Учебно-методический комплекс дисциплины правовое регулирование иностранных инвестиций Специальность 030501. 65 «Юриспруденция»
Скачать 2.96 Mb.
|
| Раздел II. Этапы развития международного инвестиционного права (6 ч.). Тема 1 Проблемы развития международного права в эпоху глобализации (2 ч.). Термин «инвестиция» был заимствован (или привнесен) из экономической теории. В рамках классической концепции «инвестиции» определялись в качестве важнейшего инструмента приращения капитала: «Для того чтобы накоплять, необходимо часть прибавочного продукта превращать в капитал. Но, не совершая чуда, можно превращать в капитал лишь такие предметы, которые могут быть применены в процессе труда, т.е. средства производства, и такие предметы, которые способны поддерживать жизнь рабочего, т.е. жизненные средства». Дж. Кейнс под инвестициями понимал при обычном словоупотреблении покупку одним лицом или корпорацией какого-либо имущества, старого или нового. Иногда этот термин ограничивался покупкой ценных бумаг на фондовой бирже. По мнению автора об инвестициях также можно говорить при покупке дома или машины, при накоплении запасов готовой продукции или незавершенного производства. Таким образом, инвестиции включают всякий прирост ценности капитального имущества независимо от того, состоит ли последнее из основного, оборотного или ликвидного капитала. Следовательно, Дж. Кейнс подходил к определению инвестиций также с точки зрения прироста продукции. Инвестиции - это вложение средств в расширение производства, которое может привести к увеличению продукта, материальных ценностей, определяя инвестиции также как ту часть дохода за данный период, которая не была использована для потребления. То есть автор сводил основное содержание инвестиций к количественной стороне сбережений. Обратим внимание на то, что П. Самуэльсон пишет: «Мы называем «чистым инвестированием» или капиталовложением то, что представляет собой чистый прирост реального капитала общества... обыватель же говорит об инвестировании, когда он покупает участок земли, находящиеся в обращении ценные бумаги или любой другой титул собственности. Для экономистов это чисто трансфертные операции. То, что инвестирует один, кто-то другой дезинвестирует. Чистое инвестирование имеет место лишь тогда, когда создается новый реальный капитал». Экономисты Р. Дорнбуш, С. Фишер понимают под инвестициями расходы, направляемые на увеличение или сохранение основного капитала. Последний состоит из зданий, оборудования, сооружений и других элементов с длительным сроком службы, используемых в процессе производства. Основной капитал также включает жилье и товарно-материальные запасы. Инвестиции - это расходы, которые добавляются к этим компонентам основного капитала. Иначе - это расходы, увеличивающие величину капитала. В свою очередь Р.Н. Холт, С.Б. Барнес полагают, что в практике ведения бизнеса термин «инвестиция» может иметь разные значения. Это и покупка другой компании, строительство нового завода, и установка новой производственной линии. Дж.Д. Сакс, Ф.Б. Ларрен рассматривают структуру инвестиций в расходах в трех основных видах: инвестиции фирм в основной капитал, т.е. основные фонды, и оборудование, инвестиции в создание запасов (резервы сырья, полуфабрикаты), инвестиции в жилищный фонд (расходы на поддержание жилищного фонда и строительство нового жилья). Под экономическим содержанием понятия «инвестиции» понимаются также все вложения как в финансовые активы, так и в активы, которые принимают неоднократное участие в производственной деятельности субъекта, в том числе в нематериальные активы. В современном экономическом словаре под инвестициями понимаются долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом в целях получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты. В юридической энциклопедии экономическое содержание инвестиции составляет суть его определения в широком смысле слова – помещение капитала, денежных средств в какие-либо предприятия, организации, долгосрочные проекты, которые окупаются экономией на текущих затратах. Все существующие определения инвестиций можно свести к одной формуле: Инвестицией обычно называют использование имущества для получения денег, что отражает экономическую суть категории – это используемое имущество, приносящее прибыль, доход. Значение инвестиций заключается в создании или возмездном приобретении активов (стоимостей, благ, имеющих денежную оценку), обладающих определенными характеристиками. Такие активы либо сами обладают свойством возможности их непосредственного использования в процессе создания новой стоимости (могут выступать предметами или средствами труда), либо предоставляют возможность получения части новой стоимости, которая будет произведена контрагентом субъекта, осуществляющего вложения, или третьим лицом. Далее – характеристика понятия «инвестиции» в российском законодательстве. Объекты гражданских прав разделены на две группы - объекты, которые могут быть использованы в качестве инвестиционных вложений, и объекты, которые не могут быть использованы в таком качестве. Отметим, что в качестве общего свойства вкладываемых объектов гражданских прав законодатель называет лишь наличие у них денежной оценки. Точку зрения законодателя по вопросу о значении для определения инвестиционного характера объектов гражданских прав признака денежной оценки справедливо разделяет С.С. Жилинский. Автор указывает, что не все объекты гражданских прав имеют денежную оценку "с самого начала их существования" и "становясь инвестициями, они такую оценку должны получить", поэтому он выделяет группу объектов гражданских прав, которые "не могут приобрести качество инвестиций" ввиду невозможности их денежной оценки, - нематериальные блага, принадлежащие гражданину от рождения или в силу закона (ст. 150 ГК РФ) Сопоставляя определения инвестиций Закона о капитальных вложениях и Закона об иностранных инвестициях, Б.В. Муравьев высказал мнение, что "раскрытие значения иностранной инвестиции через указание на объекты гражданских прав не придает термину какую-то большую ясность или новое правовое значение, наоборот, вносит лишь ненужную путаницу в общее правовое значение инвестиций, и предложил, используя формулировку Закона о капитальных вложениях, относить к инвестициям "различные виды имущества и объектов интеллектуальной собственности". Понятие «иностранная инвестиция» в юридическом смысле Термин «инвестиции» в юридическом смысле вписываются в несколько юридических конструкций: 1. это вид общественных отношений (в этом смысле слово "инвестиция" и словосочетание "инвестиционная деятельность" являются именами одного и того же понятия), характеризуемый определенным экономически значимым поведением участников, проявляющимся в инициировании процесса оборота капитала, его вложении или это отношения определенной экономической направленности (инвестиционной), связанные с вложением активов. Таким образом, ключевым моментом в юридическом понимании инвестиций является признание, что его смысловым центром выступает не совокупность вкладываемых инвестором активов, а сами отношения, связанные с вложением активов. Антипова О. Инвестиции: правовое содержание понятия 2. Как само вложение иностранная инвестиция есть иностранный капитал (собственность), в данном случае под иностранной инвестицией подразумевается определенный объект гражданских прав, передаваемый из собственности иностранного инвестора в собственность получателя инвестиций. Например, с точки зрения известного юриста – международника Г. Шварценбергера, иностранные инвестиции - среднесрочные и долгосрочные кредиты и займы, предназначенные для импорта оборудования и услуг, а также любое другое имущество, включая «любые права и интересы за границей, которыми обладает прямо или косвенно». Собственность и инвестиции, утверждает он, являются синонимами, потому что такая либеральная формулировка собственности отвечает общей практике в международном праве.7 Таким образом, учёный определяет «собственность» и «инвестиции» как включающие в себя права и интересы владения и распоряжения движимым недвижимым имуществом. Последняя точка зрения превалирует в юридической литературе, но с множеством оттенков. Формулировка А.Г. Богатырева: «Иностранные инвестиции с правовой точки зрения - это иностранный капитал (собственность) в любых видах и формах, вывезенный из одного государства и вложенный в предприятие (или дело) на территории другого государства в целях получения прибыли». Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М., 1992. 3. инвестиции – это права на объекты гражданских прав Инвестиция - права на объекты гражданского права, подвергаемые инвестиционному риску. Иностранная инвестиция - права на объекты гражданского права, подвергаемые инвестиционному риску на территории другого государства и в рамках чужого правопорядка. Панкратов П.А. Иностранная инвестиция (поиск формулировок) Своеобразно трактует это понятие ДЭХ. Инвестиция согласно Статье 1 (6) Договора к Энергетической Хартии (ДЭХ) означает «все виды активов». В широком смысле этого слова данное понятие включает вещественную и невещественную собственность, а также любые имущественные права, требования по денежным средствам и право требования выполнения обязательств по контракту, доходы, которые включают в себя прибыль, дивиденды, проценты, доходы от прироста капитальной стоимости, а также любое право, предоставленное в соответствии с законом или по контракту или в силу любых лицензий и разрешений. Включение прав по контракту в правовую категорию «инвестиции» объясняется тем, что ДЭХ придерживается того концептуального подхода в международном инвестиционном праве, согласно которому контракты рассматриваются как понятие собственности, как актив или стоимость, а не как источник обязательства. Признаками инвестиции предполагаются: во-первых, бессрочность; во-вторых, заведомая негарантированность (то есть инвестиционная рисковость) получения прибыли8, В зарубежной юридической литературе предлагается ориентироваться на те признаки инвестиции как правовой категории, которые указаны в Сеульской конвенции 1985 г. об учреждении МИГА, а именно: 1) чтобы инвестиции выражались во вкладе в денежной или материальной форме, при этом взнос в виде предоставления услуг не может считаться вкладом; 2) чтобы инвестиции носили долгосрочный и среднесрочный характер; 3) чтобы в ходе осуществления инвестиционной деятельности присутствовал минимальный предпринимательский риск. Также часто эти характеристики относят к признакам не инвестиций, а инвестиционной деятельности. Следующий составляющий элемент определения - критерий "иностранности", закордонной, принадлежности к чужому правопорядку. При выборе критерия законодатель может исходить из возможности использования двух вариантов проявления иностранного элемента: через субъект или через объект. Первый вариант (через субъект) юридически более приемлемый, объективный; второй - более размытый, но отражающий экономическую природу явления. Закон 1991 г. использовал в качестве критерия второй вариант: так, в качестве иноинвесторов признавались российские граждане, проживающие за границей, за базовую характеристику субъекта принимался экономический фактор, а не политический. Закон 1999 г. избрал первый вариант (через субъект) как более формально-определенный. К иностранным инвесторам относятся: иностранное юридическое лицо, иностранная организация без статуса юридического лица, иностранный гражданин, лицо без гражданства, постоянно проживающее за границей, международная организация, иностранное государство. Исходя из коммерческой природы инвестирования, заложенной в российском законодательстве (т.е. направленности на получение прибыли), иностранные организации и физические лица должны обладать специальным статусом - быть субъектом предпринимательской деятельности, да еще с правомочием осуществлять инвестирование в объекты на территории Российской Федерации. Н.Н. Вознесенская предложила в своем исследовании несколько разномасштабных определений иностранной инвестиции Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. М., 2001. 1. общее: иноинвестиция - это вложение за границей для создания там постоянного предприятия или расширения уже существующего, что влечет определенную степень контроля над его управлением. 2. с правовой точки зрения: иноинвестиция - это иностранная (частная или государственная) собственность, имеющая соответствующий статус как в международном, так и в национальном праве. То есть предлагается встать на позицию формального закрепления за объектом гражданского права статуса иноинвестиции по тем признакам, которые законодатель государства-донора или государства-реципиента сочтет достаточными. В приведенных определениях иностранной инвестиции имеется сходство по одному очень важному юридическому критерию – форме имущественного обособления вкладываемых активов у инвестора, а именно: на праве собственности. Между тем, в юридической литературе этот подход подвергается вполне обоснованной критике. Так, О. Антипова отмечает, что вид права, на котором объект принадлежит субъекту, не является ключевым моментом в определении возможности использования этого объекта гражданских прав в качестве вклада в инвестиционную деятельность. Для инвестора важно наличие правомочия на осуществление такого вложения, при этом содержание необходимого правомочия зависит от выбранного способа вложения, который, в свою очередь, детерминирован объектом, в который эти вложения осуществляются. Антипова О. Указ. соч. Действительно, действующие международные конвенции, посвященные правовому регулированию инвестиционных соглашений, в том числе Международный договор об инвестициях говорят не только о праве собственности инвесторов на инвестируемые объекты (в отношении материальных благ), но и о правах на результаты интеллектуальной деятельности (нематериальные блага). Подобный антагонизм мнений легко объяснить. Авторы исходят из различных подходов к понятию категории «инвестиция»: первые полагают, что одни и те же категории в праве и экономике имеют различные понятия (что вполне справедливо, если вспомнить хотя бы понятие «монополия»: в экономическом смысле это негативная сторона конкуренции, а в юридическом - правонарушение), а вторые отстаивают первозданность категорий, привнесенных в юриспруденцию из других наук. Тем не менее, и последние авторы, раскрывая понятие «инвестиция», используют юридическую категорию - «правоотношение». Подход к определению категории «инвестиция» в юридическом смысле должен не только осуществляться через юридические конструкции, но и, что не менее важно, учитывать нормативный характер права. В связи с этим следует согласиться с мнением Д. Карро и П. Жюйар, что понятие инвестиций зависимо также (дополнительно к экономической сущности общественного отношения) от содержания и цели нормативного акта. Карро Д., Жюйар П. Международное экономическое право: Учебник / Пер. с франц. В.П. Серебренникова, В.М. Шумилова. – М.: Междунар. отношения, 2001. С. 333. В любом случае юридическое содержание категории «инвестиции» состоит в законодательном закреплении того, что может быть инвестициями, в определении их сущности и сферы применения (данного института). 9 В связи с изложенным следует сделать вывод, что нет и не может быть единого понятия «инвестиция» как в экономическом, так и в юридическом смыслах. В международном праве инвестиции всегда рассматривались в качестве самостоятельной категории. На основе анализа двусторонних соглашений РФ (ранее - СССР) с зарубежными государствами по вопросам взаимной защиты и поощрения инвестиций таковыми признаются любые имущественные ценности, которые вложены инвестором одной договаривающейся стороны на территории другой, как-то: имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности), а также имущественные права, денежные средства, ценные бумаги, доли и иные формы участия, права требования по обязательствам, имеющим экономическую ценность, авторские права, права на результаты интеллектуальной деятельности, права на разведку природных ресурсов и т.д. Международное право не дает унифицированного определения понятия «международные инвестиции». Однако анализ источников международного права о правовом регулировании инвестиций позволяет выделить критерии (признаки) международного характера инвестиции. |
Похожие:
 | Учебно-методический комплекс по дисциплине «Правовое регулирование... Программа учебной дисциплины «Правовое регулирование государственной и муниципальной службы» 3 | | Учебно-методический комплекс по дисциплине «бухгалтерский учет» Учебное пособие Специальность 030501 Юриспруденция, специализация «Гражданское право, финансовое право, правовое регулирование внешнеэкономической... |
| Пояснительная записка Цели и задачи дисциплины Целью изучения дисциплины... Гладун Е. Ф. Административно-правовое регулирование охраны окружающей среды. Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для... | | А. И. Райлян Правовое регулирование банкротства Учебно-методический комплекс. Учебное издание предназначено для студентов 4 курса, обучающихся по специальности 030501. 65 «Юриспруденция».... |
| Учебно-методический комплекс по факультативу «правовое регулирование... А. А. Одинцов. Правовое регулирование рынка недвижимости: Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов 030500. 62... |  | Учебно-методический комплекс по курсу «Правовое регулирование лизинговой... Правовое регулирование лизинговой деятельности: рабочая программа /авт сост. Сорокин И. С |
| Учебно-методический комплекс дисциплины физическая культура специальность... Учебная программа дисциплины | | Учебно-методический комплекс дисциплины судебная бухгалтерия специальность... Учебная программа дисциплины |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине уголовно-процессуальное... ... | | Программа специальногокурс а «Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций» Страны-экспортеры капитала, наоборот, выступают за жесткие ограничения национального контроля в надежде получения бóльших международных... |
| Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция»,... Административное право России: учебно-методический комплекс по направлению: 030500 – «Юриспруденция», по специальности: 030501 –... | | Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция»... Уголовное право: учебно-методический комплекс по направлению: 030500 – «Юриспруденция», по специальности: 030501 – «Юриспруденция»... |
| Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция»,... Виктимология: учебно-методический комплекс по направлению: 030500 – «Юриспруденция», по специальности: 030501 – «Юриспруденция» /... | | Учебно-методический комплекс по специальности: 030501 «Юриспруденция» История криминалистики: учебно-методический комплекс по специальности: 030501 – «Юриспруденция» / авт сост. А. Б. Ефремов. – Киров:... |
| Учебно-методический комплекс дисциплины правотворческая политика... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Учебно-методический комплекс по специальности: 030501 «Юриспруденция» Нотариат: учебно-методический комплекс по специальности: 030501 – Юриспруденция / авт сост. Т. Е. Ложкина. – Киров: филиал ноу впо... |
