Дипломныйпроек т на тему: «Разработка проекта антикризисного развития компании авиаперевозчика»

3.3 Финансово-экономическое обоснование проекта развития авиакомпании В предыдущем параграфе был разработан план реализации проекта развития компании «Авиастар-ТУ», который позволит преодолеть финансовые затруднения организации. Все предложенные целевые направления позволят авиакомпании укрепить свое положение на рынке воздушных грузоперевозок. Достижение и успешная реализация всех поставленных задач в п. 3.2 позволят авиакомпании значительно увеличить количество осуществляемых рейсов, что, в свою очередь, увеличит выручку и прибыль. Внедрение проекта будет проходить постепенно, и в данный момент решено, в качестве пилотного проекта, использовать расширение маршрутной сети на дальний Восток и Китай. Поэтому эффективность проекта будет определяться результатом финансовой деятельности компании. На данный момент в авиакомпании существует проблема неполной загрузки воздушных судов, что влечет за собой дополнительные расходы на содержание и базирование (стоянка, прогрев, техническое обслуживание и т.д.), а увеличение частоты рейсов позволит решить проблему более эффективного их использования. Учитывая, что проект направлен на улучшение финансового положения компании, необходимо рассчитать экономическую эффективность, прогнозируя возможную выручку и прибыль на следующий период. Изменение политики ценообразования путем стыковки полетов на Дальний Восток и Китай, позволит увеличить налет, следовательно, и прибыль компании. Составим таблицу, соответствующую фактическому и планируемому налету авиакомпании после реализации проекта антикризисного развития. Планируемый налет определим путем умножения количества планируемых рейсов, исходя из свободной грузовой емкости по направлениям, на расчетное количество полетных часов по маршруту. Таблица 3.4 – Фактический и планируемый налет часов АК «Авиастар-ТУ» Полетное время Факт Факт Факт Факт План План План План 1 кв. 2012 2 кв. 2012 3 кв. 2012 4 кв. 2012 1 кв. 2013 2 кв. 2013 3 кв. 2013 4 кв. 2013 ВС б/ч Пос. б/ч Пос. б/ч Пос. б/ч Пос. б/ч Пос. б/ч Пос. б/ч Пос. б/ч Пос. 1 195 47 1018 234 1011 268 550 103 550 145 600 145 620 145 620 145 2 273 74 280 79 390 147 270 80 320 80 320 80 400 80 400 80 3 408 142 444 156 413 148 250 97 430 150 430 150 430 150 430 150 4 252 141 297 154 197 91 234 119 310 120 310 120 310 120 310 120 5 88 60 110 52 185 117 112 58 120 60 120 60 120 60 120 60 Итого 1216 464 2149 675 2196 771 1416 457 1730 555 1780 555 1890 557 1890 557 Где, б/ч – блок час, пос. – количество посадок Из таблицы видно, что планируемый налет после реализации новых рейсов существенно увеличится, а, следовательно, и прибыль, т.к. прибыль авиакомпании напрямую зависит от количества блок часов. Далее рассчитаем прогнозируемый объем выручки, который позволит нам судить об эффективности проекта после реализации поставленной стратегии. Расчет выручки осуществим путем умножения стоимости рейса на планируемое их количество. Так же вычтем примерные затраты, исходя из расчета эксплуатационных затрат на один рейс и постоянных расходов авиакомпании, и рассчитаем показатель чистой прибыли за квартал. Таблица 3.5 – Прогноз развития на 2012-2013 гг. (тыс. руб.) ГОД 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 КВАРТАЛ 1 2 3 4 1 2 3 4 Выручка с НДС 114 444 181 527 148 239 150 145 193 272 205 695 220 298 220 323 в т.ч. НДС 1 768 9 642 7 165 7 871 10 266 9 942 11 549 11 703 Выручка без НДС 112 676 171 885 141 074 142 274 183 006 195 753 208 749 209 000 Расходы без НДС, в т.ч. 111 053 168 250 138 258 139 417 178 969 191 008 203 344 203 325 Производственные расходы, в т.ч. 85 931 137 383 110 512 111 632 147 043 157 632 168 382 168 363 Эксплуатационные расходы 12 972 28 102 22 000 21 864 33 500 40 100 42 100 42 100 Лизинг ВС 27 730 27 431 27 340 27 240 27 143 27 032 26 982 26 963 Страховка 2 897 6 860 5 360 5 640 7 200 8 500 9 500 9 500 ТО, оборудование, материалы 34 852 66 102 48 312 49 308 70 200 72 500 79 300 79 300 Обслуживание авиадвигателей Аэропортовое обслуживание 7 480 8 888 7 500 7 580 9 000 9 500 10 500 10 500 Расходы на ТО пасс. ВС Расходы на оплату труда, в т.ч. 21 818 23 828 21 848 21 875 24 426 25 376 26 462 26 462 Заработная плата 16 078 17 559 16 100 16 120 18 000 18 700 19 500 19 500 Отчисления от з/п 5 740 6 269 5 748 5 755 6 426 6 676 6 962 6 962 Административно-управл. расходы 3 304 7 039 5 898 5 910 7 500 8 000 8 500 8 500 Прибыль от реализации 1 623 3 635 2 816 2 857 4 037 4 745 5 406 5 676 Прочие доходы и расходы EBITDA 1 623 3 635 2 816 2 857 4 037 4 745 5 406 5 676 Амортизация 435 435 435 435 435 435 435 435 EBIT 1 188 3 200 2 381 2 422 3 602 4 310 4 971 5 241 Проценты по кредитам и займам 2 300 2 300 2 300 2 300 2 300 2 300 2 300 2 300 Прибыль до налогообложения -1 112 900 81 122 1 302 2 010 2 671 2 941 Налог на прибыль 0 180 16 24 260 402 534 588 ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 0 720 65 98 1 042 1 608 2 137 2 352 Рентабельность 1.42% 2.0% 1.9% 1.9% 2.09% 2.31% 2.45% 2.58% Исходя из таблицы, наглядно видно, что увеличение количества рейсов ведет к увеличению выручки и соответственно к увеличению чистой прибыли. При этом стоит заметить, за счет того, что отрасль ресурсоемка, рентабельность остается на невысоком уровне, но при этом все же растет. На данный момент организация имеет плохое финансовое положение из-за наличия еще не выплаченных кредитов и займов, но данный проект позволит увеличить чистую прибыль в несколько раз. Для более детального рассмотрения проекта, рассчитаем основные показатели эффективности за текущий и прогнозируемый год. Полученные результаты сформируем в таблицу. Таблица 3.6 Основные показатели эффективности деятельности «Авиастар-ТУ» Год 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 Квартал 1 2 3 4 1 2 3 4 Показатели ликвидности и платежеспособности - Коэффициент текущей ликвидности 1,27 1,29 1,3 1,31 1,44 1,47 1,48 1,5 Коэффициент задолженности по обязательствам 1,49 1,76 1,44 2,11 1,89 1,56 1,43 1,39 Показатели финансовой устойчивости - - - - - - - - Стоимость чистых активов, тыс. руб. 18819 21903 22808 9385 14 120 18 366 24 798 33 431 Коэф. финансовой устойчивости 0,29 0,32 0,22 0,42 0,45 0,48 0,52 0,55 Показатели экономической эффективности - Рентабельность продаж по балансовой прибыли -0,97% 0,50% 0,05% 0,08% 0,67% 0,98% 1,21% 1,33% Рентабельность продаж по EBITDA 1.46% 2.16% 2.07% 2.05% 2.26% 2.48% 2.66% 2.79% Показатели деловой активности - - - - - - - - Период погашения дебиторской задолженности 125 127 127 115 92 86 84 79 Выручка среднемесячная, тыс. руб. 38 148 60 509 49 413 50 048 64 424 68 565 73 433 73 441 Показатели были рассчитаны по следующим формулам и определены нормативы по каждому из них: Нормативы: нормальный > 1; высокий > 1,3. где, Т – количество месяцев в отчетном периоде. Нормативы: высокий – К < 0,5; нормальный – 0,5 < К < 1; низкий – K > 1. Стоимость ЧА = (стр.190+стр. 290 – стр.244) – (стр.590+стр.690 – стр.640), (5) Норматив – К > 0. Норматив – K > 0,75. Нормативы: нормальный – 0 < K < 6; высокий – K > 6. Где, Т – количество дней в отчетном периоде, ср. – среднее арифметическое показателя на начало и на конец периода. Нормативы: К < 45 – высокий уровень; средний – 45 < K < 90; низкий – K > 90. Расшифровка строк баланса представлена в приложении В. Мы видим, что после реализации проекта все финансовые показатели должны улучшиться, что так же подтверждает эффективность. На основе табличного анализа показателей можно сделать вывод, что данный проект позволит сократить долю заемных средств за счет нераспределенной прибыли и, в целом, улучшить финансово-экономический климат организации. Основными показателями является среднемесячная выручка и повышение рентабельности. При расчете эффективности так же не стоит забывать о том, что существуют форс-мажорные ситуации, которые нарушают планируемый исход. Поэтому необходимо учитывать возможные риски, которые могут помешать реализации проекта: Экономические риски: возможное повышением цен на ГСМ и аэропортовые услуги; давление и ценовой демпинг со стороны конкурентов; вероятность наступления второй волны кризиса. Технологические риски: поломка воздушного судна и, соответственно, невозможность выполнения рейсов; несоблюдение правил проведения полетов и, как следствие, запрет на осуществление рейсов; нехватка летного состава. Политические риски: запреты пролетов и полетов над рядом государств; негативная политическая обстановка в мире. Большую часть рисков можно минимизировать, таких как: поломка ВС, запреты пролетов, давление со стороны конкурентов. Для этого предлагаются следующие меры: Своевременное техническое обслуживание ВС позволит снизить вероятность поломки. При осуществлении проекта необходимо тщательно контролировать этот процесс. Безукоризненное соблюдение правил проведения полетов позволит компании без особых трудностей продолжать совершать полеты по отработанным маршрутам. Маркетинговый отдел должен постоянно контролировать ситуацию на рынке и отслеживать попытки конкурентов перехватить потенциальных заказчиков. Необходимо стараться заключать долгосрочные контракты на воздушные перевозки или в случае необходимости искать возможность скидки. Анализ проекта показал его высокую эффективность и возможность внедрения в организацию. Если на практике будет подтверждена ожидаемая эффективность, «Авиастар-ТУ» ждет улучшение финансового положения и возможность дальнейшего планирования развития организации. Но для увеличения вероятности успеха, необходимо минимизировать технологические и рыночные риски, а именно, следить за техническим состоянием ВС, безукоризненно выполнять все требования правил проведения полетов, а также искать наиболее выгодные стыковки для предотвращения давления со стороны конкурентов.

Похожие:

	Дипломныйпроек т на тему: «Разработка проекта санации банка» В современном мире показателем развитости экономики страны является банковская сфера и, прежде всего, ее главные элементы – коммерческие...		В результате реализации проекта Цель проекта; концепция развития компании; новые качества руководителей; цели подготовки концепции; замечания по содержанию настоящего...
	Темы вашего учебного проекта В данном проекте рассмотрена история компании bmw, история создания первого массового автомобиля, место автомобильной компании в...		Самостоятельная работа студента Дисциплина «Антикризисное управление» является дисциплиной по выбору (двп. 04), посвящена изучению антикризисного управления, формированию...
	Правительство Российской Федерации Государственное образовательное... Управление рисками. Инвестиционная политика в антикризисном управлении. Стратегия и тактика антикризисного управления. Взаимодействие...		Дипломная работа на тему: Проект мероприятий по улучшению Целью дипломного проекта является разработка проекта мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия зао «дикси юг»
	Реферат на тему: «Разработка рекомендаций выбора программных продуктов... ...		Дипломный проект на тему: «Разработка программы развития предприятия... Модернизация металлоцентра, открытое хранение, выбор оборудования, авс – анализ, эффективность проекта, анализ риска, определение...
	Проект по теме: Разработка учебного проекта «Геометрия вокруг нас» Разработка проекта «Геометрические кружева» по курсу геометрии для учащихся 7 класса общеобразовательных школ		Курсовая работа На тему: «Разработка системного проекта типовой платформы... На тему: «Разработка системного проекта типовой платформы для web порталов муниципальных образований Пермского края»
	Дипломный проект на тему: «Разработка системы сервиса при зачистке... Целью дипломного проекта является разработка проекта системы сервиса при зачистке стальных вертикальных резервуаров для хранения...		Темы вашего учебного проекта В данном проекте рассмотрена дата образования, кто создал, первый автомобиль компании, история развития и в каких странах продаются...
	Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... На тему: Стратегия инновационного развития компании «Бэ-Эм-Вэ Групп» в период с 2007 по 2012 год		Реферат на тему: «Бизнес-модель: понятие и технология формирования» Первые рассматривают деятельность любой компании с точки зрения процессов и технологий – фокус их внимания направлен внутрь компании....
	Разработка проекта непосредственно-образовательной деятельности по... Конспект урока по обж "Оказание первой медицинской помощи при травмах различного происхождения"		Пояснительная записка I 0 введение 0-1 0 описание проекта 0-1 1 История... Состояние окружающей среды и социально-экономические условия развития области 1-1