
Максимальная сумма произведений соответствует первой альтернативе, т.е. наиболее конкурентоспособным по выбранным критериям является ресторан «Галерея». Ресторан «Сапфир» занимает только третью позицию.
На основании принятых критериев (их шесть) и установленных безразмерных оценок в пределах критерия (таблица 2.8) представим графически каждую из предложенных альтернатив и выберем наилучшее решение (рис. 2.2). Согласно рис. 2.2 наибольшая площадь соответствует первой альтернативе (наибольшая конкурентоспособность у ресторана «Галерея»). Результаты расчетов приведены в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Расчет площадей многоугольников для выбора наилучшей альтернативы
Галерея
|
Улей
|
Сапфир
|
a
|
b
|
Sn
|
a
|
b
|
Sn
|
a
|
b
|
Sn
|
3,1
|
2,5
|
3,36
|
0,62
|
0,25
|
0,07
|
0,31
|
1,75
|
0,23
|
2,5
|
0,48
|
0,52
|
0,25
|
0,72
|
0,08
|
1,75
|
0,72
|
0,55
|
0,48
|
0,36
|
0,07
|
072
|
0,36
|
0,11
|
0,72
|
0,48
|
0,15
|
0,36
|
1
|
0,16
|
0,36
|
0,4
|
0,06
|
0,48
|
0,4
|
0,08
|
1
|
0,2
|
0,09
|
0,4
|
0,6
|
0,1
|
0,4
|
0,6
|
0,1
|
0,2
|
3,1
|
0,27
|
0,6
|
0,62
|
0,16
|
0,6
|
0,31
|
0,08
|
Sобщ = 4,47
|
Sобщ = 0,58
|
Sобщ = 1,19
|
Рис. 2.2. Сравнение оценки конкурентоспособности ресторанов
Наилучшие безразмерные оценки (значения) критериев расположены дальше от центра окружности. Оптимальным считается вариант, которому соответствует многоугольник с наибольшей площадью.
Исследование позволяет сделать вывод, что ресторан «Галерея» является наиболее конкурентоспособным, предлагающим ресторанные услуги высокого качества, пользующиеся спросом у потребителей. Исследуемый ресторан «Сапфир» существенно отстает от лидера.
2.2. Исследование причин несостоятельности ООО «Сапфир»
Диагностика обязательств и платежеспособности компании
Финансовое положение предприятия стало хуже. Собственный оборотный капитал к 1 января 2013 г. снизился на 31,9%.
На сумму долгосрочных обязательств на 1 июля 2013 г. приходится 2,02 тыс. руб., а краткосрочные обязательства на эту дату составили больше 5,9 тыс. руб. Это более чем в 1,5 раза выше полугодовой нетто-выручки предприятия.
Краткосрочные обязательства за исследуемый период (рассматриваем отчетность предприятия по состоянию на 1 января 2012, 2013 г.г, а также полугодовую отчетность по состоянию на 1 июля 2013 года) увеличились более чем вдвое, годовая нетто-выручка в текущих ценах (т.е. без учета инфляции) снизилась на 23,6%. Начавшийся ранее спад в производстве продолжал развиваться и в первом полугодии 2013 г. Нетто-выручка на конец шестимесячного производства достигла 62% этого же показателя за первое полугодие 2012 года, среднемесячная нетто-выручка имела спад на 38%.
Об ухудшении производственно-хозяйственной деятельности можно судить, сравнивая объемы реализации (в тыс. руб.): так, по сравнению с 2012 г. среднемесячная реализация основной продукции/услуг уменьшилась в 2013 г. на 38%, прочая реализация – на 20%. Уровень продаж услуг остался без изменений.
Оборачиваемость задолженности дебиторов увеличилась в период с 1 января 2012 г. по 1 января 2013 г в днях с 86 до 124, и до 445 дней на 1 июля 2012 г. Можно отметить рост оборачиваемости задолженности перед кредиторами в днях с 164 до 344, что привело к снижению платежеспособности ООО «Сапфир» в этот период до 1288 дней на 1 июля 2013 г.
Далее проанализируем финансовое состояние ООО «Сапфир» по данным таблицы 2.10.
Таблица 2.10
Основные показатели баланса (на 1 января, руб.)
Показатель
|
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
Текущие активы
|
659715
|
1725651
|
2628123
|
3719356
|
Постоянные активы
|
2617253
|
3774661
|
5467808
|
6152600
|
Всего активы
|
3276968
|
7103112
|
8095931
|
9871956
|
Текущие обязательства
|
659784
|
1580464
|
2980485
|
5436951
|
Долгосрочные обязательства
|
2020
|
2020
|
2020
|
2020
|
Собственный капитал (скорректированный на убытки)
|
2615164
|
5520628
|
5113426
|
4432985
|
Всего пассивы
|
3276968
|
7103112
|
8095931
|
9871956
|
На рисунке 2.3 представлена динамика изменения активов предприятия, построенная по данным таблицы 2.10, где отображено увеличение активной части имущества предприятия за исследуемый период. Динамика наращения обусловлена в первую очередь за счет преобладающего роста ВНА.
Рис. 2.3. Изменение активов ООО «Сапфир» 2010-2013 гг.
Результаты хозяйственной деятельности ООО «Сапфир»
На 1 января 2012 г. основная деятельность компании была прибыльной. Убытки были связаны с отвлечением средств на развитие производства. Но с января 2013 г. по причине опережающих темпов роста затрат на производство основная деятельность компании стала убыточной что отражено в таблицах Приложения 3 и 4.
Здесь необходимо отметить, что расходы предприятия, понесенные ООО при сдаче имущества в аренду; от реализации ОС и другого имущества; от списания ОС ввиду морального износа; от содержания незадействованных производственных мощностей, в период с 1 января 2012 г. по 1 января 2013 г. превысили доходы от операционной деятельности, что также послужило фактором увеличения убытков ресторанного предприятия. Прочие расходы, связанные с убытками от списания задолженности дебиторов, с истекшим сроком исковой давности; долгов, не возможных для взыскания; уценки МПЗ, выявленных недостач (хищений) ТМЦ; присужденных или признанных организацией неустоек (штрафов, пеней) и других видов санкций за нарушение договоров и т.п., также превышали прочие доходы.
На 1 января 2013 г. существует доход по инвестиционной деятельности, который составил 5,5% по сравнению с суммой убытков отчетного года. По результатам первого полугодия 2013 г. расходы от прочей деятельности соответственно превысили доходы от прочей деятельности, что привело к увеличению убытков ООО «Сапфир» на 28,9% и соответственно к образованию балансовых убытков на сумму 329 830 тыс. руб. Присутствие отвлеченных средств повлекло за собой увеличение размера убытков по результатам деятельности по состоянию на 1 июля 2013 г. до 400 362 тыс. руб. Сумма непокрытых убытков прошлых лет и непокрытого убытка отчетного года на эту дату превысила 1,75 тыс. руб., что в 1,5 раз больше УК компании и составляет 30,7% от всех ее собственных средств. За первое полугодие 2013 г. рост убытков составил 400 362 тыс. руб.
Большие производственные и непроизводственные расходы ресторанного предприятия повлияли на конкурентоспособность ресторанных услуг и продукции в худшую сторону.
        Таблица 2.11
Анализ прибыльности, тыс. руб.
Показатель
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Выручка от реализации без НДС и др.
|
4463447
|
6533152
|
4991932
|
Себестоимость реализованной продукции
|
3435458
|
5677309
|
5077823
|
Управленческие и коммерческие расходы
|
660903
|
630075
|
536291
|
Результат от реализации
|
367086
|
225768
|
-622182
|
Доходы от прочих операций
|
1284213
|
21386;S2
|
1894087
|
Расходы от прочих операций
|
1270968
|
2096404
|
1924337
|
Балансовая прибыль
|
380331
|
268046
|
-652432
|
Налог на прибыль
|
102203
|
54928
|
0
|
Чистая прибыль
|
278128
|
213118
|
-652432
|
Отчисления из прибыли
|
203165
|
-5076)8
|
23794
|
Нераспределенная прибыль/убыток
|
74963
|
-294500
|
-676226
|
 Рис. 2.4. Динамика прибыльности ООО «Сапфир»
Таблица 2.12
Анализ динамики прибыли и убытков, тыс. руб.
Показатель
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Прибыль (убыток) отчетного года
|
74963
|
-294500
|
-676226
|
Непокрытая прибыль (убыток) прошлых лет
|
80000
|
154963
|
-139963
|
Чистая прибыль (убыток) от производства
|
154963
|
-139537
|
-816189
|
Таблица 2.13
Эффективность деятельности компании
Показатель
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
Рентабельность продаж
|
0,06
|
0.03
|
-0,13
|
Оборачиваемость активов
|
1.29
|
0,84
|
0,53
|
Ставка доходности активов
|
0,08
|
0,03
|
-0.07
|
Ставка доходности собственного капитала
|
0,10
|
0,04
|
-0,14
|
Рис. 2.5. Изменение прибыли и убытков ООО «Сапфир» 2011-2013 гг.
Рис. 2.6. Показатели рентабельности ООО «Сапфир»
На основании проведенной оценки производственно-хозяйственной деятельности ресторанного предприятия ООО «Сапфир» можно сделать следующие выводы:
Баланс предприятия имеет неудовлетворительную структуру: наличие в имуществе предприятия убыточных подразделений ухудшает структуру ВНА; увеличение потерь от коммерческой деятельности и рост обязательств перед кредиторами привели к уменьшению предприятием собственных оборотных средств и повышению зависимости от кредиторов.
Диагностика ООО на основе коэффициентов ликвидности и расчет оборачиваемости активов указал на неплатежеспособность предприятия.
Финансовое состояние предприятия можно назвать неустойчивым.
При снижении размера реализации расходы предприятия увеличились, что привело деятельность к убытку, что подтверждает соотношение прибыли и убытка и изменение рентабельности производственной деятельности.
Оценка задолженности дебиторов предприятия
В 2012 году дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 10%, в связи с осложнением коммерческой деятельности. Руководством ресторанного предприятия были предприняты меры сокращения части непогашенной задолженности крупнейших дебиторов. В I квартале 2013 г. был осуществлен ряд взаимозачетов относительно тех дебиторов, которые доводятся кредиторами по отношению к ООО «Сапфир». Во II квартале 2013 года предприятие все-таки получило оплату дебиторской задолженности от некоторых потребителей своих услуг и продукции, на которых приходилась большая доля непогашенной задолженности.
Невзирая на предпринятые меры задолженность дебиторов уменьшилась по итогам первого полугодия 2013 года лишь на 12% (табл. 2.14). Данный факт объясняется тем, что категория прочих дебиторов, продолжали приумножать свою задолженность перед ООО.
Таблица 2.14
Изменение дебиторской задолженности компании за 2012-2013 г.
(тыс. руб.)
Дебиторская задолженность
|
01.01.2012
|
01.01.2013
|
По продукции и услугам
|
1184437
|
1159534
|
Авансы выданные
|
139534
|
157984
|
Задолженность дочерних и зависимых об-
|
0
|
1752
|
Задолженность участников по взносам в уставный капитал
|
0
|
75
|
Задолженность прочих дебиторов
|
230999
|
74188
|
ИТОГО
|
1554970
|
123533
|
В структуре задолженности дебиторов долги, с истекшем сроком оплаты по состоянию на 1 января 2013 г. составили 55%, или 949 532 тыс. руб.
Оценка задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами
По состоянию на 1 января и 1 июля 2013 года в составе задолженности кредиторов, долговые обязательства перед бюджетом и внебюджетным фондам составляет 26-28%. Налоговые платежи составляют весомую долю в финансовых потоках предприятия, поэтому с позиции налогообложения устройство производственно-хозяйственной деятельности предприятия экономически невыгодна, из-за неизменного недостатка оборотных средств. В 2013 г. у предприятия собралась внушительная сумма задолженности в бюджетные и внебюджетные фонды, при этом объем штрафов и пеней в несколько раз превосходит сумму текущего долга. Аккумулирование долговых обязательств, в первую очередь за счет штрафов и пеней старых долгов, вызвано большими процентными ставками по штрафам, а также дефицитом на предприятии высоколиквидных средств. При этом отметим, что сумма текущего долга по сравнению со штрафами и пенями не так велика, при этом предприятие имело возможность погасить часть своей накопившейся задолженности через механизм реструктуризации в порядке установленном Налоговым Кодексом РФ.
Данные по задолженности компании с учетом пеней и штрафов по факту на 1 июля 2013 г. приведены в таблице Приложения 3.
Оценка кредитных обязательств перед банками
В 2011 г. предприятие взяло кредит на сумму 34 673,7 тыс. руб. для восполнения оборотных активов. Вследствие этого, возросла общая сумма кредитных обязательств на 26%, не учитывая оплаты процентов по кредитам. При этом, в 2013 году ЦБ РФ было произведено повышение ставки рефинансирования, а следовательно, увеличились платежи по процентам возросшего долга. Этот факт повлек существенное увеличение расходных статей предприятия. С начала года согласно условиям кредитных договоров ставка возврата кредитов возросла с 7,75% до 8,25%.
На 1 июля 2012 г. краткосрочные обязательства составили 132 869,4 тыс. руб., а долгосрочные кредиты – 2020 тыс. руб.
С начала 2013 г. долг предприятия партнерам по бизнесу увеличился на 76%. Причем долги поставщикам и подрядчикам в общем объеме кредиторской задолженности увеличились с 42 до 46%.
В отношениях с кредиторами предприятие избрало политику долговременных неплатежей, что способствовало накоплению долгов, однако эпизодически осуществляя взаимозачет с крупными кредиторами.
Обязательства предприятия перед кредиторами достаточно велики, и для доведения ее до %, предприятие должно отчислять не меньше 50% поступлений 2 лет, что невозможно.
2.3. Анализ проведения и итогов наблюдения в ООО «Сапфир»
Прогнозирование объема реализации ресторанного предприятия до 2016 г
В связи с последствиями мирового финансового положение на рынке ресторанных услуг предприятия стала значительно хуже. Снижение цен и уменьшение спроса на ресторанные услуги вынуждает сокращения издержек производства для снижения точки безубыточности. Этого предприятие предпринять не может.
Прогноз показывает, что наблюдается устойчивая тенденция к падению уровня продаж с 90 тыс. – 100 тыс. руб. ежемесячно в начале года до 50 тыс. руб. – в конце. Снижение уровня продаж объясняется, прежде всего снижением спроса.
По большому счету изменение в худшую сторону уменьшает объемы реализации до минимально необходимого уровня, чтобы пополнить оборотные средства предприятия денежными поступлениями, в целях сохранения производственного процесса. Освободившееся место от нерентабельных услуг возможно с течением времени заполнить новым ассортиментом услуг (введение новых услуг), которая при малой себестоимости и небольших закупочных ценах будет приносить доход от реализации.
Можно отметить спад цен почти на весь ассортимент услуг и продукции предприятия. Падение цен связано с текущей ситуацией на рынке ресторанных услуг, снижение спроса и ухода потребителей в более дешевый сегмент предприятий общественного питания, например, в сети фаст-фут. Наибольшее снижение цен отмечено на основные услуги.
Структура услуг и продукции предприятия за 2015-2016 гг. значительно изменилась: доля не основных услуг и продукции уменьшилась с 60-70% до 10%. Сокращается доля основных услуг и продукции, в связи с сокращением заказов.
Обновление ассортимента за счет предложения новых услуг и ассортимента, например, кейтеринг при благоприятном стечении обстоятельств составит к концу года около 30% всего объема продаж предприятия. Заинтересованы в этой услуге ряд потребителей, а значит и заключение контракта, фирма «Солтикс», которая готова осуществлять взаимодействие и покупать продукцию предприятия до 60 тыс. руб. в месяц. Не исключено что возможны закупки будут и другие предприятия, что несомненно повысит спрос на нее.
Проведенное исследование финансового состояния ООО «Сапфир» позволяет отметить усиление отрицательных тенденций связанных, прежде всего с малоэффективным осуществлением хозяйственной деятельности, что неизменно повлекло за собой ситуацию неплатежеспособности, а также наращению убытков.
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОЦЕНКИ ИМУЩЕСТВА ООО «САПФИР» НА СТАДИИ КОНКУРСНОГО ПРОИЗВОДСТВА
3.1 Введение процедуры конкурсного производства
Введение процедуры конкурсного производства подразумевает осуществление следующих этапов:
Введение конкурсного производства и назначение конкурсного управляющего (управляющих).
Формирование и закрытие реестра кредиторов. Составление финансового плана конкурсного производства. Инвентаризация, оценка имущества и реализация конкурсной массы.
В процессе конкурсного производства после вычленения из бизнеса должника рентабельных производств в новое акционерное общество (на стадии внешнего управления) или продажи бизнеса должник ликвидируется с частичным погашением кредиторской задолженности.
По завершении процедуры конкурсного производства проводится ликвидация предприятия.
Мировое соглашение можно заключить на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должника. Решение о заключении мирового соглашения принимается собранием кредиторов.
Расчеты с кредиторами из средств собственников имущества должника, средств третьих лиц, а также средств, которые удалось выручить в процессе финансового оздоровления, внешнего управления либо конкурсного производства.
Для проведения процедуры наблюдения был назначен временный управляющий Иванов Иван Иванович.
Временный управляющий представил в арбитражный суд отчет о своей деятельности и протокол первого собрания кредиторов с приложением документов:
заключение о финансовом состоянии должника;
обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур.
|
