4. Финансовый анализ состояния ОАО «Банк Москвы»
С конца 2010 ОАО «Банк Москвы» является санируемым банком под руководством Агентства по страхованию вкладов. Помимо выделенного субординированного кредита в 295 млрд. рублей по ставке 0,51% годовых продолжительностью 10 лет, АСВ воспользовалось таким инструментом, как передача активов и обязательств проблемного банка в финансово устойчивый банк. Инвестором стала Группа ВТБ, конечная цена сделки составила 102 млрд. рублей, на которые увеличился капитал БМ.
Проанализировать финансовые процессы, происходившие в Банке Москвы, поможет нам сравнение нормативов банка и абсолютных учетных величин.
Во-первых, обратимся к главному обязательному нормативу банка – нормативу достаточности собственных средств – Н1. Он был подробно описан в пункте 1.2 и отображает минимальную величину средств банка, необходимую для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. В ситуации БМ статистка норматива Н1 выглядит следующим образом (табл 2.2.1)
Таблица 2.2.1. Изменение Н1
|
Норма
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
Н1
|
10%
|
16%
|
10,40%
|
22,40%
|
14%
|
Как мы видим из таблицы, в кризисный для банка год Норматив Н1 упал почти до критического значения, однако после прихода в правления банка представителей группы ВТБ, данный показатель вырос до 22,4%. Данное повышение характеризуется изменениями в капитале Банка Москвы. Данные изменения отображены в таблице 2.2.2
Таблица 2.2.2. Изменение величины собственного капитала
|
2009
|
2010
|
2011
|
2012
|
Собственный капитал
(млн. руб.)
|
84787,7
|
36952,9
|
162632
|
168103,3
|
Данная таблица показывает, что на 2010 год пришлось рекордное снижение собственного капитала ОАО «Банк Москвы» в виду вывода активов. Изменение составило 47834,8 млн. рублей, а в относительном выражении – 42,6%. Однако, уже в 2011 году, ввиду сделки АСВ и Группы ВТБ в собственный капитал банка увеличился на 130 млрд. рублей. Как уже было сказано, увеличение собственного капитала Банка Москвы на 100 млрд. рублей было обязательным условием при покупке БМ. Конечно, в это время на Н1 также влияло изменение величины резервы на покрытие рисков, однако, в данной ситуации уровень собственных средств является преобладающим фактором.
Анализируя показатели ликвидности в период с 2010 по 2012 год, можно также обнаружить низкие показатели в 2010 году. Данные приведены в таблице 2.2.3.
Таблица 2.2.3. Динамика ликвидности 2010-2012 гг.
|
Норма
|
2010
|
2011
|
2012
|
Н2
|
>15%
|
17%
|
36%
|
41,2%
|
Н3
|
>50%
|
55%
|
76,3%
|
61,4%
|
Н4
|
<120%
|
71%
|
43%
|
51,8%
|
О данных нормативах было также подробно рассмотрено в первом параграфе первой главы. Стоит привести полное название данных показателей. Норматив Н2 – норматив мгновенной ликвидности – указывает на возможность банка покрыть обязательства в любой момент. Т.е. здесь прежде все имеются в виду вклады до востребования. Насколько банк способен выдать подобные депозиты. Как мы видим, норма данного показателя равна 15%, в 2010 году Банк Москвы мог выдать только 17% вкладов. Это было связано с тем, что у банка в тот момент не было свободных денежных средств. По той же причине норматив Н5 – норматив текущей ликвидности, отображающей способность банка покрыть краткосрочные обязательства, - также не высок в 2010 году, всего лишь 55%. В 2010 году только Норматив долгосрочной ликвидности был высок по сравнению с остальными годами – норматив Н4, т.к. почти все полученные деньги в то время Банк Москвы передавал в кредиты, а резервы под риски были очень малы, но при этом кредитов было достаточно много.
В 2011 году мы наблюдаем высокий всплеск ликвидности. Это связано со сменой руководства, внесение денежных средств в собственный капитал, новой политикой формирования резервов. В 2012 году ситуация стабилизировалась. В рамках деятельности по предотвращению критической ситуации, существенно повысился показатель мгновенной ликвидности – с 36% в 2011 году до 41,2. Суммарный прирост за 2 года составил 24%.
Несколько снизился за год (2011-2012) показатель текущей ликвидности: с 76,3% до 61,4% соответственно, однако, при этом за 2 года все же произошел рост на 6,1% .Норматив долгосрочной ликвидности в 2011 году сильно снизился по сравнению с кризисным 2010 годом - с 71% до 43%. – на 28%, однако, в 2012 году он подрос до 51,8%. В общем-то ситуация с изменениями в ликвидности ОАО «Банк Москвы» объяснима все теми же преступлениями предыдущих владельцев банка и сменой собственника, а также участии Агентства в улучшении финансового положения Банка.
Ключевые показатели по данным РСБУ
Проанализируем данные, полученные из Годового отчета ОАО «Банк Москвы » за 2011 год. Прежде всего, обратим внимание, на динамику величины активов. Она представлена на рисунке 2.2.1.
Рис.2.2.1. Динамика активов Банка Москвы за 2009-2011 гг., млрд. руб.
Как мы видим из графика, абсолютная величина активов банка выросла в 2010 году по сравнению с 2009 на 56,1 млрд. рублей (7,14%), а в 2011 году по сравнению с 2010 уже на 367,6 млрд. рублей (43,7%). Это говорит о том, что ресурсы банка стабильно растут, в том числе и объемы кредитования. По рейтингу banki.ru по чистым активам ОАО «Банк Москвы» занимает 5 место по РФ. Более подробно динамику объемов кредитования мы можем увидеть на рисунке 2.2.2.
Рис.2.2.2. Кредиты клиентам до вычета резервов, млрд. рублей.
Из данного графика мы можем увидеть, что объемы кредитования в 2011 году по сравнению с 2010 упали на 7,4 млрд., однако, это связано с тем, что владельцы ОАО «Банк Москвы» стали более внимательно относиться к своим потенциальным должникам, т.к. у Банка Москвы имелся высокий уровень просроченной кредиторской задолженности. Это видно на графике 2.2.3.
Рис. 2.2.3. Чистая ссудная задолженность 2009-2011 гг., млрд. рублей
Данная достаточно критическая ситуация связана с тем, что после вывода активов из банка в 2010 году, в 2011 были обнаружены и другие мошеннические действия, приводящие к отмыванию денег и увеличению кредитных задолженностей банка. Так, в 2011 году по сравнению с 2010 чистая ссудная задолженность выросла на 117,4 млрд. рублей или на 19,8 %. Стоит отметить, что по чистой ссудной задолженности БМ находится на втором месте по РФ после ОАО «Сбербанк России». Это достаточно опасная ситуация, которая требует серьезной оценки и принятия каких-либо действий.
Одним из таких действий является создание резервов под возможные потери. С приходом нового руководства система резервирования банка претерпевает изменения.
Рис. 2.2.4. Созданный резерв на возможные потери по ссудам, млрд. рублей.
Как мы видим на графике 2.2.4, показывающем динамику увеличения созданных резервов, в Банке Москвы постепенно увеличивается данный резерв, так, в 2009 годов по справнению с 2010 резерв вырос с 44,9 млрд. рублей до 122,9 млрд. – т.е. на 78 млрд. рублей, или на 173,7%. В 2011 году рост был не такой значительный – всего на 3,9 млрд. рублей.
Рис. 2.2.5. Коэффициент покрытия резервами неработающих кредитов, %
На рисунке 2.2.5 показано, насколько созданные резервы покрывают безнадежные кредиты. Как мы видим, рост величины резервов благотворно влияет на управление безнадежными кредитами, тем самым сохраняя некий баланс до момента изменения работы этого элемента системы.
Также интересно посмотреть на такой показатель, как стоимость риска. Он определяет убыток, который будет понесен, при невыполнении клиентом своего кредитного обязательства. С приходом новой управляющей команды, величина данного показателя существенно снизилась. Это видно на рисунке 2.2.6.
Рис. 2.2.6. Стоимость риска, %
Важными показателями финансовой деятельности предприятия являются показатели чистой прибыли, рентабельности активов и собственного капитала.
Динамика показателя чистой прибыли представлена на рисунке 2.2.7.
Рис 2.2.7. Чистая прибыль, млрд. рублей
Как мы видим, в 2010 году до смены собственника кредитной организации, ситуация была критической. Чистый убыток составил 50,1 млрд. рублей. Это связано, как и с выводом активов из кредитной организации, сомнительным кредитованием, феноменальным снижением резервов, а также снижением чистых процентных доходов. Это можно пронаблюдать в сравнительной таблице 2.2.4 Отчета о прибылях и убытках 2009-2010 гг.
Таблица 2.2.4. Динамка изменения показателей в отчете о прибылях и убытках
Наименование статьи
|
2009
|
2010
|
Изменение,
млрд. рублей
|
Относи-тельное
изменение
|
Процентные доходы всего, в том числе:
|
79 964 989
|
75 758 175
|
-4 206 814
|
-5%
|
Процентные расходы всего, в том числе:
|
48 795 879
|
35 814 266
|
-12 981 613
|
-27%
|
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)
|
31 169 110
|
39 943 909
|
8 774 799
|
28%
|
Изменение резерва на возможные потери по ссудам:
|
-32 523 663
|
-79 342 167
|
-46 818 504
|
144%
|
Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам
|
-357 288
|
-1 327 210
|
-969 922
|
271%
|
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери
|
-1 354 553
|
-39 398 258
|
-38 043 705
|
2809%
|
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток
|
9 666 899
|
2 729 908
|
-6 936 991
|
-72%
|
Чистые доходы от операций с ц/б для продажи
|
9 430
|
197 991
|
188 561
|
2000%
|
Чистые доходы от операций с иностранной валютой
|
-566 337
|
1 457 736
|
2 024 073
|
-357%
|
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты
|
777 770
|
-2 268 903
|
-3 046 673
|
-392%
|
Доходы от участия в капитале других юридических лиц
|
18 036
|
44 232
|
26 196
|
145%
|
Комиссионные доходы
|
7 049 508
|
7 430 860
|
381 352
|
5%
|
Комиссионные расходы
|
1 500 334
|
1 923 172
|
422 838
|
28%
|
Изменение резерва на возможные потери по ц/б для продажи
|
180 688
|
-2 484 495
|
-2 665 183
|
-1475%
|
Изменение резерва по прочим потерям
|
-1 310 383
|
-2 021 742
|
-711 359
|
54%
|
Прочие операционные доходы
|
7 087 376
|
6 584 144
|
-503 232
|
-7%
|
Чистые доходы (расходы)
|
20 058 100
|
-29 651 699
|
-49 709 799
|
-248%
|
Операционные расходы
|
17 711 128
|
18 610 966
|
899 838
|
5%
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
2 346 972
|
-48 262 665
|
-50 609 637
|
-2156%
|
Начисленные (уплаченные) налоги
|
1 224 662
|
1 863 128
|
638 466
|
52%
|
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период
|
1 122 310
|
-50 125 793
|
-51 248 103
|
-4566%
|
Как мы видим из данной таблицы, в 2010 году по сравнению в 2009 произошло снижение процентных доходов на 5%, и также снижение процентных расходов - на 27%. Это помогло Банку Москвы, увеличить свою процентную прибыль на 28%, хотя организация не стала работать лучше, а улучшение достигнуто только за счет сокращения расходов. Однако, уже следующая строка в отчете приносит отрицательное значение. За период 2009-2010 годов были существенно снижены резервы по ссудам, изменение составило 46 млрд. рублей или 144%. Это связанно с мошеннической деятельность в области кредитования Кредитной организацией. На данный момент все еще расследуется дело о неправомерном кредитовании компании «Интеко», таким образом, по законодательству, банк обязан формировать резервы. В данном случае расходы на резервы сильно пошатнули деятельность банка.
Таким образом, после феноменального увеличения созданных резервов – до 79 млрд. рублей, отрицательная процентная маржа в 2010 году составила 39,3 млрд. рублей, относительное изменение по сравнению с 2009 годом – 2 809%.
В итоге после добавления в расчет показателей других источников доходов и расходов, чистый убыток организации за 2010 год составил 29,6 млрд. рублей, изменение по сравнению с 2009 годом составило -248%. Также в 2010 году сохранились высокие операционные расходы, что в конечном итоге, убыток до налогообложения вырос до 42,2 млрд. рублей. Изменение в абсолютном измерении в 2010 году по сравнению с 2009 составило -50,6 млрд. рублей, а в относительном -2 156%. В конечном итоге, чистый убыток организации в 2010 году составил 50,1 млрд. рублей.
Судя по таким статистическим данным, не стоит сомневаться в правильности решения АСВ о проведении санации.
Возвращаясь к рисунку 2.2.7, мы видим, что в 2011 году, в связи со сменой руководства и притока денежных средств, руководители смогли покрыть все недостающие резервы, а также вывести предприятие на прибыль в 5 млрд. рублей, что было даже выше, чем тот же показатель в 2009 году – 1,1 млрд. рублей.
Рентабельность, или прибыльность, активов показывает, сколько единиц прибыли приходится на единицу активов. Данная статистика приведена на рисунке 2.2.8.
Рис. 2.2.8. Рентабельность активов, %
Как мы видим на графике, в 2010 году активы организации были не рентабельны. Активы банка – это ресурсы для вложения – т.е. это непосредственное кредитование. В 2011 году, после начала новой стратегии – стратегии по выводу из кризиса предприятия, рентабельность активов выросла до 4,7%. В принципе, показатель является низкорентабельным, работы в области защиты выданных кредитов должны проводиться более тщательно.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность вложения денежных средств в работу организации. Динамика показателя представлена на рисунке 2.2.9.
Рис. 2.2.9. Рентабельность собственного капитала.
Мы видим, что, как и в предыдущих случаях, Банк Москвы является нерентабельным в 2010 году. Низкий процент обусловлен тем, что собственный капитал был также не высок. На данный момент организация также является низкорентабельной по уровню рентабельности собственных средств, т.к. прибыль 2011 годы была достаточно низка. Всего 5,1 млрд. рублей.
Подводя итоги проведенному анализу, можно отметить 2010 год, как кризисный, что подтверждается теми коэффициентами, которые использовались для данного анализа. Самый существенный показатель оценки – показатель Чистой прибыли. В 2010 году наблюдался чистый убыток, равный 50,1 млрд. рублей. Сумма убытка является очень большой, нетрудно заметить, что она повлекла за собой невозможность исполнить свои обязательства, особенно при условии сильного снижения собственного капитала. Конечно, в этом случае кредитная организация признается нерентабельной по всем показателям рентабельности. Также ситуацию характеризовала высокая стоимость риска и снижение резервов на возможность непокрытия ссуд. Общее состояние кредитной организации было депрессивное. Смена руководства повлекла за собой улучшение ситуации, однако, новым собственникам банка предстоит еще много работы.
|
