1.2. Виды валют
Валюту можно классифицировать по следующим признакам (табл. 1.):
отношению к стране-эмитенту;
степени использования на международном рынке;
возможности обмена на другую валюту;
степени стабильности валютного курса;
виду валютной операции.
По отношению к стране-эмитенту валюту принято делить на национальную, иностранную и коллективную.
Национальной валютой является установленная законом денежная единица данного государства. В соответствии со ст. 27 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, состоящий из 100 копеек. Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России.
В наличной форме валюта существует в виде банкнот, казначейских билетов или монеты, а в безналичной - в виде учетных записей денежных средств на банковских счетах и в банковских вкладах.
Иностранная валюта может быть подразделена на национальную валюту иностранного государства, валюту общую для группы иностранных государств и международные денежные или расчетные единицы.
В качестве примера валюты общей для группы иностранных государств можно привести евро (1 Euro = 100 Еuro cent) - единую денежную единицу для стран - участниц Европейского Валютного Союза, которая была введена ими вместо своих национальных валют.
Международной денежной (расчетной) единицей можно назвать SDR (Special Drawing Rights) – специальные права заимствования. SDR представляет собой валюту, эмитируемую МВФ и распределяемую между странами - членами МВФ пропорционально их квотам международных кредитных, резервных и платежных средств. Используются SDR для урегулирования сальдо платежных балансов, пополнения валютных резервов, расчетов с МВФ. В качестве международных расчетных единиц во внешнеторговом обороте используются различные виды клиринговых валют. Клиринговые валюты представляют собой условные расчетные единицы, применяемые на основе межправительственных соглашений государств. Указанные единицы существуют исключительно в безналичной форме. Сам процесс валютного клиринга представляет собой зачет взаимных требований участников клиринговых расчетов, основанный на стоимостном равенстве экспорта и импорта товаров, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности.
Иностранной валютой в России считаются все валюты, кроме российских рублей.
Таблица 1
Классификация валют
Критерий
|
Виды валют
|
1. По отношению к стране-эмитенту
|
Национальная
Иностранная
Коллективная
|
2. По отношению к валютным запасам страны (по степени использования на международном рынке)
|
Резервная
Прочие валюты
|
3. По возможности обмена на другую валюту
|
Полностью конвертируемая
Частично конвертируемая
Неконвертируемая
|
4. По степени стабильности валютного курса
|
Сильная (твердая)
Слабая (мягкая)
|
5. По виду валютной операции
|
Валюта сделки
Валюта платежа
Валюта кредита
Валюта векселя
Валюта страхования
|
Важным является понятие «резервной валюты» - иностранной валюты, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов. Она выполняет функции международного платежного и резервного средства.
Первоначально в роли резервной валюты выступал английский фунт стерлингов. В 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США) было принято решение использовать в качестве резервных валют доллар США и фунт стерлингов. В 90-х годах XX в. на долю американского доллара приходилось 50% международных расчетов и 70% внешней задолженности.
В настоящее время к числу резервных валют относят доллар США, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, японскую иену и некоторые другие национальные валюты, а также СДР и евро. Две последние валюты суммарно обслуживают около 11 % мирового товароборота.
Для приобретения статуса резервной валюты необходимо наличие трех групп предпосылок:
объективные предпосылки: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных капиталов; либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты.
субъективные предпосылки, важнейшей из которых является активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная.
институциональные предпосылки, в числе которых основной является введение валюты в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации.
Если национальная валюта страны обладает статусом резервной, это приносит экономике страны ощутимый положительный эффект. Во-первых, появляется возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, а во-вторых, появляется возможность содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время на руководство этой страны накладываются определенные обязанности поддерживать относительную стабильность валюты; не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям; принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.
Резервная валюта выполняет ряд функций:
выступает как международное платежное и резервное средство;
является базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран;
служит для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран - участниц мировой валютной системы.
По возможности обмена на другую валюта делится на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую.
Конвертируемость платежных средств – это способность национальных платежных средств быть обмениваемыми на иностранные деньги. Эта способность обычно гарантируется центральным (национальным) банком страны.
Конвертируемость можно понимать в широком и узком смысле.
Конвертируемость в широком смысле - это способ осуществления участия страны в международном разделении труда, необходимость и возможность применения которого определяется характером ее экономической системы, уровнем развития экономики, состоянием денежного обращения и валютного хозяйства.
Конвертируемость валюты в узком смысле – это способность валюты участвовать в свободном обмене, осуществляемом в любой форме, по любому поводу, в какой угодно срок, каким угодно физическим или юридическим лицом.
Конвертируемость валюты предполагает определенный режим внешнеэкономических связей, основанный на рыночной экономике, обеспечивает активное и широкое включение национального хозяйства в международную конкуренцию. Конвертируемость валюты находится в прямой зависимости от экономического потенциала страны, масштабов ее внешнеэкономической деятельности, устойчивости внутреннего денежного обращения, развития национальных товарных и денежных рынков и рынков капитала. Степень конвертируемости определяется наличием (отсутствием) валютных ограничений, их видами.
По степени конвертируемости валюты принято подразделять на свободно конвертируемую, частично конвертируемую, неконвертируемую (замкнутую) и клиринговую.
Свободно конвертируемые валюты - это валюты тех стран, где полностью отменены валютные ограничения как для резидентов, так и для нерезидентов - юридических и физических лиц. СКВ обменивается без ограничений на любые иностранные валюты.
Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим статьям платежного баланса. В основном это валюта промышленно развитых стран (доллар США, английский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк). Однако к СКВ относится и валюта отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры либо приняты обязательства перед МВФ о неприменении валютных ограничений. В современном мире почти все внешнеторговые и финансовые операции совершаются в СКВ.
Частично конвертируемая валюта – это валюта стран, где валютные ограничения отменены не по всем валютным операциям либо сохраняются валютные ограничения для нерезидентов. Виды валютных ограничений определяются государством в законодательных актах. К частично конвертируемым относятся валюты таких стран, как Дания, Норвегия, Швеция, и некоторых других.
Неконвертируемая (замкнутая) валюта - это валюта стран, где для резидентов и нерезидентов сохраняются в полном объеме валютные ограничения по всем валютным операциям. Такая валюта имеет хождение только в пределах одной страны, ввоз-вывоз за рубеж, как правило, запрещен национальным валютным законодательством.
В зависимости от места постоянного проживания владельца валюты, обратимость может быть внешней и внутренней. При внешней обратимости полная свобода обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей предоставляется только иностранцам (по общепринятой международной терминологии - нерезидентам), тогда как граждане и юридические лица этой страны (резиденты) подобной свободой не обладают.
При режиме внутренней обратимости свободой обмена национальных денежных единиц на иностранные валюты пользуются лишь резиденты данной страны, тогда как нерезиденты этим правом не располагают.
В качестве примера неконвертируемых валют можно привести валюты развивающихся стран, валюты стран бывшего социалистического лагеря.
В зависимости от стабильности валютного курса валюта подразделяется на сильную и слабую.
Сильная (твердая) валюта – валюта, устойчивая по отношению к собственному номиналу, а также к другим валютам. На мировом валютном рынке к сильным валютам относятся доллар США, евро, японская иена и швейцарский франк.
Слабая (мягкая) валюта – валюта, обесценивающаяся в отношении собственного номинала и устойчивых валют. На мировом рынке к слабым валютам относятся валюты, не относящиеся к сильным.
Подавляющее большинство операций на мировом финансовом рынке проводится с использованием свободно конвертируемых валют.
В зависимости от стабильности валютного курса валюта подразделяется на сильную и слабую.
Сильная (твердая) валюта – валюта, устойчивая по отношению к собственному номиналу, а также к другим валютам. На мировом валютном рынке к сильным валютам относятся доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японская иена, и швейцарский франк.
Слабая (мягкая) валюта – валюта, обесценивающаяся в отношении собственного номинала и устойчивых валют. На мировом рынке к слабым валютам относятся канадский доллар, датская крона, австралийский доллар и другие валюты, не относящиеся к сильным.
В пределах СНГ российский рубль считается твердой валютой, а казахский тенге, белорусский рубль и валюты других стран ближнего зарубежья причисляются к мягким по отношению к нему.
Валюту различают по виду валютной операции, в которой она используется.
Валюта сделки – валюта, в которой устанавливается цена товара во внешнеторговом контракте или выражается сумма предоставленного международного кредита. Валютой сделки может быть валюта импортера или экспортера, кредитора или заемщика. В международных контрактах, как правило, используют свободно конвертируемые валюты, что страхует риск изменения курса валюты.
Валюта платежа – валюта, в которой происходят фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. В качестве валюты платежа может выступать любая валюта, согласованная между контрагентами, при этом она не обязательно должна совпадать с валютой сделки. В последнем случае осуществляют перерасчет валюты сделки в валюту платежа, при этом курс перерасчета оговаривается в контракте.
Под валютой кредита понимается установленная партнерами валюта при предоставлении кредита. Выбор валюты кредита является предметом договоров. Состояние валюты кредита оказывает влияние на уровень процентных ставок по кредитам в различных валютах. Валюта кредита может не совпадать с валютой его погашения, тогда в кредитном договоре предусматривается порядок перерасчета одной валюты в другую. При определении валюты имеют значение практика расчетов, позиции контрагентов на данном рынке, их отношения с кредитными учреждениями.
Валюта векселя – денежная единица, в которой выставлен вексель. Векселя, функционирующие во внутреннем обороте развитых стран, выставляются обычно в валюте данной страны, а в международном обороте – в валюте страны-должника, страны-кредитора, или третьей страны.
Валюта страхования – валюта, в которой заключено страхование. В валюте страхования подлежит уплата премии и выплачиваются суммы страхового возмещения.
В нашей стране действует Общероссийский классификатор валют1, в соответствии с которым валютам присвоен трехбуквенный код и трехзначный цифровой код. Данный классификатор гармонизирован с Международным стандартом ISO 4217-2000 «Коды для представления валют и фондов» и Межгосударственным классификатором валют МК (ISO 4217) 003-97.
Общероссийский классификатор валют предназначен для использования при прогнозировании внешних экономических связей, учете валютных поступлений и платежей, бухгалтерском и статистическом учете, оперативной отчетности по операциям, связанным с международными расчетами, контроле за соблюдением договорной и платежной дисциплины.
Принцип построения трехбуквенного кода прост:
X1 X2 X3,
где X1, X2 - прописные латинские буквы, обозначающие страну;
X3 - прописная латинская буква, обозначающая основную денежную единицу.
Примеры кодов валют приведены в табл.2.
Таблица 2
Страна
|
Основная денежная единица
|
Буквенный код
|
Цифровой код
|
Россия
|
Рубль
|
RUR
|
643
|
США
|
Доллар США
|
USD
|
840
|
|
Евро
|
EUR
|
978
|
Великобритания
|
Английский фунт стерлингов
|
GBP
|
826
|
Япония
|
Японская иена
|
JPY
|
392
|
Южная Корея
|
Вона
|
KRW
|
410
|
Китай
|
Юань Ренминби
|
СNY
|
156
| |
