Вкр: Проект мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Европарт Рус» г. Котельники Московской области Группа 06. Моз 08-1
Скачать 1.32 Mb.
|
2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Европарт Рус» С целью предварительного прогноза финансового положения предприятия на первом этапе исследования проведен анализ имущества ООО «Европарт Рус» и основных источников его образования. Информационной базой анализа служит годовая отчетность организации. Основные расчеты для анализируемого предприятия проведены по данным баланса за 2011—2013гг. (приложение А), а также отчета о прибылях и убытках (приложение Б). Для удобства анализа и для правильной оценки показателей отчетный бухгалтерский баланс преобразовывается в аналитический баланс «нетто». Суть преоб разований в баланс «нетто» — группировка статей таким образом, чтобы получить для целей анализа чистую стоимость имущества и долговых прав организации, отделить собственные средства от заемных, краткосрочные от долгосрочных. Например, в части собственного капитала для целей финансового анализа учитываются не только статьи раздела 3 «Капитал и резервы» баланса, но и отдельные статьи, отраженные в других разделах, но по сути являющиеся источниками собственных средств (доходы будущих периодов). А в разделе долгосрочных активов не только внеоборотные активы, но и долгосрочная дебиторская задолженность будет рассматриваться как долгосрочные вложения. Это позволяет получить реальную характеристику долговых обязательств организации и вычислить действительную вели чину собственных средств участвующих в формировании имущества организации. Преобразованный баланс-нетто анализируемого предприятия ООО «Европарт Рус» за период 2011-2013гг. приведен в таблице 2.7. По данным таблицы проведен горизонтальный анализ динамики изменений показателей, а также вертикальный анализ структуры баланса. Анализ динамики показателей проводится с помощью рассчитанных темпов роста показателей, отражающих прирост значения показателя в процентном отношении к показателю прошлого года. Вертикальный анализ структуры баланса выполнен с помощью расчета удельного веса показателя в составе баланса, т.е. валюта баланса принята равной 100%. Перекрестный анализ изменений показателей по структуре и динамике позволяет выявить направления изменения финансового положения, причины этого изменения для анализируемого предприятия. Таблица 2.7 - Аналитический баланс-нетто ООО «Европарт Рус» за 2011-2013гг.
Продолжение таблицы 2.7
Исходя из расчетов таблицы можно сделать вывод, что активы предприятия за период 2011-2013гг. увеличились в общей массе на 2524626 тыс.руб. или на 187,4%, т.е. почти в 3 раза, в том числе за последний год — на 1625490 тыс.руб. или на 72,4%. Причем увеличение произошло как в составе внеоборотных активов (81575 тыс.руб. или на 14,1% за три года), так и по текущим активам (2443051 тыс.руб. или на 331%). Таким образом, очевиден неравномерный рост активов. При росте активов в общей массе предприятие преимущественно накапливает текущие активы и стремится к их преобладанию в балансе и составе имущества. Структура имущества предприятия приведена на рис. 2.3. Рисунок 2.3. Структура имущества ООО «Европарт Рус» за 2011-2013гг. На рис. 2.2. наглядно виден значительный прирост массы текущих активов и их преобладание в структуре имущества предприятия. Обращает на себя внимание такой неблагоприятный факт, как прирост дебиторской задолженности как в абсолютной сумме, так и в процентном соотношении. Если в 2011г. доля дебиторской задолженности в составе текущих активов составляла 16,7%, то к концу 2013г. этот показатель вырос до 53,4%. Таким образом, более половины текущих активов предприятия сосредоточены у контрагентов. Это делает необходимым дальнейший углубленный анализ состава и структуры дебиторской задолженности, так как дебиторская задолженность только тогда будет считаться ликвидной, когда высока вероятность ее своевременного погашения. Следует обратить внимание на то, что величина кредиторской задолженности и по удельному весу, и по приросту в абсолютном выражении уступает объему кредитования, которое предприятие предоставило своим покупателям (сумме дебиторской задолженности). Тот факт, что дебиторская задолженность за этот период увеличилась на 1841441 тыс.руб., а кредиторская — на 721894 тыс.руб., позволяет говорить о том, что источниками финансирования превышения размера кредита, предоставленного предприятием своим покупателям, над кредитом, полученным от поставщиков, стал собственный капитал, который вместо кредитования дебиторов мог бы быть направлен на расширение хозяйственной деятельности. Это существенным образом повлияло на ухудшение платежеспособности и финансового состояния организации. Ответ на вопрос «Кому предоставлять кредит?» в большей степени зависит от риска невозврата кредита или затягивания сроков распоряжения полученными ресурсами. Поэтому распределение покупателей по группам риска является одной из основных задач кредитной политики. Покупателей и заказчиков ООО «Европарт Рус» можно ранжировать как по объему договорных отношений, так и по длительности их возникновения (табл. 2.8). Таблица 2.8 - Характеристика договорных отношений с основными покупателями и заказчиками ООО «Европарт Рус»
Для покупателей и заказчиков ООО «Европарт Рус» характерным является наличие крупных договоров. Покупатели и заказчики с объемом договоров от 9 до 29% составляют 80% всех расчетов с покупателями и заказчиками ООО «Европарт Рус» по договорам. С одной стороны это можно считать положительным моментом, так как предприятие заинтересовывает крупных клиентов с большим автопарком в комплексном обслуживании. С другой стороны, такая зависимость от нескольких крупных дебиторов требует пристального контроля дебиторской задолженности и своевременных мер по недопущению ее просрочивания. По объему договорных отношений на 2013 год покупатели и заказчики ООО «Европарт Рус» представлены на рис. 2.4. Рисунок 2.4 - Распределение основных покупателей и заказчиков ООО «Европарт Рус» по объему договорных отношений на 2013 год, % По данным рис. 2.3 видно, что наибольший удельный вес (29%) среди покупателей и заказчиков ООО «Европарт Рус» занимают договорные отношения с ГУП «Мосдорстрой», объем расчетов с которым в 2013 году составил 1178000 тыс.руб. Как видно из табл. 2.4 большинство клиентов ООО «Европарт Рус» имеют длительные отношения с предприятием (рис. 2.5). Рисунок 2.5 - Распределение покупателей и заказчиков ООО «Европарт Рус» по длительности договорных отношений по состоянию на 01.01.2014г., мес. Как видно на рис. 2.5, наиболее длительные договорные отношения у ООО «Европарт Рус» с ГУП «Мосдорстрой», ЗАО «Ориент Лайт», ЗАО «Инал». Охарактеризовать основных покупателей и заказчиков ООО «Европарт Рус» можно с помощью развертки дебиторской задолженности по периодам просрочек. В таблице 4.5 представлена развертка по основным дебиторам ООО «Европарт Рус» за 2013 год с указанием сумм просроченной задолженности. Таблица 2.9 - Развертка дебиторской задолженности по основным дебиторам и периодам возникновения (на 01.01.2014г.), тыс.руб.
После проведения развертки необходимо проанализировать полученные результаты. Так, в нашем случае (табл. 2.9) при общей величине дебиторской задолженности 1753 тыс.руб. по основным контрагентам просроченная задолженность составляет 140,9 тыс.руб. или 8,04% (рис. 2.5). Рисунок 2.6 - Структура задолженности ООО «Европарт Рус» по основным контрагентам на 01.01.2014г. Наибольший удельный вес в сумме просроченной задолженности занимает ГУП «Мосдорстрой» - 58,2%. По периодам возникновения задолженности процентные выражения просрочек в общей сумме просроченной задолженности составляют: от 30 до 60 дней – 35,9%, от 61 до 90 дней – 24,8%, от 91 до 120 дней – 22,0%, от 121 до 180 дней – 2,9% и более 181 дня – 14,4%. Прослеживается тенденция снижения размеров просроченной задолженности при увеличении периода ее возникновения. Вызывает опасение относительно высокая доля просроченной задолженности, превышающей 181 день. Практика контролирования движения дебиторской задолженности свидетельствует, что чем больше период просрочки, тем выше вероятность превращения просроченной задолженности в задолженность, нереальную к взысканию. Следовательно, предприятию необходимо регулярно проводить мониторинг дебиторской задолженности для того, чтобы своевременно предпринять меры к ее взысканию. В пользу укрепления платежеспособности предприятия говорит значительный прирост денежных средств — за три года более чем в 5 раз. Однако, при этом доля денежных средств в структуре активов предприятия остается крайне незначительной — в 2013 году она составила 5,3%. При этом в составе текущих активов денежные средства составляют лишь 6,4%. Важно отметить также такой факт как значительный прирост товаров для перепродажи в составе текущих активов предприятия. Так, прирост этого показателя за 2007 год составил 2,1 раз, а за 2013 год — еще 1,9 раз, т.е. за три года прирост составил 340%. Это требует более пристального внимания к товарным запасам, так как такая политика может быть сигналом к тенденции затоваривания предприятия и ухудшить финансовую и производственную активность предприятия. Анализ пассивной части позволяет отметить неблагоприятный факт, что структура источников хозяйственных средств предприятия характеризовалась преобладающим удельным весом заемного капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов сократилась в течение периода с 81,9% до 71,6%. Соотношение собственных и заемных источников, их структуры по отношению активам является неблагоприятным. Прирост собственного капитала (на 510691 тыс.руб.) опережает прирост долгосрочных активов (на 81575 тыс.руб.). Это говорит о том, что вновь приобретенные долгосрочные активы сформированы полностью за счет собственных средств, а также часть текущих активов покрыта собственными средствами. Обращает на себя внимание еще один факт — соотношение собственных и заемных источников, их структуры по отношению активам является неблагоприятным. Собственные средства не покрывают долгосрочные активы, часть долгосрочных активов покрыта за счет краткосрочных заемных средств. Это является опасным маневром, так как срок возврата краткосрочных заемных средств наступит быстрее, чем окупятся вложения во внеоборотные активы. Учитывая данные за 2011-2013гг., приведенные выше, можно сделать вывод о благоприятной тенденции постепенного преобладания текущих активов над внеоборотными, что благоприятным образом сказывается на состоянии платежеспособности, так как внеоборотные активы долго окупаются и трудно реализуются в случае необходимости. Однако, состояние платежеспособности ухудшается с ростом в составе текущих активов и доли дебиторской задолженности. Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Европарт Рус» приведен в табл. 2.10. Таблица 2.10 - Динамика показателей платежеспособности ООО» Европарт Рус»
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Дипломный проект на тему: «Проект мероприятий по повышению конкурентоспособности... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |  | Постановление 13. 02. 2013г. №107-пг г. Котельники о создании учебно-консультационных... Данное постановление на официальном сайте городского округа Котельники Московской области |
| Реферат Елетиной Ольги Юрьевны Тема вкр: Проект мероприятий по совершенствованию... Выпускная квалификационная работа (вкр) включает в себя 91 страницу теоретической и практической работы, 9 рисунков, 23 таблиц, 26... | | Доклад по итогам деятельности системы образования Московской области... Доклад по итогам деятельности системы образования Московской области в 2010 году (02. 03. 2011, г. Котельники) |
| Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное... Проект мероприятий по повышению качества и совершенствованию обслуживания ООО «Лидер» фитнес-центр «Гелиос», г. Москва | | Министр образования московской области Об утверждении Плана совместных мероприятий Министерства образования Московской области с Московской епархией Русской Православной... |
| «Разработка модуля расчета показателей финансовой устойчивости компании... Объектом исследования дипломной работы является предприятие Общество с ограниченной ответственностью «Евросвязь» | | Проект году культуры в россии посвящается! С целью пропаганды главных гражданско-патриотических символов традиционной Российской культуры и Московской области в образе Георгия... |
| Методика по организации подготовки и обучению всех групп населения... Данное постановление на официальном сайте городского округа Котельники Московской области | | Реферат Основной целью дипломной работы, является применение процедуры... Ооо «Орион». В связи с поставленной целью проводится анализ показателей финансового состояния предприятия. Рассчитываются показатели... |
| Правительство московской области постановление Утвердить прилагаемый План мероприятий ("дорожную карту") "Изменения, направленные на повышение эффективности в сфере здравоохранения... | | Пояснительная записка к проекту проекта распоряжения Госжилинспекции... Главным управлением Московской области «Государственная жилищная инспекция Московской области» государственной услуги по лицензированию... |
| Проект одобрен Президиумом Спортивной Федерации ушу Московской области «10» Паспорт Программы развития ушу в Московской области на 2014-2021 гг | | Дипломный проект на тему: Проект мероприятий по разработке антикризисной... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Инновационный проект для предоставления на конкурс муниципальных... ... | | Дипломный проект на тему: «Проект мероприятий по совершенствованию... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
